股票 · 期权分析
OSCR 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $33.47
- 30D ATM IV
- 57.94%
- IV 百分位 · 1年
- 第 1
- 25Δ 风险逆转
- +3.85
- 期限斜率 90/30
- 1.108
▲ +0.05 pts 较前一交易日
本交易日部分指标不可用
概览
OSCR 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 57.9%,相当于未来一个月约 ±16.6% 的波动。这高于它过去一年 189 个交易日中 1% 的读数。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 3.85 个波动率点,大致处在它自己过去一年区间的中部。
较长期限的期权波动率更高:90 天波动率比 30 天高 11%。
它的下一次财报在 2027-02-05(根据其财报周期估算)。
在最近 7 次财报中,期权市场平均计入了 ±17.9% 的波动,OSCR 实际平均波动 25.0%,7 次中有 5 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 57.94%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +3.85
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +0.98
- 期限结构斜率ⓘ
- 1.108
对应 30 天内约 ±16.6% 的波动，平常一天约 ±3.6%。
低于过去一年几乎所有的读数。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 3.85 个点。
高于过去一年中 86% 的读数。
两翼的隐含波动率比平值高 0.98 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天高 11%。
高于过去一年中 84% 的读数。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 189 个交易日(一年窗口)
- IV 百分位,1 年
- 1%
- IV 排名,1 年
- 0%
- IV 百分位,2 年
- 0%
- IV 排名,2 年
- 0%
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $33.47
- 30 天隐含远期价
- $33.38
- 60 天 ATM IV
- 62.52%
- 90 天 ATM IV
- 64.22%
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 10
- 总未平仓量
- 228,021
- Put / call 未平仓量比
- 0.34
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 301 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 57.94% | +3.85 | 1.108 | $33.47 |
| 2026-11-09 | 57.89% | +2.74 | 1.095 | $32.14 |
| 2026-11-06 | 60.81% | +0.04 | 1.020 | $30.65 |
| 2026-11-05 | 63.53% | +2.63 | 1.043 | $33.18 |
| 2026-11-04 | 77.74% | -0.73 | 0.871 | $35.19 |
| 2026-11-03 | 74.87% | +2.61 | 0.906 | $32.41 |
| 2026-11-02 | 74.73% | +1.83 | 0.920 | $31.00 |
| 2026-10-30 | 72.25% | +4.63 | 0.917 | $30.37 |
| 2026-10-29 | 72.39% | +2.11 | 0.907 | $30.79 |
| 2026-10-28 | 69.88% | +0.40 | — | $30.48 |
| 2026-10-27 | 73.36% | +4.02 | 0.874 | $31.35 |
| 2026-10-26 | 72.21% | +2.79 | 0.902 | $31.10 |
| 2026-10-23 | 73.31% | +2.30 | 0.869 | $30.99 |
| 2026-10-22 | 75.04% | +0.36 | 0.875 | $33.32 |
| 2026-10-21 | 74.32% | +4.01 | 0.878 | $33.45 |
| 2026-10-20 | 79.04% | -0.91 | 0.859 | $33.66 |
| 2026-10-19 | 76.74% | +2.02 | 0.886 | $32.54 |
| 2026-10-16 | 77.53% | +1.53 | 0.863 | $31.89 |
| 2026-10-15 | 78.72% | +2.20 | 0.858 | $33.47 |
| 2026-10-14 | 80.39% | +0.60 | 0.870 | $34.32 |
| 2026-10-13 | 77.60% | -0.34 | 0.880 | $33.79 |
| 2026-10-09 | 77.12% | +1.13 | 0.883 | $33.37 |
| 2026-10-08 | 72.31% | +0.15 | 0.925 | $33.10 |
| 2026-10-07 | 76.51% | +5.06 | 0.893 | $32.91 |
| 2026-10-06 | 69.65% | +0.20 | 0.989 | $32.34 |
| 2026-10-05 | 67.71% | -1.79 | 1.007 | $32.42 |
| 2026-10-02 | 62.23% | -0.97 | 1.080 | $30.94 |
| 2026-10-01 | 63.84% | -4.25 | 1.085 | $29.90 |
