股票 · 期权分析
ONDS 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $5.57
- 30D ATM IV
- 98.07%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- -0.68
- 期限斜率 90/30
- 0.903
▲ +2.53 pts 较前一交易日
概览
ONDS 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 98.1%,相当于未来一个月约 ±28.1% 的波动。它在本站的历史只有 301 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta call 比 put 的隐含波动率高 0.68 个波动率点。
期限结构倒挂:90 天波动率比 30 天低 10%。当市场把某个有确定日期的事件计入较近的到期日时,就会出现这种情况。
它的下一次财报在 2027-01-19(根据其财报周期估算)。
在最近 5 次财报中,期权市场平均计入了 ±86.6% 的波动,ONDS 实际平均波动 198.9%,5 次中有 3 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 98.07%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- -0.68
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +2.93
- 期限结构斜率ⓘ
- 0.903
对应 30 天内约 ±28.1% 的波动，平常一天约 ±6.2%。
距平值同样远时，call 比 put的隐含波动率高 0.68 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 2.93 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天低 10%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 71 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $5.57
- 30 天隐含远期价
- $5.56
- 60 天 ATM IV
- 89.96%
- 90 天 ATM IV
- 88.53%
- 180 天 ATM IV
- 89.31%
- 使用的到期日数
- 12
- 总未平仓量
- 1,115,430
- Put / call 未平仓量比
- 0.36
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 301 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 98.07% | -0.68 | 0.903 | $5.57 |
| 2026-11-09 | 95.54% | +0.72 | 0.922 | $5.97 |
| 2026-11-06 | 98.60% | +3.45 | 0.910 | $5.34 |
| 2026-11-05 | 105.10% | -0.46 | 0.860 | $4.52 |
| 2026-11-04 | 91.92% | -4.51 | 0.939 | $5.27 |
| 2026-11-03 | 94.29% | -2.25 | 0.935 | $5.79 |
| 2026-11-02 | 92.30% | -6.32 | 0.934 | $5.75 |
| 2026-10-30 | 85.89% | -1.85 | 0.961 | $6.32 |
| 2026-10-29 | 84.35% | -7.22 | 0.937 | $6.88 |
| 2026-10-28 | 82.20% | -0.87 | 0.970 | $6.86 |
| 2026-10-27 | 81.28% | -4.82 | — | $6.65 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $6.16 |
| 2026-10-23 | 84.21% | -1.51 | 0.939 | $6.20 |
| 2026-10-22 | 83.74% | -2.79 | 0.920 | $6.02 |
| 2026-10-21 | 80.67% | -0.86 | 0.949 | $6.27 |
| 2026-10-20 | 78.83% | -0.90 | 0.976 | $6.10 |
| 2026-10-19 | 77.70% | -1.07 | 0.999 | $6.06 |
| 2026-10-16 | 80.64% | -2.21 | 0.997 | $6.04 |
| 2026-10-15 | 77.78% | -1.90 | 1.014 | $6.35 |
| 2026-10-14 | 75.31% | -4.76 | 1.013 | $6.14 |
| 2026-10-13 | 72.09% | +2.61 | 1.042 | $6.71 |
| 2026-10-09 | 67.38% | -3.12 | 1.111 | $6.73 |
| 2026-10-08 | 67.68% | -4.20 | 1.119 | $6.85 |
| 2026-10-07 | 67.95% | -4.94 | 1.136 | $7.19 |
| 2026-10-06 | 68.08% | -2.60 | 1.117 | $7.41 |
| 2026-10-05 | 67.32% | -2.12 | 1.162 | $7.42 |
| 2026-10-02 | 65.79% | -3.03 | 1.167 | $7.24 |
| 2026-10-01 | 66.98% | -5.08 | 1.167 | $7.12 |
| 2026-09-30 | 68.35% | -6.52 | 1.159 | $7.33 |
| 2026-09-29 | 68.14% | -7.38 | 1.140 | $7.48 |
| 2026-09-28 | 68.29% | -3.41 | 1.165 | $7.68 |
| 2026-09-25 | 69.16% | -5.07 | 1.169 | $7.64 |
| 2026-09-24 | 69.53% | -3.76 | 1.170 | $7.60 |
| 2026-09-23 | 68.98% | -7.80 | 1.170 | $7.40 |
| 2026-09-22 | 67.39% | -3.78 | 1.197 | $7.72 |
| 2026-09-21 | 67.39% | -4.02 | 1.188 | $7.38 |
| 2026-09-18 | 66.07% | -4.49 | 1.206 | $7.39 |
| 2025-10-22 | 137.25% | -13.08 | — | $6.74 |
| 2025-10-21 | 139.33% | -19.09 | 0.924 | $7.19 |
| 2025-10-20 | 142.08% | -20.82 | — | $7.77 |
| 2025-10-17 | 144.78% | -21.48 | 0.926 | $7.61 |
| 2025-10-16 | 141.77% | -11.17 | 0.954 | $8.20 |
| 2025-10-15 | 152.52% | -12.00 | — | $9.51 |
| 2025-10-14 | 148.13% | -11.74 | — | $10.41 |
| 2025-10-10 | 137.69% | -14.94 | — | $9.22 |
| 2025-10-09 | 145.63% | -17.89 | — | $10.49 |
| 2025-10-08 | 136.72% | -10.52 | — | $11.26 |
| 2025-10-07 | 137.86% | -17.07 | — | $11.09 |
| 2025-10-06 | 139.36% | -19.66 | — | $10.66 |
| 2025-10-03 | 123.33% | -16.61 | — | $9.91 |
| 2025-10-02 | 126.79% | -12.87 | — | $9.21 |
| 2025-10-01 | 124.50% | -8.56 | 1.064 | $7.31 |
