ETF · 期权分析
AGQ 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $47.39
- 30D ATM IV
- 79.48%
- IV 百分位 · 1年
- 第 92
- 25Δ 风险逆转
- -1.15
- 期限斜率 90/30
- —
▼ -0.18 pts 较前一交易日
本交易日部分指标不可用
概览
AGQ 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 79.5%,相当于未来一个月约 ±22.8% 的波动。这高于它过去一年 186 个交易日中 92% 的读数。
它的 25-delta call 比 put 的隐含波动率高 1.15 个波动率点,过去一年里只有 10% 的交易日差距比这更大。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 79.48%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- -1.15
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +3.79
- 期限结构斜率ⓘ
- —
对应 30 天内约 ±22.8% 的波动，平常一天约 ±5.0%。
高于过去一年中 92% 的读数。
距平值同样远时，call 比 put的隐含波动率高 1.15 个点。
高于过去一年中 90% 的读数。
两翼的隐含波动率比平值高 3.79 个点。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 186 个交易日(一年窗口)
- IV 百分位,1 年
- 92%
- IV 排名,1 年
- 63%
- IV 百分位,2 年
- 92%
- IV 排名,2 年
- 63%
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $47.39
- 30 天隐含远期价
- $47.48
- 60 天 ATM IV
- 76.87%
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 3
- 总未平仓量
- 32,763
- Put / call 未平仓量比
- 0.52
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 305 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 79.48% | -1.15 | — | $47.39 |
| 2026-11-09 | 79.66% | +1.85 | 1.017 | $50.88 |
| 2026-11-06 | 85.50% | -7.02 | — | $48.29 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $48.41 |
| 2026-11-04 | 80.89% | +1.12 | 0.978 | $48.89 |
| 2026-11-03 | 83.92% | -0.78 | 0.961 | $44.23 |
| 2026-11-02 | 83.19% | +0.30 | 0.973 | $45.76 |
| 2026-10-30 | 90.20% | +2.88 | 0.966 | $43.77 |
| 2026-10-29 | 81.65% | -12.23 | 0.976 | $49.44 |
| 2026-10-28 | 76.60% | +1.08 | — | $53.24 |
| 2026-10-27 | 75.25% | +5.29 | 1.030 | $53.55 |
| 2026-10-26 | 79.65% | +1.11 | 0.961 | $52.46 |
| 2026-10-23 | 77.54% | +1.20 | 0.960 | $52.60 |
| 2026-10-22 | 75.42% | +5.08 | 0.980 | $53.93 |
| 2026-10-21 | 65.40% | -0.06 | 1.044 | $60.79 |
| 2026-10-20 | 62.74% | +1.79 | 1.090 | $60.54 |
| 2026-10-19 | 70.68% | -0.73 | 1.068 | $59.15 |
| 2026-10-16 | 72.70% | -3.12 | 1.030 | $59.06 |
| 2026-10-15 | 72.81% | -6.26 | 1.007 | $60.02 |
| 2026-10-14 | 75.01% | -3.37 | 1.017 | $56.20 |
| 2026-10-13 | 69.58% | -5.75 | 1.030 | $64.12 |
| 2026-10-09 | 67.24% | -3.83 | 1.021 | $67.42 |
| 2026-10-08 | 69.74% | -2.70 | 0.990 | $64.14 |
| 2026-10-07 | 67.69% | -4.59 | 1.047 | $65.14 |
| 2026-10-06 | 69.14% | -0.94 | 1.035 | $69.30 |
| 2026-10-05 | 67.17% | -4.63 | 1.074 | $68.45 |
| 2026-10-02 | 67.85% | -4.08 | 1.059 | $67.42 |
| 2026-10-01 | 70.20% | -0.61 | 1.051 | $68.27 |
| 2026-09-30 | 70.92% | -2.55 | 1.054 | $66.90 |
| 2026-09-29 | 73.17% | -6.85 | 1.027 | $69.42 |
| 2026-09-28 | 73.82% | -7.14 | 1.033 | $68.11 |
| 2026-09-25 | 70.00% | -7.25 | 1.105 | $76.45 |
| 2026-09-24 | 79.29% | -8.37 | 0.976 | $75.09 |
| 2026-09-23 | 75.17% | +0.33 | 1.044 | $76.65 |
| 2026-09-22 | 79.33% | -12.38 | 1.035 | $83.72 |
| 2026-09-21 | 75.37% | -6.45 | 1.143 | $80.73 |
| 2026-09-18 | 79.04% | -8.85 | 1.128 | $81.48 |
| 2026-09-17 | 81.19% | -7.97 | 1.092 | $78.91 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $73.77 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $79.51 |
| 2025-10-21 | 86.18% | -8.84 | 0.911 | $77.99 |
| 2025-10-20 | 94.01% | -16.91 | — | $91.94 |
| 2025-10-17 | 95.83% | -15.30 | 0.891 | $87.32 |
| 2025-10-16 | 102.64% | -15.12 | — | $97.42 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $95.04 |
| 2025-10-14 | 90.25% | -12.35 | — | $87.08 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $78.67 |
| 2025-10-09 | 78.27% | -13.42 | — | $78.79 |
| 2025-10-08 | 76.40% | -16.06 | — | $82.10 |
| 2025-10-07 | 69.16% | -8.36 | 0.949 | $78.46 |
| 2025-10-06 | 68.92% | -8.04 | 0.948 | $81.24 |
| 2025-10-03 | 66.83% | -11.47 | 0.947 | $79.79 |
| 2025-10-02 | 63.65% | -12.85 | 1.010 | $75.95 |
| 2025-10-01 | 66.29% | -10.16 | 0.964 | $78.25 |
| 2025-09-30 | 63.97% | -11.00 | 0.983 | $76.24 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $76.88 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $74.89 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $71.87 |
| 2025-09-24 | 58.74% | -11.53 | 1.045 | $67.71 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $68.24 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $68.57 |
| 2025-09-19 | 49.81% | -8.42 | 1.144 | $65.40 |
| 2025-09-18 | 49.05% | -11.48 | 1.091 | $61.86 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $61.37 |
| 2025-09-16 | 56.10% | -9.56 | 1.030 | $63.98 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $64.87 |