| 2026-09-30 | 65.05% | -3.22 | 1.073 | $30.84 |
| 2026-09-29 | 64.76% | -0.80 | 1.076 | $29.77 |
| 2026-09-28 | 65.48% | -0.63 | 1.053 | $29.65 |
| 2026-09-25 | 63.83% | -0.95 | 1.110 | $29.60 |
| 2026-09-24 | 66.51% | -1.75 | 1.072 | $28.87 |
| 2026-09-23 | 67.96% | -2.53 | 1.047 | $30.53 |
| 2026-09-22 | 69.00% | -0.18 | 1.069 | $30.67 |
| 2026-09-21 | 65.42% | -0.85 | 1.086 | $31.29 |
| 2026-09-18 | 63.78% | +0.26 | 1.104 | $32.13 |
| 2025-10-22 | 121.87% | -10.99 | — | $20.37 |
| 2025-10-21 | 115.13% | -8.00 | — | $21.77 |
| 2025-10-20 | 112.55% | -4.53 | — | $20.18 |
| 2025-10-17 | 125.67% | -11.29 | 0.795 | $19.39 |
| 2025-10-16 | 133.58% | -4.75 | — | $21.03 |
| 2025-10-15 | 114.13% | -7.82 | 0.885 | $20.67 |
| 2025-10-14 | 110.03% | -6.02 | 0.868 | $20.69 |
| 2025-10-10 | 107.08% | -4.68 | 0.875 | $18.77 |
| 2025-10-09 | 99.25% | -6.26 | 0.939 | $20.54 |
| 2025-10-08 | 105.33% | -5.31 | 0.879 | $21.80 |
| 2025-10-07 | 107.54% | -3.47 | — | $22.47 |
| 2025-10-06 | 100.72% | -1.96 | 0.893 | $22.31 |
| 2025-10-03 | 91.83% | -1.18 | 0.962 | $21.66 |
| 2025-10-02 | 88.65% | -3.61 | 1.008 | $19.28 |
| 2025-10-01 | 88.12% | -1.08 | 1.013 | $18.90 |
| 2025-09-30 | 88.62% | -4.65 | 0.996 | $18.93 |
| 2025-09-29 | 87.55% | -2.15 | 1.018 | $19.13 |
| 2025-09-26 | 81.75% | -2.57 | 1.057 | $18.42 |
| 2025-09-25 | 84.61% | -3.69 | 1.039 | $18.09 |
| 2025-09-24 | 84.52% | -1.81 | 1.038 | $18.44 |
| 2025-09-23 | 83.92% | -3.93 | 1.031 | $17.76 |
| 2025-09-22 | 84.03% | -2.64 | 1.033 | $18.50 |
| 2025-09-19 | 82.75% | -2.28 | 1.060 | $18.97 |
| 2025-09-18 | 82.25% | -2.29 | 1.054 | $19.11 |
| 2025-09-17 | 76.72% | -3.40 | 1.095 | $17.77 |
| 2025-09-16 | 76.86% | -3.74 | 1.091 | $17.93 |
| 2025-09-15 | 79.44% | -3.23 | 1.070 | $18.73 |
| 2025-09-12 | 75.39% | -1.03 | 1.106 | $19.33 |
| 2025-09-11 | 75.71% | -3.15 | 1.090 | $19.43 |
| 2025-09-10 | 78.74% | +1.20 | 1.071 | $19.48 |
| 2025-09-09 | 78.07% | +0.79 | 1.085 | $20.05 |
| 2025-09-08 | 75.55% | +3.58 | 1.127 | $20.28 |
| 2025-09-05 | 77.41% | -2.17 | 1.097 | $19.43 |
| 2025-09-04 | 76.74% | +1.39 | 1.104 | $18.38 |
| 2025-09-03 | 74.90% | -1.39 | 1.125 | $17.68 |
| 2025-09-02 | 74.37% | -1.18 | 1.144 | $16.43 |
| 2025-08-29 | 72.60% | -3.30 | 1.163 | $16.66 |
| 2025-08-28 | 74.73% | -4.70 | 1.148 | $17.24 |
| 2025-08-27 | 77.05% | -3.29 | 1.125 | $17.02 |
| 2025-08-26 | 76.40% | -1.27 | 1.144 | $17.08 |
| 2025-08-25 | 74.25% | -2.30 | 1.168 | $16.71 |
| 2025-08-22 | 73.86% | -2.14 | 1.163 | $16.80 |
| 2025-08-21 | 74.11% | -1.74 | 1.161 | $15.42 |
| 2025-08-20 | 74.52% | -3.95 | 1.124 | $15.27 |
| 2025-08-19 | 76.38% | -0.37 | 1.147 | $16.63 |
| 2025-08-18 | 77.78% | -1.96 | 1.122 | $16.65 |
| 2025-08-15 | 74.20% | -0.57 | 1.154 | $15.64 |