| 2025-09-30 | 125.41% | -8.46 | — | $7.72 |
| 2025-09-29 | 124.53% | -16.04 | — | $7.87 |
| 2025-09-26 | 130.68% | -5.81 | — | $7.66 |
| 2025-09-25 | 134.61% | -10.74 | — | $7.75 |
| 2025-09-24 | 128.93% | -15.68 | — | $7.35 |
| 2025-09-23 | 129.66% | -9.41 | — | $7.88 |
| 2025-09-22 | 122.16% | -13.38 | — | $7.26 |
| 2025-09-19 | 123.60% | -11.00 | — | $6.72 |
| 2025-09-18 | 125.49% | -10.68 | — | $6.60 |
| 2025-09-17 | 126.45% | -5.81 | — | $6.10 |
| 2025-09-16 | 129.10% | -13.76 | — | $6.09 |
| 2025-09-15 | 130.41% | -7.37 | — | $6.38 |
| 2025-09-12 | 122.64% | -10.73 | — | $6.56 |
| 2025-09-11 | 128.42% | -6.75 | — | $6.42 |
| 2025-09-10 | 122.96% | -16.21 | 1.037 | $5.56 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $5.45 |
| 2025-09-08 | 120.44% | -11.16 | — | $6.06 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $5.63 |
| 2025-09-04 | 124.25% | -9.65 | 1.049 | $5.33 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $5.03 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $5.46 |
| 2025-08-29 | 144.29% | -15.40 | — | $5.86 |
| 2025-08-28 | 121.43% | -12.41 | — | $5.70 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $5.07 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $4.97 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $4.85 |
| 2025-08-22 | 113.75% | +2.38 | — | $4.49 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $3.80 |
| 2025-08-20 | 124.08% | -13.21 | — | $3.61 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $3.59 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $4.01 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $3.86 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $3.93 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $3.52 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $4.29 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $3.43 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $3.55 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $3.25 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $3.33 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $3.07 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $2.67 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $2.20 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $2.12 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $2.07 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $1.82 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $2.00 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $2.13 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $2.14 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $2.18 |
| 2025-07-22 | — | — | — | $2.10 |
| 2025-07-21 | — | — | — | $2.25 |
| 2025-07-18 | — | — | — | $2.23 |
| 2025-07-17 | — | — | — | $2.40 |
| 2025-07-16 | — | — | — | $2.40 |
| 2025-07-15 | — | — | — | $2.29 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $2.31 |
| 2025-07-11 | — | — | — | $2.12 |
| 2025-07-10 | — | — | — | $2.01 |
| 2025-07-09 | — | — | — | $1.84 |
| 2025-07-08 | — | — | — | $1.79 |
| 2025-07-07 | — | — | — | $1.75 |
| 2025-07-03 | — | — | — | $1.85 |
| 2025-07-02 | — | — | — | $1.88 |
| 2025-07-01 | — | — | — | $1.96 |
| 2025-06-30 | — | — | — | $1.92 |
| 2025-06-27 | — | — | — | $1.83 |
| 2025-06-26 | — | — | — | $1.75 |
| 2025-06-25 | — | — | — | $1.60 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 301 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 301 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 17d (2026-11-27)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 17d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 207.93% | 152.78% | 130.38% |
| 10Δ 看涨 | 201.31% | 141.12% | 124.59% |
| 15Δ 看涨 | 198.25% | 135.84% | 122.22% |
| 20Δ 看涨 | 192.94% | 133.13% | 115.84% |
| 25Δ 看涨 | 190.70% | 131.24% | 114.69% |