| 2025-09-12 | 60.54% | -17.31 | 0.998 | $63.66 |
| 2025-09-11 | 53.25% | -4.55 | 1.021 | $61.80 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $60.53 |
| 2025-09-09 | 53.28% | -7.71 | 1.113 | $59.66 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $61.28 |
| 2025-09-05 | 54.45% | -7.83 | 1.035 | $60.02 |
| 2025-09-04 | 57.97% | -7.67 | 1.020 | $59.56 |
| 2025-09-03 | 59.95% | -7.94 | 1.017 | $60.74 |
| 2025-09-02 | 59.49% | -9.13 | — | $60.51 |
| 2025-08-29 | 57.31% | -9.41 | — | $58.19 |
| 2025-08-28 | 52.55% | -6.11 | 1.073 | $55.03 |
| 2025-08-27 | 54.19% | -14.84 | 1.011 | $53.42 |
| 2025-08-26 | 51.42% | -7.64 | 1.046 | $53.45 |
| 2025-08-25 | 48.77% | -6.49 | 1.093 | $53.19 |
| 2025-08-22 | 47.92% | -9.82 | 1.108 | $54.14 |
| 2025-08-21 | 45.87% | -3.97 | 1.139 | $52.00 |
| 2025-08-20 | 48.11% | -4.42 | 1.073 | $51.44 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $49.73 |
| 2025-08-18 | 40.54% | -1.78 | 1.244 | $51.99 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $51.76 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $51.83 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $53.34 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $51.52 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $50.94 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $53.19 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $53.00 |
| 2025-08-06 | 50.54% | -4.31 | 1.055 | $51.59 |
| 2025-08-05 | 53.09% | -7.92 | 1.033 | $51.26 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $50.22 |
| 2025-08-01 | 51.15% | -5.66 | 1.035 | $49.18 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $48.48 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $48.99 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $52.70 |
| 2025-07-28 | 52.31% | -5.23 | 1.023 | $52.66 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $52.74 |
| 2025-07-24 | 55.53% | -7.12 | — | $55.51 |
| 2025-07-23 | 57.16% | -8.70 | — | $56.28 |
| 2025-07-22 | 61.49% | -10.15 | — | $56.36 |
| 2025-07-21 | 56.09% | -8.23 | — | $55.20 |
| 2025-07-18 | 53.62% | -3.76 | — | $52.91 |
| 2025-07-17 | 55.08% | -5.10 | — | $53.07 |
| 2025-07-16 | 57.53% | -5.67 | — | $52.10 |
| 2025-07-15 | 53.51% | -3.84 | — | $52.12 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $52.96 |
| 2025-07-11 | — | — | — | $55.13 |
| 2025-07-10 | 66.27% | -16.19 | — | $51.06 |
| 2025-07-09 | — | — | — | $48.15 |
| 2025-07-08 | — | — | — | $48.89 |
| 2025-07-07 | — | — | — | $49.18 |
| 2025-07-03 | 54.13% | -4.95 | 1.017 | $49.44 |
| 2025-07-02 | 58.99% | -12.15 | 0.996 | $48.74 |
| 2025-07-01 | 52.48% | -6.79 | 1.045 | $47.20 |
| 2025-06-30 | 56.97% | -12.40 | 0.942 | $47.49 |
| 2025-06-27 | 50.36% | -4.27 | 1.098 | $46.90 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 305 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 305 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 66d (2027-01-15)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 66d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 93.39% | 93.56% | — |
| 10Δ 看涨 | 91.02% | 87.84% | 92.58% |
| 15Δ 看涨 | 86.70% | 87.49% | 86.69% |
| 20Δ 看涨 | 88.52% | 85.96% | 85.58% |
| 25Δ 看涨 | 90.66% | 86.32% | 83.17% |
| 30Δ 看涨 | 89.76% | 87.05% | 80.50% |
| 35Δ 看涨 | 91.76% | 87.46% | 78.66% |
| 40Δ 看涨 | 91.79% | 91.16% | 79.85% |
| 45Δ 看涨 | 93.47% | 85.42% | 78.06% |
| ATM | 94.00% | 89.16% | 76.63% |
| 45Δ 看跌 | 93.81% | 90.24% | 84.22% |
| 40Δ 看跌 | 103.77% | 85.86% | 82.38% |
| 35Δ 看跌 | 97.06% | 87.83% | 79.95% |
| 30Δ 看跌 | 100.47% | 89.98% | 79.96% |
| 25Δ 看跌 | 104.46% | 92.04% | 79.96% |
| 20Δ 看跌 | 105.07% | 94.53% | — |
| 15Δ 看跌 | — | 98.05% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $47.48 | 94.00% | 104.46% | 90.66% | +13.80 | +3.56 | 19 |
| 2026-11-20 | 10 | $47.27 | 89.16% | 92.04% | 86.32% | +5.72 | +0.02 | 18 |
| 2027-01-15 | 66 | $47.86 | 76.63% | 79.96% | 83.17% | -3.20 | +4.94 | 35 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
3 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $47.48 | 94.00% | $47.65 | 19 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $47.27 | 89.16% | $47.79 | 18 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $47.86 | 76.63% | $50.47 | 35 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 79.48%
- 60 天
- 76.87%
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 305 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。