股票 · 期权分析
LCID 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $3.77
- 30D ATM IV
- 97.29%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +0.13
- 期限斜率 90/30
- 1.090
▼ -54.87 pts 较前一交易日
概览
LCID 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 97.3%,相当于未来一个月约 ±27.9% 的波动。它在本站的历史只有 337 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 0.13 个波动率点。
较长期限的期权波动率更高:90 天波动率比 30 天高 9%。
它的下一次财报在 2026-12-29(根据其财报周期估算)。
在最近 15 次财报中,期权市场平均计入了 ±14.1% 的波动,LCID 实际平均波动 58.0%,15 次中有 7 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 97.29%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +0.13
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +3.60
- 期限结构斜率ⓘ
- 1.090
对应 30 天内约 ±27.9% 的波动，平常一天约 ±6.1%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 0.13 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 3.60 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天高 9%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 71 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $3.77
- 30 天隐含远期价
- $3.67
- 60 天 ATM IV
- 106.83%
- 90 天 ATM IV
- 106.09%
- 180 天 ATM IV
- 104.96%
- 使用的到期日数
- 6
- 总未平仓量
- 669,504
- Put / call 未平仓量比
- 2.38
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 337 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 97.29% | +0.13 | 1.090 | $3.77 |
| 2026-11-09 | 152.15% | +26.48 | 0.878 | $3.60 |
| 2026-11-06 | 157.73% | +21.64 | 0.784 | $3.29 |
| 2026-11-05 | 146.82% | +27.01 | 0.915 | $2.98 |
| 2026-11-04 | 131.76% | +13.43 | — | $3.37 |
| 2026-11-03 | 137.45% | +20.89 | — | $3.02 |
| 2026-11-02 | — | — | — | $3.00 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $3.02 |
| 2026-10-29 | 117.59% | +5.53 | 0.970 | $3.20 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $3.41 |
| 2026-10-27 | 120.74% | +7.19 | 0.945 | $3.31 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $3.40 |
| 2026-10-23 | — | — | — | $3.52 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $3.46 |
| 2026-10-21 | — | — | — | $3.21 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $3.27 |
| 2026-10-19 | 105.53% | -0.42 | 1.047 | $3.10 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $3.13 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $3.50 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $3.29 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $3.36 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $3.79 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $3.82 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $3.89 |
| 2026-10-06 | 87.79% | +2.42 | 1.024 | $4.16 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $4.17 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $4.13 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $4.19 |
| 2026-09-30 | 90.35% | -0.20 | 1.082 | $4.07 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $4.07 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $3.90 |
| 2026-09-25 | 88.29% | +0.24 | 1.105 | $4.07 |
| 2026-09-24 | 91.26% | -0.79 | 1.059 | $4.15 |
| 2026-09-23 | — | — | — | $4.16 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $4.32 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $4.30 |
| 2026-09-18 | 88.11% | -4.98 | 1.110 | $4.09 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $4.28 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $4.04 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $4.12 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $4.16 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $4.22 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $4.18 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $4.27 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $4.63 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $4.68 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $4.60 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $4.71 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $4.55 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $4.85 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $5.01 |
