ETF · 期权分析
BITO 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $9.79
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 180 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $9.79
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- —
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 0
- 总未平仓量
- 77,029
- Put / call 未平仓量比
- 0.42
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 305 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $9.79 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $9.95 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $10.08 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $10.13 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $10.67 |
| 2026-11-03 | — | — | — | $10.37 |
| 2026-11-02 | — | — | — | $10.19 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $10.23 |
| 2026-10-29 | — | — | — | $10.77 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $10.88 |
| 2026-10-27 | — | — | — | $10.79 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $10.65 |
| 2026-10-23 | — | — | — | $10.83 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $10.86 |
| 2026-10-21 | — | — | — | $11.28 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $11.01 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $10.92 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $10.88 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $11.00 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $10.90 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $11.13 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $11.00 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $10.93 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $11.14 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $11.45 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $11.44 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $11.28 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $11.33 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $11.20 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $11.21 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $11.17 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $11.27 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $11.34 |
| 2026-09-23 | — | — | — | $11.35 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $11.58 |
| 2026-09-21 | 41.68% | -6.45 | 0.980 | $11.62 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $10.92 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $10.28 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $10.22 |
| 2025-10-22 | 52.30% | +7.00 | — | $17.76 |
| 2025-10-21 | 46.61% | +8.82 | — | $18.43 |
| 2025-10-20 | 49.46% | +1.60 | — | $18.27 |
| 2025-10-17 | 56.17% | +5.21 | 1.076 | $17.54 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $17.85 |
| 2025-10-15 | 47.71% | +4.22 | — | $18.35 |
| 2025-10-14 | 51.78% | +3.05 | 1.203 | $18.58 |
| 2025-10-10 | 45.18% | +8.99 | — | $19.24 |
| 2025-10-09 | 47.84% | +3.61 | — | $19.99 |
| 2025-10-08 | 50.03% | -1.99 | 1.067 | $20.38 |
| 2025-10-07 | 44.83% | +1.37 | — | $20.11 |
| 2025-10-06 | 49.08% | -1.61 | — | $20.75 |
| 2025-10-03 | 40.83% | +0.89 | — | $20.29 |
| 2025-10-02 | 38.12% | +3.74 | — | $20.01 |
| 2025-10-01 | 37.12% | +2.19 | — | $19.42 |
| 2025-09-30 | 35.07% | +4.74 | — | $19.68 |
| 2025-09-29 | 42.19% | +4.78 | — | $19.70 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $18.74 |
| 2025-09-25 | 39.19% | +5.83 | 1.086 | $18.80 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $19.50 |
| 2025-09-23 | 37.62% | +5.57 | — | $19.21 |
| 2025-09-22 | 39.82% | +1.36 | — | $19.30 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $19.83 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $20.24 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $19.91 |
| 2025-09-16 | 42.69% | -0.88 | 1.089 | $20.12 |
| 2025-09-15 | 37.44% | +2.20 | 1.232 | $19.86 |
| 2025-09-12 | 40.31% | +1.97 | 1.167 | $20.14 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $19.74 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $19.58 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $19.19 |
| 2025-09-08 | 35.26% | +7.61 | 1.049 | $19.32 |
| 2025-09-05 | 39.48% | +1.21 | 1.107 | $19.24 |
| 2025-09-04 | 38.66% | +2.30 | 1.181 | $18.94 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $19.36 |
| 2025-09-02 | 38.15% | +2.97 | 1.138 | $19.12 |
| 2025-08-29 | 47.31% | +12.95 | 1.041 | $19.54 |
| 2025-08-28 | 36.57% | +8.81 | 1.057 | $20.25 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $20.26 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $20.10 |
| 2025-08-25 | 48.32% | +9.44 | 1.013 | $20.04 |
| 2025-08-22 | 36.99% | -0.25 | 1.274 | $21.10 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $20.29 |
| 2025-08-20 | 37.54% | +6.31 | — | $20.68 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $20.46 |
| 2025-08-18 | 37.78% | +8.78 | — | $21.05 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $21.17 |
| 2025-08-14 | 42.76% | +3.21 | — | $21.38 |
| 2025-08-13 | 42.89% | +4.31 | — | $22.27 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $21.68 |
| 2025-08-11 | 39.21% | +3.62 | 1.416 | $21.57 |
| 2025-08-08 | 35.76% | +3.10 | 1.372 | $21.09 |
| 2025-08-07 | 35.90% | +2.00 | — | $21.32 |
| 2025-08-06 | 36.93% | +4.04 | 1.016 | $20.89 |
| 2025-08-05 | 36.67% | +4.62 | — | $20.60 |
| 2025-08-04 | 36.36% | +2.78 | — | $20.79 |
| 2025-08-01 | 37.74% | +1.74 | — | $20.50 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $22.40 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $22.42 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $22.55 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $22.67 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $22.45 |
| 2025-07-24 | 39.22% | +5.97 | — | $22.85 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $22.76 |
| 2025-07-22 | — | — | — | $22.93 |
| 2025-07-21 | — | — | — | $22.44 |
| 2025-07-18 | 41.66% | +9.09 | — | $22.54 |
| 2025-07-17 | — | — | — | $22.87 |
| 2025-07-16 | 43.60% | +5.32 | — | $22.93 |
| 2025-07-15 | 44.99% | -3.03 | — | $22.39 |
| 2025-07-14 | 44.59% | +1.41 | — | $23.05 |
| 2025-07-11 | 43.42% | +2.46 | — | $22.72 |
| 2025-07-10 | 44.21% | +1.25 | — | $21.82 |
| 2025-07-09 | 43.92% | +1.94 | 1.139 | $21.51 |
| 2025-07-08 | 38.51% | +3.86 | — | $20.93 |
| 2025-07-07 | 36.86% | +4.02 | 1.416 | $20.79 |
| 2025-07-03 | 41.03% | -0.40 | — | $21.07 |
| 2025-07-02 | — | — | — | $21.13 |
| 2025-07-01 | 39.07% | +0.85 | 1.205 | $20.27 |
| 2025-06-30 | 39.93% | -2.20 | — | $21.51 |
| 2025-06-27 | — | — | — | $21.37 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 305 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 305 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
本交易日没有任何到期日拟合出曲线
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
各到期日的两翼读数
本交易日没有任何到期日得出可用的曲面。
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
0 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- —
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 305 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。