股票 · 期权分析
ABVX 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $90.00
- 30D ATM IV
- 67.38%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- -0.05
- 期限斜率 90/30
- 0.944
概览
ABVX 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 67.4%,相当于未来一个月约 ±19.3% 的波动。它在本站的历史只有 63 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta call 比 put 的隐含波动率高 0.05 个波动率点。
期限结构倒挂:90 天波动率比 30 天低 6%。当市场把某个有确定日期的事件计入较近的到期日时,就会出现这种情况。
它的下一次财报在 2026-12-21(根据其财报周期估算)。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 67.38%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- -0.05
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +4.00
- 期限结构斜率ⓘ
- 0.944
对应 30 天内约 ±19.3% 的波动，平常一天约 ±4.2%。
距平值同样远时，call 比 put的隐含波动率高 0.05 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 4.00 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天低 6%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 31 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $90.00
- 30 天隐含远期价
- $89.94
- 60 天 ATM IV
- 64.95%
- 90 天 ATM IV
- 63.62%
- 180 天 ATM IV
- 66.37%
- 使用的到期日数
- 5
- 总未平仓量
- 73,983
- Put / call 未平仓量比
- 0.50
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 63 个交易日
显示底层数据(最近 63 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 67.38% | -0.05 | 0.944 | $90.00 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $87.00 |
| 2026-11-06 | 68.45% | +0.81 | 0.976 | $85.73 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $84.18 |
| 2026-11-04 | 65.42% | -2.23 | 0.996 | $89.49 |
| 2026-11-03 | 67.29% | +3.81 | 0.972 | $88.71 |
| 2026-11-02 | 68.77% | +0.07 | 0.969 | $84.91 |
| 2026-10-30 | 63.82% | +1.53 | 1.016 | $86.59 |
| 2026-10-29 | 61.44% | -1.48 | 1.020 | $89.06 |
| 2026-10-28 | 56.87% | +2.44 | 1.082 | $89.84 |
| 2026-10-27 | 63.00% | +0.35 | 0.988 | $87.00 |
| 2026-10-26 | 62.14% | +1.36 | 1.040 | $86.50 |
| 2026-10-23 | 61.85% | -5.48 | — | $88.01 |
| 2026-10-22 | 56.96% | +1.99 | 1.102 | $90.23 |
| 2026-10-21 | 59.33% | -0.61 | 1.048 | $93.49 |
| 2026-10-20 | 60.90% | -0.12 | 1.063 | $92.59 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $87.49 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $88.13 |
| 2026-10-15 | 65.08% | -4.27 | 0.974 | $92.38 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $87.98 |
| 2026-10-13 | 66.22% | -2.20 | 1.007 | $86.22 |
| 2026-10-09 | 62.42% | +1.54 | 1.057 | $88.15 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $89.05 |
| 2026-10-07 | 66.64% | -3.88 | 1.010 | $87.01 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $88.22 |
| 2026-10-05 | 68.04% | -4.18 | 0.975 | $91.73 |
| 2026-10-02 | 66.02% | -1.49 | 1.011 | $92.88 |
| 2026-10-01 | 65.54% | -1.38 | 1.008 | $95.10 |
| 2026-09-30 | 66.72% | -5.38 | 0.994 | $99.02 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $98.50 |
| 2026-09-28 | 65.09% | -2.74 | 0.963 | $96.85 |
| 2026-09-25 | 64.92% | -0.02 | 0.999 | $91.06 |
| 2026-09-24 | 60.47% | -4.35 | 1.050 | $94.87 |
| 2026-09-23 | 65.09% | -3.31 | 1.010 | $94.13 |
| 2026-09-22 | 65.27% | -6.94 | 0.975 | $98.29 |
| 2026-09-21 | 74.99% | -3.65 | 0.882 | $103.45 |
| 2026-09-18 | 73.58% | -3.09 | 0.920 | $105.04 |
| 2026-09-17 | 81.95% | -7.22 | 0.851 | $106.99 |
| 2026-09-16 | 85.37% | -13.41 | 0.871 | $102.23 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $90.71 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $91.67 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $91.49 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $92.73 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $92.91 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $95.61 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $97.82 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $93.77 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $90.61 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $86.51 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $87.01 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $86.67 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $83.92 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $82.87 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $82.40 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $84.90 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $83.33 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $82.84 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $82.00 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $82.55 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $82.02 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $82.21 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $82.30 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $83.31 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 63 个。表格列出最近的 63 个。
25-delta 风险逆转
最近 63 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
10d (2026-11-20) · 38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 10d | 38d | 66d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | — | — | 75.67% |
| 10Δ 看涨 | — | — | 73.41% |
| 15Δ 看涨 | — | — | 74.75% |
| 20Δ 看涨 | 66.97% | — | 69.59% |
| 25Δ 看涨 | 69.69% | 71.58% | 67.84% |
| 30Δ 看涨 | 70.67% | 71.23% | 66.44% |
| 35Δ 看涨 | 70.00% | 67.93% | 65.60% |
| 40Δ 看涨 | 64.33% | 67.64% | 65.07% |
| 45Δ 看涨 | 63.85% | 67.57% | 64.76% |
| ATM | 64.08% | 67.72% | 64.50% |
| 45Δ 看跌 | 63.87% | 68.07% | 64.20% |
| 40Δ 看跌 | 62.35% | 68.59% | 63.90% |
| 35Δ 看跌 | 64.05% | 69.24% | 63.74% |
| 30Δ 看跌 | 67.12% | 70.95% | 65.67% |
| 25Δ 看跌 | 68.83% | 71.62% | 65.47% |
| 20Δ 看跌 | 70.30% | 70.72% | 63.92% |
| 15Δ 看跌 | 71.70% | 71.44% | 64.09% |
| 10Δ 看跌 | 73.51% | 79.05% | 64.96% |
| 5Δ 看跌 | 78.33% | — | 69.21% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 | $89.80 | 64.08% | 68.83% | 69.69% | -0.86 | +5.19 | 11 |
| 2026-12-18 | 38 | $90.00 | 67.72% | 71.62% | 71.58% | +0.03 | +3.88 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 | $90.65 | 64.50% | 65.47% | 67.84% | -2.38 | +2.15 | 15 |
| 2027-03-19 | 129 | $91.12 | 62.88% | 66.21% | 63.16% | +3.04 | +1.81 | 16 |
| 2027-05-21 | 192 | $92.15 | 66.90% | 71.35% | 65.30% | +6.05 | +1.43 | 14 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
5 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 天 | $89.80 | 64.08% | $90.31 | 11 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $90.00 | 67.72% | $92.17 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $90.65 | 64.50% | $94.13 | 15 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $91.12 | 62.88% | $97.71 | 16 |
| 2027-05-21 | 192 天 | $92.15 | 66.90% | $103.66 | 14 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 67.38%
- 60 天
- 64.95%
- 90 天
- 63.62%
- 180 天
- 66.37%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 63 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么