| 2025-08-14 | 67.75% | -0.59 | 1.166 | $14.68 |
| 2025-08-13 | 69.50% | -3.62 | 1.093 | $14.93 |
| 2025-08-12 | 68.20% | +0.17 | 1.121 | $14.98 |
| 2025-08-11 | 73.64% | -3.06 | 1.059 | $15.61 |
| 2025-08-08 | 71.25% | -1.53 | 1.142 | $15.46 |
| 2025-08-07 | 74.77% | -2.97 | 1.058 | $15.16 |
| 2025-08-06 | 79.25% | -3.21 | 1.040 | $14.34 |
| 2025-08-05 | 90.63% | -4.70 | 0.935 | $13.82 |
| 2025-08-04 | 88.44% | -4.19 | 0.980 | $13.84 |
| 2025-08-01 | 92.98% | -3.20 | 0.967 | $13.58 |
| 2025-07-31 | 89.18% | -4.71 | 0.973 | $14.05 |
| 2025-07-30 | 94.73% | -5.36 | 0.920 | $14.00 |
| 2025-07-29 | 94.46% | -9.50 | 0.938 | $13.84 |
| 2025-07-28 | 98.08% | -6.41 | 0.912 | $14.67 |
| 2025-07-25 | 99.56% | -3.00 | 0.931 | $14.45 |
| 2025-07-24 | 102.23% | -6.24 | 0.920 | $14.20 |
| 2025-07-23 | 104.83% | -1.71 | 0.884 | $15.87 |
| 2025-07-22 | 107.01% | -6.98 | 0.891 | $14.70 |
| 2025-07-21 | 135.02% | -0.71 | 0.770 | $13.62 |
| 2025-07-18 | 135.39% | -5.16 | 0.778 | $13.42 |
| 2025-07-17 | 118.81% | -7.51 | 0.841 | $13.87 |
| 2025-07-16 | 107.90% | -3.13 | 0.885 | $15.35 |
| 2025-07-15 | 107.44% | -9.62 | 0.895 | $14.92 |
| 2025-07-14 | 114.26% | -9.53 | 0.867 | $15.08 |
| 2025-07-11 | 122.55% | -2.96 | 0.825 | $14.38 |
| 2025-07-10 | 119.35% | -7.18 | 0.782 | $15.53 |
| 2025-07-09 | 113.54% | -11.66 | 0.880 | $16.08 |
| 2025-07-08 | 117.47% | -12.07 | 0.844 | $16.55 |
| 2025-07-07 | 105.19% | -5.45 | 0.971 | $16.81 |
| 2025-07-03 | 97.71% | -12.27 | 1.087 | $16.47 |
| 2025-07-02 | 107.98% | -6.90 | 0.958 | $16.62 |
| 2025-07-01 | 82.70% | -7.41 | 1.029 | $20.45 |
| 2025-06-30 | 90.47% | -8.57 | 0.964 | $21.44 |
| 2025-06-27 | 82.53% | -5.39 | 1.026 | $20.41 |
| 2025-06-26 | 87.68% | -13.36 | 0.971 | $20.48 |
| 2025-06-25 | 82.30% | -7.71 | 1.028 | $19.19 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 301 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 301 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 17d (2026-11-27)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 17d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | — | 63.55% | — |
| 10Δ 看涨 | 68.75% | 62.42% | — |
| 15Δ 看涨 | 69.08% | 61.88% | — |
| 20Δ 看涨 | 67.13% | 60.60% | 57.42% |
| 25Δ 看涨 | 67.24% | 61.18% | 59.60% |
| 30Δ 看涨 | 67.86% | 60.28% | 56.69% |
| 35Δ 看涨 | 68.39% | 61.36% | 56.67% |
| 40Δ 看涨 | 68.52% | 62.24% | 58.12% |
| 45Δ 看涨 | 68.44% | 62.59% | 58.48% |
| ATM | 68.55% | 63.04% | 58.62% |
| 45Δ 看跌 | 69.15% | 63.52% | 59.06% |
| 40Δ 看跌 | 69.62% | 64.62% | 59.48% |
| 35Δ 看跌 | 70.05% | 64.36% | 57.87% |
| 30Δ 看跌 | 71.12% | 65.42% | 59.30% |
| 25Δ 看跌 | 72.32% | 67.66% | 61.83% |
| 20Δ 看跌 | 72.86% | 67.97% | 63.89% |
| 15Δ 看跌 | 74.64% | 68.19% | 62.95% |
| 10Δ 看跌 | 79.30% | 70.55% | — |
