ETF · Análisis de opciones
XLF análisis de opciones
Datos al 10 de noviembre de 2026 (cierre)
- Cierre del subyacente
- $58.29
- IV ATM 30D
- 15.45%
- Percentil de IV · 1 año
- 25.º
- Risk reversal 25Δ
- +2.03
- Pendiente 90/30
- 1.073
▼ -0.78 pts vs. anterior
En resumen
Las opciones de XLF descuentan una volatilidad at-the-money a 30 días de 15.4%, un movimiento de alrededor de ±4.4% en el próximo mes. Es más alta que en el 25% de las 194 sesiones de su último año.
Sus puts 25-delta tienen 2.03 puntos de volatilidad más que las calls, en torno al centro de su propio rango del último año.
Las opciones a más largo plazo tienen más: la volatilidad a 90 días está un 7% por encima de la de 30 días.
01 · Lecturas
Lecturas actuales
La superficie a 30 días de la última sesión, cada lectura situada en su propia historia.
Lecturas principales · plazo de 30 días
- Volatilidad implícita ATM a 30 díasⓘ
- 15.45%
- Risk reversal 25-deltaⓘ
- +2.03
- Butterfly 25-deltaⓘ
- +0.68
- Pendiente de la estructura temporalⓘ
- 1.073
Descuenta un movimiento de alrededor de ±4.4% en 30 días, o ±1.0% en un día típico.
Más alto que el 25% de el último año.
Las puts tienen 2.03 puntos de volatilidad más que las calls a la misma distancia del dinero.
Más alto que el 15% de el último año.
Las alas tienen 0.68 puntos de volatilidad más que el dinero.
La volatilidad a 90 días está un 7% por encima de la de 30 días.
Más alto que el 79% de el último año.
Dónde se sitúa la volatilidad implícita a 30 días
Frente a 194 sesiones anteriores (ventana de un año)
- Percentil de IV, 1 año
- 25%
- IV rank, 1 año
- 20%
- Percentil de IV, 2 años
- 28%
- IV rank, 2 años
- 19%
El rank es la posición entre la lectura más baja y la más alta de la ventana, así que un solo extremo pasado deja todo lo posterior pegado a uno de los dos lados. El percentil es la proporción de sesiones por debajo de la lectura actual y no depende de cuán lejos llegó ese extremo. Ambos se omiten cuando la ventana tiene menos de 180 sesiones.
Detalle de la sesión
- Cierre del subyacente
- $58.29
- Forward implícito a 30 días
- $58.46
- IV ATM a 60 días
- 15.93%
- IV ATM a 90 días
- 16.58%
- IV ATM a 180 días
- 17.27%
- Vencimientos usados
- 17
- Interés abierto total
- 4,359,393
- Interés abierto put / call
- 1.64
El forward se obtiene de la paridad put-call en los strikes más cercanos al dinero, no del cierre del subyacente. Es la referencia con la que se mide cada moneyness y cada delta de esta página.
02 · Historia
Cómo llegaron las lecturas hasta aquí
Cada sesión de la ventana del archivo, un punto por cierre.
