股票 · 期权分析
LYV 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $178.25
- 30D ATM IV
- 30.62%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +1.88
- 期限斜率 90/30
- 0.958
▼ -0.04 pts 较前一交易日
概览
LYV 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 30.6%,相当于未来一个月约 ±8.8% 的波动。它在本站的历史只有 338 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 1.88 个波动率点。
期限结构倒挂:90 天波动率比 30 天低 4%。当市场把某个有确定日期的事件计入较近的到期日时,就会出现这种情况。
它的下一次财报在 2027-02-11(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±7.9% 的波动,LYV 实际平均波动 16.2%,6 次中有 3 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 30.62%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +1.88
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +0.98
- 期限结构斜率ⓘ
- 0.958
对应 30 天内约 ±8.8% 的波动，平常一天约 ±1.9%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 1.88 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 0.98 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天低 4%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 101 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $178.25
- 30 天隐含远期价
- $179.33
- 60 天 ATM IV
- 28.53%
- 90 天 ATM IV
- 29.33%
- 180 天 ATM IV
- 30.79%
- 使用的到期日数
- 6
- 总未平仓量
- 96,600
- Put / call 未平仓量比
- 0.32
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 338 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 30.62% | +1.88 | 0.958 | $178.25 |
| 2026-11-09 | 30.66% | +2.98 | 0.960 | $176.64 |
| 2026-11-06 | 30.53% | +2.67 | 0.960 | $175.25 |
| 2026-11-05 | 36.52% | +2.67 | 0.857 | $181.25 |
| 2026-11-04 | 35.25% | +2.85 | 0.830 | $183.18 |
| 2026-11-03 | 38.06% | +2.36 | 0.861 | $178.87 |
| 2026-11-02 | 39.80% | +0.95 | 0.827 | $177.15 |
| 2026-10-30 | 35.61% | +2.65 | 0.872 | $177.89 |
| 2026-10-29 | 34.81% | +3.99 | 0.873 | $177.83 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $172.50 |
| 2026-10-27 | 35.65% | +3.40 | 0.860 | $171.97 |
| 2026-10-26 | 35.40% | +3.69 | 0.863 | $172.58 |
| 2026-10-23 | 35.60% | +1.73 | 0.840 | $173.44 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $174.50 |
| 2026-10-21 | 34.00% | +1.74 | 0.838 | $174.34 |
| 2026-10-20 | 30.82% | +2.04 | 0.943 | $174.79 |
| 2026-10-19 | 34.18% | +2.35 | 0.867 | $170.80 |
| 2026-10-16 | 33.89% | +2.85 | 0.894 | $170.51 |
| 2026-10-15 | 32.83% | +1.27 | 0.896 | $172.51 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $168.84 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $171.32 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $170.33 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $171.34 |
| 2026-10-07 | 32.43% | +2.43 | 0.939 | $170.84 |
| 2026-10-06 | 31.90% | +2.10 | 0.957 | $171.80 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $170.67 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $168.77 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $166.85 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $169.30 |
| 2026-09-29 | 32.04% | +1.18 | 0.965 | $171.09 |
| 2026-09-28 | 30.04% | +2.18 | 1.041 | $171.89 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $170.87 |
| 2026-09-24 | 27.40% | +2.48 | 1.134 | $171.06 |
| 2026-09-23 | 29.40% | +1.68 | 1.040 | $169.03 |
| 2026-09-22 | 28.30% | +2.13 | 1.056 | $169.84 |
| 2026-09-21 | 27.96% | +2.25 | 1.038 | $169.18 |
| 2026-09-18 | 27.90% | +2.23 | 1.085 | $167.12 |
| 2026-09-17 | 27.51% | +1.37 | 1.122 | $168.34 |
| 2026-09-16 | 31.76% | +1.24 | 0.979 | $171.13 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $170.24 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $171.49 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $170.15 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $170.08 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $169.99 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $170.45 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $173.50 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $177.49 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $179.59 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $177.20 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $179.89 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $181.65 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $180.64 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $182.64 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $186.77 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $184.59 |
| 2025-10-22 | 37.31% | +3.45 | 0.880 | $156.15 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $157.24 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $156.77 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $155.19 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $151.71 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $155.23 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $152.83 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $152.96 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $152.75 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $149.95 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $155.33 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $155.94 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $156.32 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $156.67 |
| 2025-10-01 | 34.35% | +5.61 | 0.990 | $158.88 |
| 2025-09-30 | 31.91% | +4.96 | 0.979 | $163.40 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $164.36 |
| 2025-09-26 | 29.49% | +4.28 | 1.055 | $161.79 |
| 2025-09-25 | 30.41% | +5.08 | 1.039 | $161.99 |
| 2025-09-24 | 30.43% | +5.04 | 1.032 | $162.08 |
