股票 · 期权分析
FICO 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $730.66
- 30D ATM IV
- 59.79%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +4.67
- 期限斜率 90/30
- 0.995
▼ -0.22 pts 较前一交易日
概览
FICO 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 59.8%,相当于未来一个月约 ±17.1% 的波动。它在本站的历史只有 339 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 4.67 个波动率点。
它的下一次财报在 2027-02-04(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±10.0% 的波动,FICO 实际平均波动 24.0%,6 次中有 2 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 59.79%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +4.67
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +0.66
- 期限结构斜率ⓘ
- 0.995
对应 30 天内约 ±17.1% 的波动，平常一天约 ±3.8%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 4.67 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 0.66 个点。
90 天与 30 天期权的隐含波动率大致相同。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 152 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- 87%
- IV 排名,2 年
- 72%
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $730.66
- 30 天隐含远期价
- $724.94
- 60 天 ATM IV
- 59.44%
- 90 天 ATM IV
- 59.50%
- 180 天 ATM IV
- 60.04%
- 使用的到期日数
- 7
- 总未平仓量
- 14,290
- Put / call 未平仓量比
- 1.49
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 339 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 59.79% | +4.67 | 0.995 | $730.66 |
| 2026-11-09 | 60.01% | +3.57 | 0.997 | $723.76 |
| 2026-11-06 | 62.40% | +6.46 | 1.007 | $704.55 |
| 2026-11-05 | 64.25% | +6.06 | 0.984 | $707.40 |
| 2026-11-04 | 69.91% | +6.27 | 0.910 | $701.03 |
| 2026-11-03 | 68.17% | +7.55 | 0.940 | $724.38 |
| 2026-11-02 | 69.43% | +6.32 | 0.930 | $724.19 |
| 2026-10-30 | 71.58% | +6.86 | 0.882 | $711.23 |
| 2026-10-29 | 68.78% | +7.52 | 0.905 | $709.18 |
| 2026-10-28 | 68.39% | +0.99 | 0.900 | $698.18 |
| 2026-10-27 | 69.64% | +1.37 | 0.897 | $691.74 |
| 2026-10-26 | 69.90% | +9.00 | 0.869 | $708.07 |
| 2026-10-23 | 65.81% | +6.41 | 0.902 | $815.31 |
| 2026-10-22 | 64.92% | +6.06 | 0.886 | $823.27 |
| 2026-10-21 | 65.22% | +5.17 | 0.885 | $795.21 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $799.73 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $781.07 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $771.19 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $769.93 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $719.63 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $723.03 |
| 2026-10-09 | 62.18% | -0.72 | 0.982 | $667.58 |
| 2026-10-08 | 63.62% | +3.48 | 0.951 | $707.43 |
| 2026-10-07 | 65.88% | +1.56 | 0.949 | $681.77 |
| 2026-10-06 | 64.56% | +4.40 | 0.964 | $695.46 |
| 2026-10-05 | 67.94% | +2.34 | 0.937 | $689.61 |
| 2026-10-02 | 63.94% | -1.16 | 0.967 | $661.25 |
| 2026-10-01 | 64.45% | +2.51 | 0.957 | $661.75 |
| 2026-09-30 | 59.44% | +0.31 | 1.005 | $592.47 |
| 2026-09-29 | 64.33% | +1.25 | 0.936 | $617.87 |
| 2026-09-28 | 55.21% | +1.38 | 0.972 | $840.89 |
| 2026-09-25 | 50.79% | +0.50 | 1.054 | $863.09 |
| 2026-09-24 | 53.70% | +1.71 | 1.025 | $856.48 |
| 2026-09-23 | 54.58% | +1.11 | 1.007 | $879.62 |
| 2026-09-22 | 51.01% | -0.38 | 0.996 | $914.48 |
| 2026-09-21 | 50.56% | -0.68 | 1.032 | $924.52 |
| 2026-09-18 | 46.31% | +0.83 | 1.084 | $949.68 |
| 2026-09-17 | 49.80% | -1.36 | 1.042 | $966.30 |
| 2026-09-16 | 48.94% | +1.84 | 1.122 | $991.35 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $985.96 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $1,001.50 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $985.39 |
| 2026-09-10 | 56.29% | +0.84 | 0.995 | $960.67 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $983.19 |
| 2026-09-08 | 51.83% | +3.48 | 1.065 | $933.30 |
| 2026-09-04 | 54.37% | -1.18 | 1.000 | $932.26 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $1,118.93 |
| 2026-09-02 | 47.63% | +1.16 | 1.030 | $1,099.45 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $1,103.68 |
| 2026-08-31 | 47.80% | +1.03 | 1.055 | $1,147.21 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $1,153.57 |
| 2026-08-27 | 48.91% | +1.94 | 1.047 | $1,157.06 |
| 2026-08-26 | 49.60% | -0.36 | 1.023 | $1,133.70 |
| 2026-08-25 | 51.19% | +1.66 | 1.031 | $1,137.14 |
| 2026-08-24 | 48.29% | +3.85 | 1.090 | $1,166.40 |
| 2026-08-21 | 49.57% | +0.56 | 1.074 | $1,172.67 |
| 2025-10-22 | 47.62% | +1.31 | 0.848 | $1,573.94 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $1,565.83 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $1,620.39 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $1,616.00 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $1,620.14 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $1,636.65 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $1,649.51 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $1,665.21 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $1,708.77 |
| 2025-10-08 | 48.91% | -0.11 | 0.894 | $1,695.01 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $1,879.55 |
| 2025-10-06 | 45.69% | -0.85 | 0.917 | $1,850.18 |
| 2025-10-03 | 45.72% | -0.46 | 0.928 | $1,850.65 |
| 2025-10-02 | 46.56% | +1.03 | 0.936 | $1,784.68 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $1,512.71 |
| 2025-09-30 | 45.24% | +1.51 | 0.955 | $1,496.53 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $1,525.44 |
| 2025-09-26 | 41.42% | +1.28 | 1.014 | $1,518.78 |
| 2025-09-25 | 42.54% | +2.09 | 0.987 | $1,548.36 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $1,543.18 |
| 2025-09-23 | 41.61% | +2.92 | 0.995 | $1,534.77 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $1,538.95 |
| 2025-09-19 | 39.41% | -2.72 | 1.063 | $1,477.21 |