Volatilidad implícita at-the-money a 30 días
Últimas 547 sesiones
Mostrar los datos (las 120 sesiones más recientes)
| Sesión | IV ATM a 30 días | RR 25-delta | Pendiente temporal | Cierre |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 15.45% | +2.03 | 1.073 | $58.29 |
| 2026-11-09 | 16.23% | +2.51 | 1.067 | $57.99 |
| 2026-11-06 | 19.04% | +3.39 | 0.962 | $57.16 |
| 2026-11-05 | 20.35% | +3.89 | 0.931 | $57.50 |
| 2026-11-04 | 15.68% | +2.18 | 1.021 | $59.20 |
| 2026-11-03 | 18.08% | +2.70 | 0.969 | $57.19 |
| 2026-11-02 | 17.36% | +2.43 | 0.976 | $57.56 |
| 2026-10-30 | 17.47% | +2.73 | 0.987 | $56.51 |
| 2026-10-29 | 15.55% | +1.17 | 1.033 | $56.94 |
| 2026-10-28 | 16.06% | +2.07 | 1.012 | $56.13 |
| 2026-10-27 | 15.84% | +2.82 | 1.024 | $55.88 |
| 2026-10-26 | 16.05% | +2.61 | 1.024 | $56.02 |
| 2026-10-23 | 17.09% | +2.68 | 0.977 | $55.90 |
| 2026-10-22 | 16.01% | +2.91 | 1.017 | $56.65 |
| 2026-10-21 | 15.86% | +2.09 | 1.016 | $56.04 |
| 2026-10-20 | 15.90% | +2.31 | 1.018 | $55.72 |
| 2026-10-19 | 15.70% | +2.43 | 1.030 | $55.06 |
| 2026-10-16 | 16.38% | +2.62 | 1.010 | $55.52 |
| 2026-10-15 | 16.25% | +1.03 | 0.986 | $55.27 |
| 2026-10-14 | 17.26% | +3.14 | 0.974 | $54.52 |
| 2026-10-13 | 16.97% | +1.46 | 0.985 | $54.82 |
| 2026-10-09 | 16.93% | +1.86 | 0.987 | $54.73 |
| 2026-10-08 | 16.93% | +2.57 | 0.986 | $54.23 |
| 2026-10-07 | 17.07% | +1.79 | 0.986 | $53.75 |
| 2026-10-06 | 16.80% | +1.61 | 0.988 | $54.01 |
| 2026-10-05 | 16.15% | +2.45 | 1.052 | $53.88 |
| 2026-10-02 | 16.72% | +2.58 | 1.020 | $53.49 |
| 2026-10-01 | 17.43% | +2.46 | 0.995 | $53.46 |
| 2026-09-30 | 16.34% | +1.54 | 0.997 | $53.40 |
| 2026-09-29 | 17.00% | +2.03 | 0.987 | $54.01 |
| 2026-09-28 | 17.35% | +1.74 | 0.962 | $54.19 |
| 2026-09-25 | 15.42% | +2.50 | 1.060 | $54.84 |
| 2026-09-24 | 16.02% | +2.00 | 1.039 | $54.53 |
| 2026-09-23 | 16.47% | +1.12 | 1.021 | $54.54 |
| 2026-09-22 | 15.48% | +1.80 | 1.035 | $54.80 |
| 2026-09-21 | 15.06% | +1.84 | 1.047 | $55.90 |
| 2026-09-18 | 14.68% | +2.35 | 1.069 | $55.86 |
| 2026-09-17 | 15.45% | +2.31 | 1.085 | $55.88 |
| 2026-09-16 | 17.03% | +3.25 | 1.020 | $55.93 |
| 2026-09-15 | 15.17% | +2.70 | 1.085 | $56.85 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $57.03 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $57.25 |
| 2026-09-10 | 16.40% | +3.30 | 1.087 | $56.87 |
| 2026-09-09 | 14.98% | +2.79 | 1.142 | $57.06 |
| 2026-09-08 | 16.12% | +0.47 | 1.024 | $57.30 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $58.10 |
| 2026-09-03 | 15.52% | +2.69 | 1.049 | $58.56 |
| 2026-09-02 | 14.86% | +0.81 | 1.041 | $57.66 |
| 2026-09-01 | 15.57% | +2.13 | 1.016 | $57.20 |
| 2026-08-31 | 14.69% | +0.86 | 1.039 | $57.71 |
| 2026-08-28 | 13.79% | +1.35 | 1.146 | $58.10 |
| 2026-08-27 | 14.77% | +1.88 | 1.043 | $57.88 |
| 2026-08-21 | — | — | — | $57.48 |
| 2026-08-20 | 14.52% | +1.70 | 1.103 | $56.95 |
| 2026-08-19 | 12.72% | +1.09 | 1.245 | $57.48 |