| 2026-08-27 | 98.98% | -6.41 | 1.024 | $5.09 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $4.95 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $5.26 |
| 2026-08-24 | 84.49% | -1.86 | 1.214 | $5.09 |
| 2025-10-22 | 96.08% | -10.86 | 0.861 | $18.50 |
| 2025-10-21 | 88.02% | -1.52 | 0.961 | $19.69 |
| 2025-10-20 | 90.58% | -2.16 | 0.882 | $19.89 |
| 2025-10-17 | 85.10% | +0.67 | 0.921 | $19.63 |
| 2025-10-16 | 95.04% | -8.27 | 0.847 | $20.53 |
| 2025-10-15 | 86.69% | -4.42 | 0.927 | $21.67 |
| 2025-10-14 | 95.13% | -6.34 | 0.870 | $21.92 |
| 2025-10-10 | 86.40% | -7.10 | — | $20.98 |
| 2025-10-09 | 92.46% | -5.52 | 0.882 | $21.69 |
| 2025-10-08 | 99.34% | -7.22 | 0.827 | $22.52 |
| 2025-10-07 | 93.44% | -8.14 | 0.896 | $22.01 |
| 2025-10-06 | 96.14% | -11.15 | 0.901 | $24.02 |
| 2025-10-03 | 88.11% | -9.05 | 0.934 | $24.77 |
| 2025-10-02 | 84.89% | -6.13 | 0.967 | $24.10 |
| 2025-10-01 | 75.89% | -0.97 | 1.067 | $24.30 |
| 2025-09-30 | 85.80% | -10.42 | 0.972 | $23.79 |
| 2025-09-29 | 82.33% | +0.50 | 1.023 | $24.11 |
| 2025-09-26 | 89.86% | -9.16 | 0.951 | $23.96 |
| 2025-09-25 | 88.28% | -7.31 | 0.970 | $23.04 |
| 2025-09-24 | 98.53% | -13.71 | 0.894 | $22.98 |
| 2025-09-23 | 89.69% | -12.10 | 0.968 | $22.24 |
| 2025-09-22 | 82.03% | -2.72 | 0.974 | $22.44 |
| 2025-09-19 | 83.51% | -2.43 | 0.953 | $21.10 |
| 2025-09-18 | 74.53% | -4.63 | 1.024 | $20.50 |
| 2025-09-17 | 82.61% | -2.26 | 1.003 | $20.36 |
| 2025-09-16 | 77.89% | -7.22 | 1.004 | $19.72 |
| 2025-09-15 | 75.93% | -6.79 | 1.053 | $19.84 |
| 2025-09-12 | 76.74% | -5.83 | 1.057 | $19.28 |
| 2025-09-11 | 78.94% | -4.72 | 1.021 | $19.90 |
| 2025-09-10 | 79.62% | -6.93 | 1.028 | $19.44 |
| 2025-09-09 | 76.34% | -3.24 | 1.077 | $19.39 |
| 2025-09-08 | 77.69% | -7.29 | 1.071 | $18.44 |
| 2025-09-05 | 76.75% | -3.53 | 1.076 | $18.41 |
| 2025-09-04 | 103.00% | -0.20 | 0.988 | $16.16 |
| 2025-09-03 | 98.01% | -3.20 | 1.055 | $16.79 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $1.98 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $2.07 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $2.08 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $2.11 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $2.08 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $2.03 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $2.09 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $2.09 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $2.13 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $2.18 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $2.18 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $2.25 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $2.34 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $2.27 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $2.19 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $2.13 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $2.17 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $2.19 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $2.42 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $2.41 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $2.42 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $2.46 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $2.50 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $2.56 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $2.79 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $2.92 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $2.99 |
| 2025-07-23 | 108.93% | -22.80 | 0.858 | $3.08 |
| 2025-07-22 | 116.48% | -23.17 | 0.818 | $3.13 |
| 2025-07-21 | 119.27% | -43.52 | 0.822 | $2.82 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 337 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 337 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