| 30Δ 看涨 | 189.13% | 130.69% | 114.08% |
| 35Δ 看涨 | 188.48% | 130.47% | 112.93% |
| 40Δ 看涨 | 188.51% | 130.13% | 111.89% |
| 45Δ 看涨 | 188.62% | 128.76% | 111.61% |
| ATM | 188.74% | 126.84% | 111.51% |
| 45Δ 看跌 | 188.80% | 125.74% | 111.40% |
| 40Δ 看跌 | 188.60% | 126.15% | 110.99% |
| 35Δ 看跌 | 188.00% | 127.50% | 110.23% |
| 30Δ 看跌 | 187.29% | 129.28% | 109.67% |
| 25Δ 看跌 | 186.82% | 130.93% | 110.16% |
| 20Δ 看跌 | 187.33% | 132.79% | 112.18% |
| 15Δ 看跌 | 189.74% | 135.06% | 115.17% |
| 10Δ 看跌 | 194.63% | 137.98% | 120.44% |
| 5Δ 看跌 | 212.36% | — | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $5.56 | 188.74% | 186.82% | 190.70% | -3.88 | +0.02 | 9 |
| 2026-11-20 | 10 | $5.55 | 126.84% | 130.93% | 131.24% | -0.31 | +4.25 | 13 |
| 2026-11-27 | 17 | $5.55 | 111.51% | 110.16% | 114.69% | -4.53 | +0.91 | 13 |
| 2026-12-04 | 24 | $5.56 | 98.81% | 101.89% | 101.88% | +0.01 | +3.07 | 11 |
| 2026-12-11 | 31 | $5.56 | 97.98% | 100.50% | 101.28% | -0.77 | +2.91 | 11 |
| 2026-12-18 | 38 | $5.56 | 96.11% | 97.89% | 98.74% | -0.84 | +2.21 | 13 |
| 2026-12-24 | 44 | $5.56 | 94.16% | 94.26% | 97.00% | -2.74 | +1.47 | 13 |
| 2027-01-15 | 66 | $5.58 | 88.88% | 87.42% | 94.19% | -6.77 | +1.93 | 20 |
| 2027-03-19 | 129 | $5.62 | 88.23% | 85.96% | 92.49% | -6.53 | +0.99 | 12 |
| 2027-04-16 | 157 | $5.63 | 88.05% | 85.85% | 91.41% | -5.56 | +0.59 | 10 |
| 2027-05-21 | 192 | $5.61 | 89.84% | 87.01% | 97.06% | -10.04 | +2.19 | 14 |
| 2027-06-17 | 219 | $5.73 | 87.62% | 87.90% | 93.67% | -5.77 | +3.17 | 16 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
12 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $5.56 | 188.74% | $5.64 | 9 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $5.55 | 126.84% | $5.67 | 13 |
| 2026-11-27 | 17 天 | $5.55 | 111.51% | $5.71 | 13 |
| 2026-12-04 | 24 天 | $5.56 | 98.81% | $5.74 | 11 |
| 2026-12-11 | 31 天 | $5.56 | 97.98% | $5.79 | 11 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $5.56 | 96.11% | $5.83 | 13 |
| 2026-12-24 | 44 天 | $5.56 | 94.16% | $5.86 | 13 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $5.58 | 88.88% | $5.99 | 20 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $5.62 | 88.23% | $6.45 | 12 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $5.63 | 88.05% | $6.65 | 10 |
| 2027-05-21 | 192 天 | $5.61 | 89.84% | $6.93 | 14 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $5.73 | 87.62% | $7.22 | 16 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 98.07%
- 60 天
- 89.96%
- 90 天
- 88.53%
- 180 天
- 89.31%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 301 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 5 次财报
- 落在隐含区间内
- 5 次中 3 次
- 60% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 86.6%
- 平均实际波动幅度
- 198.9%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-12 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-08-13 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-14 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-03-25 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-03-23 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-03-09 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-01-16 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-11-13 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-08-12 | 开盘前 | 22.8% | +25.1% | 1.10× |
| 2025-07-09 | 开盘前 | 29.1% | +2.8% | 0.10× |
| 2025-05-15 | 开盘前 | 39.3% | -2.2% | 0.06× |
| 2025-03-12 | 开盘前 | 41.7% | +960.3% | 23.05× |
| 2024-11-12 | 开盘前 | 300.0% | +4.1% | 0.01× |
| 2024-08-14 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-05-15 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-04-01 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-26 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-11-14 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。