| 2026-08-18 | — | — | — | $57.84 |
| 2026-08-17 | — | — | — | $57.58 |
| 2026-08-14 | 12.07% | +1.73 | 1.319 | $58.16 |
| 2026-08-13 | — | — | — | $58.26 |
| 2026-08-12 | — | — | — | $57.92 |
| 2026-08-11 | — | — | — | $57.80 |
| 2026-08-10 | — | — | — | $57.81 |
| 2026-08-07 | — | — | — | $57.60 |
| 2026-08-06 | — | — | — | $57.81 |
| 2026-08-05 | — | — | — | $58.00 |
| 2026-08-04 | — | — | — | $57.88 |
| 2026-08-03 | — | — | — | $57.38 |
| 2026-07-31 | — | — | — | $56.94 |
| 2026-07-30 | 14.14% | +2.25 | 1.133 | $57.00 |
| 2026-07-29 | — | — | — | $56.68 |
| 2026-07-28 | 15.99% | +3.85 | 1.000 | $57.60 |
| 2026-07-27 | 15.18% | +2.81 | 1.088 | $56.88 |
| 2026-07-24 | 15.25% | +3.67 | 1.101 | $56.31 |
| 2026-07-23 | 16.43% | +2.63 | 1.003 | $55.83 |
| 2026-07-22 | — | — | — | $56.05 |
| 2026-07-21 | 15.88% | +2.61 | 1.046 | $56.11 |
| 2026-07-20 | — | — | — | $56.04 |
| 2026-07-17 | — | — | — | $56.26 |
| 2026-07-16 | — | — | — | $56.75 |
| 2026-07-15 | — | — | — | $56.56 |
| 2026-07-14 | — | — | — | $56.18 |
| 2026-07-13 | 18.27% | +3.67 | 0.971 | $56.07 |
| 2026-07-10 | — | — | — | $55.71 |
| 2026-07-09 | — | — | — | $55.54 |
| 2026-07-08 | — | — | — | $54.97 |
| 2026-07-07 | — | — | — | $56.05 |
| 2026-07-06 | 15.68% | +1.33 | 1.045 | $56.14 |
| 2026-07-02 | 16.06% | +1.87 | 0.965 | $55.62 |
| 2026-07-01 | 15.57% | +3.39 | 1.043 | $54.78 |
| 2026-06-30 | 15.18% | +2.78 | 0.987 | $53.61 |
| 2026-06-29 | 14.64% | +3.49 | 1.099 | $53.72 |
| 2026-06-26 | — | — | — | $53.57 |
| 2026-06-25 | 15.78% | +2.49 | 1.027 | $53.45 |
| 2026-06-24 | — | — | — | $53.72 |
| 2026-06-23 | 15.50% | +3.37 | 1.058 | $53.88 |
| 2026-06-22 | 15.70% | +2.41 | 1.071 | $53.70 |
| 2026-06-18 | 15.79% | +2.77 | 1.000 | $53.57 |
| 2026-06-17 | 16.09% | +2.05 | 1.052 | $54.05 |
| 2026-06-16 | 15.73% | +2.27 | 1.064 | $54.35 |
| 2026-06-15 | 16.09% | +2.43 | 1.051 | $53.56 |
| 2026-06-12 | 15.81% | +2.21 | 1.104 | $53.34 |
| 2026-06-11 | 17.27% | +3.23 | 1.047 | $52.62 |
| 2026-06-10 | 17.63% | +3.60 | 1.041 | $52.23 |
| 2026-06-09 | 16.96% | +2.26 | 1.052 | $52.46 |
| 2026-06-08 | 17.31% | +3.34 | 1.060 | $51.97 |
| 2026-06-05 | 18.26% | +4.74 | 1.006 | $52.30 |
| 2026-06-04 | 16.51% | +2.57 | 1.083 | $52.19 |
| 2026-06-03 | — | — | — | $50.87 |
| 2026-06-02 | 17.32% | +2.06 | 1.036 | $51.46 |
| 2026-06-01 | 17.30% | +2.58 | 1.059 | $51.43 |
| 2026-05-29 | 17.23% | +1.29 | 0.982 | $51.58 |
| 2026-05-28 | 16.84% | +1.97 | 1.005 | $51.27 |
| 2026-05-27 | 17.03% | +4.09 | 1.034 | $51.42 |
| 2026-05-26 | 16.65% | +3.42 | 1.072 | $51.85 |
| 2026-05-22 | 16.39% | +2.92 | 1.058 | $51.94 |
| 2026-05-21 | 16.75% | +2.07 | 1.042 | $51.73 |
| 2026-05-20 | 17.36% | +2.63 | 1.036 | $51.66 |
| 2026-05-19 | 16.98% | +3.01 | 1.044 | $51.10 |
| 2026-05-18 | 16.93% | +2.91 | 1.055 | $51.74 |
| 2026-05-15 | 16.45% | +2.91 | 1.090 | $51.10 |
El gráfico cubre todas las sesiones del archivo, 547 en total. La tabla muestra las 120 más recientes.
