股票 · 期权分析
EIX 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $60.20
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-30(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±9.5% 的波动,EIX 实际平均波动 21.3%,6 次中有 2 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 88 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $60.20
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 36.61%
- 90 天 ATM IV
- 36.22%
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 3
- 总未平仓量
- 96,450
- Put / call 未平仓量比
- 0.74
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 341 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $60.20 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $60.14 |
| 2026-11-06 | 38.59% | +3.15 | 0.948 | $59.37 |
| 2026-11-05 | 38.78% | +3.20 | 0.944 | $60.88 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $61.48 |
| 2026-11-03 | — | — | — | $59.62 |
| 2026-11-02 | 38.16% | +0.08 | — | $59.71 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $58.79 |
| 2026-10-29 | 36.82% | +1.77 | 0.948 | $59.38 |
| 2026-10-28 | 38.99% | +1.06 | 0.997 | $58.83 |
| 2026-10-27 | 38.41% | +2.59 | 0.945 | $58.19 |
| 2026-10-26 | 38.58% | +1.60 | 0.964 | $57.78 |
| 2026-10-23 | — | — | — | $57.35 |
| 2026-10-22 | 37.86% | +2.62 | 0.995 | $57.90 |
| 2026-10-21 | 37.87% | +1.93 | 0.963 | $57.19 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $56.53 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $55.68 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $55.93 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $55.65 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $55.44 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $55.48 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $55.30 |
| 2026-10-08 | 39.23% | +0.35 | 0.998 | $54.30 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $54.41 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $54.25 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $54.24 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $53.89 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $53.80 |
| 2026-09-30 | 36.17% | +1.12 | 1.039 | $53.73 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $53.56 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $51.47 |
| 2026-09-25 | 36.27% | +0.07 | 1.050 | $52.65 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $52.54 |
| 2026-09-23 | 35.31% | -0.20 | 1.061 | $53.51 |
| 2026-09-22 | 35.05% | +0.22 | 1.080 | $55.05 |
| 2026-09-21 | 35.83% | -0.69 | 1.067 | $54.95 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $55.31 |
| 2026-09-17 | 38.83% | -1.71 | 1.065 | $55.50 |
| 2026-09-16 | 40.65% | -1.43 | 1.021 | $54.81 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $54.56 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $56.13 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $56.00 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $56.75 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $57.44 |
| 2026-09-08 | 55.04% | -5.60 | 0.878 | $59.33 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $56.77 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $56.30 |
| 2026-09-02 | 45.40% | -3.22 | 0.914 | $55.19 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $58.80 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $53.98 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $70.17 |
| 2026-08-27 | 39.10% | -0.01 | 0.824 | $73.68 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $74.51 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $74.78 |
| 2026-08-24 | 41.47% | -0.90 | — | $73.97 |
| 2026-08-21 | 38.28% | +3.57 | — | $71.59 |
| 2026-08-20 | — | — | — | $74.66 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $58.08 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $58.36 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $57.65 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $56.66 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $56.72 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $56.74 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $56.07 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $52.12 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $53.07 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $53.47 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $53.69 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $54.80 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $55.29 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $54.49 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $56.28 |
| 2025-09-30 | 33.37% | +1.75 | 0.949 | $55.28 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $55.23 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $55.01 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $54.05 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $55.04 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $55.34 |