| 5Δ 看跌 | 83.89% | 77.07% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $33.30 | 68.55% | 72.32% | 67.24% | +5.08 | +1.23 | 14 |
| 2026-11-20 | 10 | $33.30 | 63.04% | 67.66% | 61.18% | +6.48 | +1.38 | 21 |
| 2026-11-27 | 17 | $33.32 | 58.62% | 61.83% | 59.60% | +2.23 | +2.09 | 13 |
| 2026-12-04 | 24 | $33.36 | 59.41% | 62.12% | 57.60% | +4.52 | +0.45 | 11 |
| 2026-12-11 | 31 | $33.38 | 57.75% | 60.68% | 56.92% | +3.76 | +1.05 | 11 |
| 2026-12-18 | 38 | $33.40 | 59.69% | 60.27% | 57.77% | +2.50 | -0.67 | 19 |
| 2027-01-15 | 66 | $33.36 | 62.95% | 60.86% | 59.35% | +1.51 | -2.85 | 22 |
| 2027-02-19 | 101 | $33.33 | 64.60% | 64.35% | 63.89% | +0.46 | -0.48 | 27 |
| 2027-03-19 | 129 | $33.47 | 65.55% | 64.35% | 62.50% | +1.86 | -2.12 | 28 |
| 2027-04-16 | 157 | $33.82 | 61.93% | 63.76% | 62.51% | +1.25 | +1.20 | 22 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
10 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $33.30 | 68.55% | $33.36 | 14 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $33.30 | 63.04% | $33.48 | 21 |
| 2026-11-27 | 17 天 | $33.32 | 58.62% | $33.58 | 13 |
| 2026-12-04 | 24 天 | $33.36 | 59.41% | $33.75 | 11 |
| 2026-12-11 | 31 天 | $33.38 | 57.75% | $33.86 | 11 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $33.40 | 59.69% | $34.02 | 19 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $33.36 | 62.95% | $34.57 | 22 |
| 2027-02-19 | 101 天 | $33.33 | 64.60% | $35.31 | 27 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $33.47 | 65.55% | $36.11 | 28 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $33.82 | 61.93% | $36.73 | 22 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 57.94%
- 60 天
- 62.52%
- 90 天
- 64.22%
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 301 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 7 次财报
- 落在隐含区间内
- 7 次中 5 次
- 71% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 17.9%
- 平均实际波动幅度
- 25.0%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 未说明时间 | 8.8% | +4.9% | 0.55× |
| 2026-11-05 | 开盘前 | 13.3% | -5.7% | 0.43× |
| 2026-08-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-02-10 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-11-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-08-06 | 开盘前 | 14.2% | +3.8% | 0.26× |
| 2025-07-22 | 开盘前 | 13.5% | +7.9% | 0.59× |
| 2025-05-07 | 开盘前 | 21.2% | +30.2% | 1.43× |
| 2025-02-04 | 收盘后 | 33.7% | +110.3% | 3.27× |
| 2024-11-07 | 开盘前 | 20.5% | -12.3% | 0.60× |
| 2024-08-07 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-05-07 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-07 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-01-10 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-11-07 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。