Risk reversal 25-delta
Últimas 547 sesiones
La línea discontinua marca el cero, donde la put y la call 25-delta tienen la misma volatilidad implícita.
03 · Sesgo
Curva de sesgo
Volatilidad implícita por delta, vencimientos más cercanos
Volatilidad implícita por delta
3d (2026-11-13) · 6d (2026-11-16) · 8d (2026-11-18)
El eje es la delta de la call. Las lecturas a la derecha de la línea central discontinua se toman de la put fuera del dinero en ese strike, que es el contrato de cuya cotización se despejó la volatilidad. Solo se dibujan puntos donde las cotizaciones que quedan rodean la delta por ambos lados; no se extrapola nada más allá del último strike negociado.
Mostrar los datos
| Delta | 3d | 6d | 8d |
|---|---|---|---|
| 5Δ call | 16.64% | — | — |
| 10Δ call | 15.96% | 13.87% | — |
| 15Δ call | 16.10% | 13.83% | — |
| 20Δ call | 16.19% | 13.82% | 15.00% |
| 25Δ call | 16.16% | 13.82% | 14.60% |
| 30Δ call | 16.09% | 13.83% | 14.50% |
| 35Δ call | 16.02% | 13.88% | 14.59% |
| 40Δ call | 15.99% | 13.94% | 14.79% |
| 45Δ call | 16.07% | 14.03% | 15.02% |
| ATM | 16.32% | 14.20% | 15.29% |
| 45Δ put | 16.67% | 14.44% | 15.62% |
| 40Δ put | 17.07% | 14.70% | 15.95% |
| 35Δ put | 17.43% | 14.96% | 16.22% |
| 30Δ put | 17.79% | 15.25% | 16.50% |
| 25Δ put | 18.21% | 15.62% | 16.99% |
| 20Δ put | 18.70% | 16.28% | 17.84% |
| 15Δ put | 19.31% | 17.12% | 18.69% |
| 10Δ put | 20.29% | 17.51% | 19.29% |
| 5Δ put | 22.61% | 19.17% | 20.96% |
Lecturas de las alas por vencimiento
| Vencimiento | Días | Forward | IV ATM | Put 25Δ | Call 25Δ | RR | Butterfly | Cotizaciones |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $58.29 | 16.32% | 18.21% | 16.16% | +2.05 | +0.87 | 11 |
| 2026-11-16 | 6 | $58.30 | 14.20% | 15.62% | 13.82% | +1.81 | +0.52 | 13 |
| 2026-11-18 | 8 | $58.32 | 15.29% | 16.99% | 14.60% | +2.39 | +0.51 | 10 |
| 2026-11-20 | 10 | $58.34 | 15.87% | 17.56% | 15.24% | +2.32 | +0.52 | 26 |
| 2026-11-23 | 13 | $58.37 | 14.88% | 16.92% | 14.51% | +2.41 | +0.83 | 10 |
| 2026-11-27 | 17 | $58.38 | 14.84% | 16.69% | 14.21% | +2.48 | +0.61 | 25 |
| 2026-12-04 | 24 | $58.42 | 15.43% | 17.32% | 14.83% | +2.48 | +0.64 | 28 |
| 2026-12-11 | 31 | $58.46 | 15.45% | 17.12% | 15.15% | +1.97 | +0.68 | 32 |
| 2026-12-18 | 38 | $58.50 | 15.90% | 17.71% | 15.01% | +2.70 | +0.46 | 23 |
| 2026-12-31 | 51 | $58.44 | 15.87% | 17.95% | 14.79% | +3.16 | +0.50 | 10 |
| 2027-01-15 | 66 | $58.50 | 15.96% | 17.87% | 14.95% | +2.93 | +0.45 | 32 |
| 2027-03-19 | 129 | $58.89 | 17.08% | 19.10% | 15.94% | +3.16 | +0.43 | 26 |
| 2027-03-31 | 141 | $58.82 | 16.99% | 19.29% | 16.00% | +3.30 | +0.66 | 21 |
| 2027-06-17 | 219 | $59.33 | 17.46% | 19.55% | 16.28% | +3.26 | +0.46 | 31 |
| 2027-06-30 | 232 | $59.31 | 17.24% | 19.56% | 16.48% | +3.09 | +0.78 | 27 |
| 2027-09-17 | 311 | $59.71 | 18.28% | 20.54% | 17.07% | +3.48 | +0.52 | 35 |
| 2027-09-30 | 324 | $59.62 | 18.46% | 20.99% | 17.10% | +3.89 | +0.59 | 22 |
Cada curva de arriba es un vencimiento. La posición vertical es la volatilidad implícita; la horizontal, la delta del contrato del que se tomó la lectura. En las acciones de EE. UU. la curva suele subir hacia la derecha, lo que significa que las puts fuera del dinero tienen más volatilidad implícita que las calls a la misma distancia.