17d (2026-11-27) · 24d (2026-12-04) · 38d (2026-12-18)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 17d | 24d | 38d |
|---|---|---|---|
| 10Δ 看涨 | 120.13% | 115.98% | 106.32% |
| 15Δ 看涨 | 110.20% | 98.25% | 100.60% |
| 20Δ 看涨 | 100.91% | 96.16% | 105.22% |
| 25Δ 看涨 | 99.61% | 94.90% | 105.55% |
| 30Δ 看涨 | 98.97% | 94.14% | 96.72% |
| 35Δ 看涨 | 98.48% | 93.71% | 96.99% |
| 40Δ 看涨 | 97.92% | 93.54% | 97.79% |
| 45Δ 看涨 | 97.20% | 93.96% | 98.46% |
| ATM | 96.44% | 95.45% | 98.81% |
| 45Δ 看跌 | 95.77% | 97.44% | 99.08% |
| 40Δ 看跌 | 95.30% | 99.27% | 99.39% |
| 35Δ 看跌 | 95.20% | 100.11% | 99.81% |
| 30Δ 看跌 | 95.99% | 100.49% | 100.34% |
| 25Δ 看跌 | 97.93% | 100.78% | 101.10% |
| 20Δ 看跌 | 101.21% | 101.19% | 102.45% |
| 15Δ 看跌 | 105.92% | 102.56% | 106.12% |
| 10Δ 看跌 | 114.24% | 108.26% | 116.23% |
| 5Δ 看跌 | 144.05% | — | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-27 | 17 | $3.69 | 96.44% | 97.93% | 99.61% | -1.68 | +2.33 | 8 |
| 2026-12-04 | 24 | $3.69 | 95.45% | 100.78% | 94.90% | +5.87 | +2.39 | 7 |
| 2026-12-18 | 38 | $3.66 | 98.81% | 101.10% | 105.55% | -4.45 | +4.51 | 10 |
| 2027-01-15 | 66 | $3.61 | 108.03% | 118.67% | 105.98% | +12.69 | +4.29 | 12 |
| 2027-02-19 | 101 | $3.60 | 105.50% | 119.05% | 100.56% | +18.48 | +4.30 | 13 |
| 2027-06-17 | 219 | $3.54 | 104.84% | 123.29% | 104.31% | +18.99 | +8.97 | 9 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
6 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-27 | 17 天 | $3.69 | 96.44% | $3.77 | 8 |
| 2026-12-04 | 24 天 | $3.69 | 95.45% | $3.80 | 7 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $3.66 | 98.81% | $3.85 | 10 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $3.61 | 108.03% | $4.01 | 12 |
| 2027-02-19 | 101 天 | $3.60 | 105.50% | $4.19 | 13 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $3.54 | 104.84% | $4.93 | 9 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 97.29%
- 60 天
- 106.83%
- 90 天
- 106.09%
- 180 天
- 104.96%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 337 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 15 次财报
- 落在隐含区间内
- 15 次中 7 次
- 47% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 14.1%
- 平均实际波动幅度
- 58.0%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-09 | 收盘后 | 27.0% | +4.7% | 0.17× |
| 2026-11-04 | 未说明时间 | 12.4% | -11.6% | 0.93× |
| 2026-10-05 | 收盘后 | 9.5% | -0.2% | 0.03× |
| 2026-09-23 | 未说明时间 | 6.9% | -0.2% | 0.03× |
| 2026-08-04 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-07-02 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-04-14 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-04-03 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-24 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-01-05 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-11-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-10-06 | 收盘后 | 12.3% | -78.8% | 6.38× |
| 2025-08-05 | 收盘后 | 18.4% | +110.3% | 6.01× |
| 2025-07-02 | 收盘后 | 4.3% | +148.3% | 34.57× |
| 2025-05-06 | 收盘后 | 21.8% | +118.5% | 5.44× |
| 2025-04-02 | 收盘后 | 10.9% | +112.1% | 10.25× |
| 2025-02-25 | 收盘后 | 19.6% | +95.0% | 4.86× |
| 2025-01-06 | 开盘前 | 16.3% | +1.2% | 0.07× |
| 2024-11-07 | 收盘后 | 18.8% | +129.3% | 6.87× |
| 2024-10-16 | 收盘后 | 9.7% | +55.2% | 5.67× |
| 2024-10-07 | 开盘前 | 13.5% | +2.4% | 0.18× |
| 2024-09-10 | 开盘前 | 10.1% | +2.0% | 0.20× |
| 2024-08-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-07-08 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-05-06 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-04-09 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-21 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-01-11 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-11-07 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-10-17 | 未说明时间 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。