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測定値の解説
各記事は1つの量を定義し、このサイトでの算出方法を示し、何がそれを動かすかを説明します。説明するのは測定値そのものであり、それを使って何をするかではありません。
01
インプライド・ボラティリティのスキューとは
同じ原資産で行使価格の異なるオプションが、なぜ異なるインプライド・ボラティリティで取引されるのか。そして、その差をどう測るのか。
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02
IV ランクと IV パーセンタイルは同じものではありません
ボラティリティの数値をそれ自身の過去の中に位置づける2つの方法、両者が食い違う理由、そして過去の1回の極端な値がそれぞれにどう影響するか。
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03
インプライド・ボラティリティの期間構造の読み方
満期の長いオプションが通常より高いボラティリティを示す理由、カーブが逆転する原因、そしてトータル・バリアンスこそが補間の対象として正しい理由。
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