| 2025-09-23 | 29.73% | +6.01 | 1.032 | $164.13 |
| 2025-09-22 | 29.61% | +4.33 | 1.035 | $165.15 |
| 2025-09-19 | 29.16% | +4.36 | 1.061 | $163.72 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $164.68 |
| 2025-09-17 | 27.11% | +5.03 | 1.083 | $169.37 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $170.42 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $172.38 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $173.73 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $174.06 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $170.90 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $170.30 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $169.40 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $163.42 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $162.98 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $161.97 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $165.47 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $166.49 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $166.62 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $165.57 |
| 2025-08-26 | 25.10% | +3.80 | 1.058 | $166.62 |
| 2025-08-25 | 24.76% | +3.29 | 1.078 | $165.84 |
| 2025-08-22 | 24.38% | +2.89 | 1.087 | $165.72 |
| 2025-08-21 | 25.48% | +3.58 | 1.073 | $162.47 |
| 2025-08-20 | 24.38% | +1.50 | 1.128 | $161.90 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $162.90 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $162.12 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $160.93 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $161.60 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $158.87 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $158.43 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $154.47 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $153.13 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $148.27 |
| 2025-08-06 | 33.20% | +4.28 | 0.915 | $149.29 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $150.42 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $151.29 |
| 2025-08-01 | 38.03% | +5.60 | 0.839 | $146.14 |
| 2025-07-31 | 37.47% | +4.78 | 0.841 | $147.70 |
| 2025-07-30 | 36.34% | +4.44 | 0.849 | $152.19 |
| 2025-07-29 | 37.06% | +3.54 | 0.825 | $150.49 |
| 2025-07-28 | 35.91% | +5.63 | 0.848 | $153.08 |
| 2025-07-25 | 36.74% | +5.88 | 0.830 | $153.06 |
| 2025-07-24 | 36.60% | +7.06 | 0.847 | $152.89 |
| 2025-07-23 | 36.74% | +4.69 | 0.844 | $153.67 |
| 2025-07-22 | 37.03% | +7.61 | 0.828 | $150.97 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 338 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 338 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 38d (2026-12-18)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 38d |
|---|---|---|---|
| 25Δ 看涨 | 45.71% | 36.11% | 30.02% |
| 30Δ 看涨 | 45.09% | 36.16% | 29.88% |
| 35Δ 看涨 | 45.07% | 35.88% | 29.85% |
| 40Δ 看涨 | 45.47% | 35.64% | 29.85% |
| 45Δ 看涨 | 45.97% | 35.55% | 29.91% |
| ATM | 46.41% | 35.64% | 30.04% |
| 45Δ 看跌 | 46.91% | 36.18% | 30.28% |
| 40Δ 看跌 | 47.53% | 36.72% | 30.66% |
| 35Δ 看跌 | 48.37% | 37.23% | 31.00% |
| 30Δ 看跌 | 49.39% | 37.45% | 31.34% |
| 25Δ 看跌 | 50.48% | 38.08% | 31.89% |
| 20Δ 看跌 | 51.85% | 40.64% | 32.75% |
| 15Δ 看跌 | 53.88% | — | 33.62% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $179.02 | 46.41% | 50.48% | 45.71% | +4.77 | +1.68 | 7 |
| 2026-11-20 | 10 | $179.05 | 35.64% | 38.08% | 36.11% | +1.97 | +1.46 | 9 |
| 2026-12-18 | 38 | $179.45 | 30.04% | 31.89% | 30.02% | +1.87 | +0.92 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 | $180.35 | 28.29% | 30.19% | 28.42% | +1.77 | +1.02 | 12 |
| 2027-03-19 | 129 | $181.83 | 30.17% | 32.14% | 29.40% | +2.74 | +0.60 | 11 |
| 2027-06-17 | 219 | $183.31 | 31.07% | 32.71% | 30.60% | +2.11 | +0.58 | 14 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
6 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $179.02 | 46.41% | $179.18 | 7 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $179.05 | 35.64% | $179.36 | 9 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $179.45 | 30.04% | $180.29 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $180.35 | 28.29% | $181.66 | 12 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $181.83 | 30.17% | $184.78 | 11 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $183.31 | 31.07% | $188.69 | 14 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 30.62%
- 60 天
- 28.53%
- 90 天
- 29.33%
- 180 天
- 30.79%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 338 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 3 次
- 50% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 7.9%
- 平均实际波动幅度
- 16.2%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-05 | 收盘后 | 6.2% | -3.3% | 0.54× |
| 2026-11-03 | 未说明时间 | 6.4% | +2.4% | 0.38× |
| 2026-07-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-05-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-19 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-11-04 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-08-07 | 收盘后 | 7.8% | +24.5% | 3.15× |
| 2025-05-01 | 收盘后 | 10.4% | +40.5% | 3.90× |
| 2025-02-20 | 收盘后 | 8.3% | +21.2% | 2.55× |
| 2024-11-12 | 开盘前 | 8.5% | +5.4% | 0.64× |
| 2024-07-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-05-02 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-02-22 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-11-02 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。