收盘波动率分析

像波动率交易台那样解读期权市场。

752 只美股、ETF 与指数的隐含波动率曲面、25-delta 偏斜与期限结构——每个交易日收盘后用完整期权链拟合，并与各自的历史作比较。免费阅读，无需注册。

SPY· 隐含波动率曲面2026-11-10

市场概览 · 752 个代码

数据截至 2026年11月12日(收盘)

所有代码：横轴为 30 天隐含波动率，纵轴为 25-delta 风险逆转。鼠标悬停在点上可查看读数。

股票ETF指数超出坐标轴范围

按一年 IV 百分位统计的代码数，每 5 个百分点一组。

百分位只拿一个代码和它自己比：第 90 百分位表示过去一年里，十个交易日中有九个交易日它的 30 天隐含波动率比现在低。右侧的柱子是今天波动率接近自身区间顶部的代码。

关注列表

过去 90 个交易日的 30 天隐含波动率，以及今天在自身一年中的位置。

按 30 天 25-delta 风险逆转单日变化的幅度排序，不分方向。

代码	变化	风险逆转	前值	30 天 ATM IV
LCID	-26.36	+0.13	+26.48	97.29%
BITO	-13.45	-6.45	+7.00	41.68%
BYND	-12.47	-11.14	+1.33	116.85%
SVXY	+12.06	+20.27	+8.20	31.49%
ZIM	-11.69	+4.53	+16.22	84.22%
KOLD	-11.30	+11.99	+23.30	109.25%
VIXY	+10.42	-33.74	-44.15	84.57%
GRRR	-10.16	+9.00	+19.16	121.38%

风险逆转是 25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率，单位为波动率点。上升表示自上一交易日以来 put 的波动率相对 call 升高；下降则表示 call 相对升高。

方法说明

本站的每个读数都在这里直接由期权链算出，每个代码的算法完全相同。

01
清洗期权链
取每个上市到期日临近收盘的报价。剔除买价为零、买卖价倒挂、价差宽到无法成交的报价，以及解不出波动率的报价。
02
推出远期价格
远期价格来自最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系，而不是股价，因此持有成本和借券成本已包含在内。
03
拟合每条微笑曲线
每个到期日在标准化对数价值度（log-moneyness）上做保形 PCHIP 拟合。两翼只在有报价覆盖的范围内读取，从不外推；随后按总方差插值到 30、60、90 和 180 天。
04
与自身历史比较
每个读数都放在它自己过去一年和两年的历史中定位。窗口内不满 180 个交易日时不给出百分位。

A, AA, AAL, AAP, AAPL, ABBV, ABNB, ABT 以及另外 744 个

最近交易日：2026年11月12日。所有代码页面均可免费查看。