| 2025-09-18 | 39.87% | +3.37 | 1.041 | $1,522.10 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $1,551.83 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $1,553.54 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $1,555.21 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $1,544.05 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $1,596.56 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $1,530.36 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $1,546.56 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $1,538.20 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $1,531.99 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $1,518.92 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $1,520.75 |
| 2025-09-02 | 39.66% | +4.29 | 1.005 | $1,504.88 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $1,521.64 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $1,506.37 |
| 2025-08-27 | 39.77% | +4.48 | 0.998 | $1,419.37 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $1,420.13 |
| 2025-08-25 | 37.19% | +3.66 | 1.053 | $1,423.87 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $1,415.90 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $1,361.72 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $1,344.11 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $1,384.93 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $1,350.14 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $1,343.16 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $1,318.18 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $1,335.29 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $1,318.70 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $1,311.26 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $1,320.88 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $1,333.62 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $1,393.61 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $1,343.12 |
| 2025-08-04 | 38.52% | +3.40 | 1.010 | $1,360.99 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $1,381.07 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $1,436.72 |
| 2025-07-30 | 42.17% | +4.44 | 0.901 | $1,527.80 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $1,505.06 |
| 2025-07-28 | 43.87% | +0.59 | 0.894 | $1,513.73 |
| 2025-07-25 | 42.91% | +1.15 | 0.905 | $1,532.52 |
| 2025-07-24 | 45.16% | +0.34 | 0.872 | $1,535.80 |
| 2025-07-23 | 45.22% | +1.64 | 0.881 | $1,531.26 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 339 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 339 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 66d (2027-01-15)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 66d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 88.81% | 61.86% | — |
| 10Δ 看涨 | 85.00% | 59.96% | — |
| 15Δ 看涨 | 82.12% | 59.27% | 57.08% |
| 20Δ 看涨 | 79.55% | 59.30% | 57.86% |
| 25Δ 看涨 | 77.14% | 59.44% | 57.75% |
| 30Δ 看涨 | 74.81% | 60.52% | 56.75% |
| 35Δ 看涨 | 72.53% | 59.86% | 57.26% |
| 40Δ 看涨 | 70.29% | 59.31% | 56.70% |
| 45Δ 看涨 | 67.35% | 56.78% | 58.39% |
| ATM | 66.58% | 61.18% | 59.41% |
| 45Δ 看跌 | 68.93% | 63.85% | 58.98% |
| 40Δ 看跌 | 71.75% | 64.91% | 60.78% |
| 35Δ 看跌 | 69.16% | 69.55% | 62.13% |
| 30Δ 看跌 | 73.41% | 64.19% | 59.24% |
| 25Δ 看跌 | 72.92% | 69.86% | 60.72% |
| 20Δ 看跌 | 76.09% | 67.80% | 62.22% |
| 15Δ 看跌 | — | 72.77% | 64.36% |
| 10Δ 看跌 | — | — | 67.08% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $720.70 | 66.58% | 72.92% | 77.14% | -4.22 | +8.45 | 15 |
| 2026-11-20 | 10 | $723.90 | 61.18% | 69.86% | 59.44% | +10.42 | +3.47 | 28 |
| 2027-01-15 | 66 | $726.80 | 59.41% | 60.72% | 57.75% | +2.97 | -0.17 | 22 |
| 2027-03-19 | 129 | $733.45 | 59.57% | 63.18% | 57.77% | +5.40 | +0.91 | 35 |
| 2027-04-16 | 157 | $735.26 | 59.47% | 64.62% | 56.26% | +8.36 | +0.97 | 38 |
| 2027-06-17 | 219 | $739.33 | 60.73% | 64.13% | 58.13% | +6.00 | +0.41 | 42 |
| 2027-09-17 | 311 | $749.35 | 60.00% | 62.99% | 57.46% | +5.53 | +0.23 | 45 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
7 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $720.70 | 66.58% | $722.01 | 15 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $723.90 | 61.18% | $727.63 | 28 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $726.80 | 59.41% | $750.36 | 22 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $733.45 | 59.57% | $780.92 | 35 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $735.26 | 59.47% | $793.37 | 38 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $739.33 | 60.73% | $825.82 | 42 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $749.35 | 60.00% | $873.55 | 45 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 59.79%
- 60 天
- 59.44%
- 90 天
- 59.50%
- 180 天
- 60.04%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 339 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 2 次
- 33% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 10.0%
- 平均实际波动幅度
- 24.0%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-04 | 收盘后 | 11.4% | +0.9% | 0.08× |
| 2026-10-29 | 未说明时间 | 4.4% | +0.3% | 0.07× |
| 2026-07-29 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-04-28 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-01-28 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-11-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-07-30 | 收盘后 | 10.0% | -23.2% | 2.33× |
| 2025-04-29 | 收盘后 | 11.2% | -40.2% | 3.60× |
| 2025-02-04 | 收盘后 | 12.5% | -35.2% | 2.83× |
| 2024-11-06 | 收盘后 | 10.5% | -43.9% | 4.17× |
| 2024-07-31 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-04-25 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-01-25 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-11-08 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。