El risk reversal 25-delta resume esa pendiente en un solo número: la volatilidad de la put 25-delta menos la de la call 25-delta. La butterfly resume la curvatura: el promedio de las dos alas menos la lectura at-the-money.
04 · Estructura temporal
Estructura temporal
Volatilidad implícita at-the-money por vencimiento
Volatilidad implícita at-the-money por vencimiento
17 vencimientos listados dieron una lectura utilizable
El eje horizontal es la raíz cuadrada de los días al vencimiento, que es la escala en la que se mueve la volatilidad. Una curva plana en términos de varianza se dibuja aquí como una línea recta, en lugar de doblarse bruscamente en la primera semana.
Mostrar los datos
| Vencimiento | Días | Forward | IV ATM | Strike ATM | Cotizaciones usadas |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 días | $58.29 | 16.32% | $58.30 | 11 |
| 2026-11-16 | 6 días | $58.30 | 14.20% | $58.31 | 13 |
| 2026-11-18 | 8 días | $58.32 | 15.29% | $58.34 | 10 |
| 2026-11-20 | 10 días | $58.34 | 15.87% | $58.36 | 26 |
| 2026-11-23 | 13 días | $58.37 | 14.88% | $58.39 | 10 |
| 2026-11-27 | 17 días | $58.38 | 14.84% | $58.41 | 25 |
| 2026-12-04 | 24 días | $58.42 | 15.43% | $58.47 | 28 |
| 2026-12-11 | 31 días | $58.46 | 15.45% | $58.52 | 32 |
| 2026-12-18 | 38 días | $58.50 | 15.90% | $58.57 | 23 |
| 2026-12-31 | 51 días | $58.44 | 15.87% | $58.55 | 10 |
| 2027-01-15 | 66 días | $58.50 | 15.96% | $58.63 | 32 |
| 2027-03-19 | 129 días | $58.89 | 17.08% | $59.19 | 26 |
| 2027-03-31 | 141 días | $58.82 | 16.99% | $59.15 | 21 |
| 2027-06-17 | 219 días | $59.33 | 17.46% | $59.87 | 31 |
| 2027-06-30 | 232 días | $59.31 | 17.24% | $59.88 | 27 |
| 2027-09-17 | 311 días | $59.71 | 18.28% | $60.57 | 35 |
| 2027-09-30 | 324 días | $59.62 | 18.46% | $60.53 | 22 |
Vencimientos constantes
Interpolados entre los vencimientos listados que los rodean, en varianza total
- 30 días
- 15.45%
- 60 días
- 15.93%
- 90 días
- 16.58%
- 180 días
- 17.27%
La interpolación es lineal en varianza total, no en volatilidad. Interpolar la volatilidad directamente implica una varianza forward que puede ser negativa entre dos vencimientos. Un plazo más allá del vencimiento listado más lejano se indica como no disponible en lugar de extrapolarse.
Pendiente de la estructura temporal
Últimas 547 sesiones
La línea discontinua marca 1.00, donde las volatilidades at-the-money a 90 y a 30 días son iguales. Por encima, el plazo más largo tiene la volatilidad más alta.
La estructura temporal es la volatilidad implícita at-the-money de cada vencimiento listado, representada según lo lejos que está ese vencimiento. Con un subyacente tranquilo, su forma habitual sube suavemente, porque un horizonte más largo admite más incertidumbre.
Se invierte cuando el mercado descuenta un evento con fecha: un vencimiento que incluye un anuncio programado lleva la varianza de ese evento además de la de la negociación ordinaria, así que un contrato más corto puede marcar una volatilidad mayor que uno más largo.