| 2025-09-22 | 31.51% | +1.59 | 1.008 | $54.26 |
| 2025-09-19 | 32.22% | +6.40 | 0.972 | $55.64 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $55.58 |
| 2025-09-17 | 33.56% | +2.00 | 0.950 | $55.56 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $55.18 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $55.86 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $56.20 |
| 2025-09-11 | 39.59% | +4.30 | 0.868 | $56.22 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $55.57 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $54.77 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $53.30 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $54.45 |
| 2025-09-04 | 39.53% | +5.79 | 0.870 | $54.67 |
| 2025-09-03 | 37.64% | +3.96 | 0.904 | $55.35 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $55.79 |
| 2025-08-29 | 39.51% | +4.10 | 0.853 | $56.13 |
| 2025-08-28 | 39.80% | +4.86 | 0.854 | $54.72 |
| 2025-08-27 | 39.96% | +5.44 | 0.850 | $55.38 |
| 2025-08-26 | 41.41% | +5.08 | 0.842 | $54.92 |
| 2025-08-25 | 40.85% | +5.10 | 0.872 | $54.50 |
| 2025-08-22 | 39.85% | +1.34 | 0.883 | $55.60 |
| 2025-08-21 | 42.63% | +3.53 | 0.840 | $53.81 |
| 2025-08-20 | 35.55% | +3.25 | 0.905 | $55.96 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $56.35 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $55.63 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $55.50 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $56.02 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $56.28 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $55.96 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $55.25 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $53.77 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $54.94 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $54.91 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $55.28 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $55.22 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $53.13 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $52.12 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $51.69 |
| 2025-07-29 | 41.27% | +3.43 | 0.950 | $52.45 |
| 2025-07-28 | 41.65% | +1.60 | 0.955 | $52.27 |
| 2025-07-25 | 43.55% | +2.54 | 0.962 | $52.95 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $51.42 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 341 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 341 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 157d (2027-04-16)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 157d |
|---|---|---|---|
| 15Δ 看涨 | 38.11% | 36.51% | 33.79% |
| 20Δ 看涨 | 36.58% | 36.82% | 33.67% |
| 25Δ 看涨 | 36.29% | 35.53% | 33.86% |
| 30Δ 看涨 | 35.98% | 35.40% | 34.00% |
| 35Δ 看涨 | 35.30% | 35.43% | 34.74% |
| 40Δ 看涨 | 34.86% | 35.85% | 35.65% |
| 45Δ 看涨 | 35.15% | 36.27% | 35.63% |
| ATM | 35.97% | 36.70% | 35.64% |
| 45Δ 看跌 | 36.64% | 36.83% | 35.83% |
| 40Δ 看跌 | 36.84% | 36.33% | 36.43% |
| 35Δ 看跌 | 36.98% | 36.02% | 36.69% |
| 30Δ 看跌 | 37.13% | 36.85% | 37.11% |
| 25Δ 看跌 | 37.27% | 37.88% | 38.19% |
| 20Δ 看跌 | 37.53% | 38.40% | 38.45% |
| 15Δ 看跌 | 39.68% | 40.17% | 39.62% |
| 10Δ 看跌 | — | 42.47% | — |
| 5Δ 看跌 | — | 43.96% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $60.53 | 35.97% | 37.27% | 36.29% | +0.99 | +0.81 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 | $60.15 | 36.70% | 37.88% | 35.53% | +2.34 | +0.00 | 11 |
| 2027-04-16 | 157 | $59.90 | 35.64% | 38.19% | 33.86% | +4.33 | +0.38 | 14 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
3 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $60.53 | 35.97% | $60.94 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $60.15 | 36.70% | $60.89 | 11 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $59.90 | 35.64% | $61.56 | 14 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 36.61%
- 90 天
- 36.22%
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 341 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 2 次
- 33% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 9.5%
- 平均实际波动幅度
- 21.3%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-31 | 未说明时间 | — | — | — |
| 2026-10-29 | 收盘后 | 9.4% | -1.0% | 0.11× |
| 2026-10-27 | 未说明时间 | 10.3% | +1.1% | 0.11× |
| 2026-07-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-04-28 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-18 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-10-28 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-07-31 | 收盘后 | 8.8% | +43.2% | 4.92× |
| 2025-04-29 | 收盘后 | 9.8% | +27.1% | 2.78× |
| 2025-02-27 | 收盘后 | 12.7% | +45.4% | 3.58× |
| 2024-10-29 | 收盘后 | 6.1% | -10.2% | 1.67× |
| 2024-07-25 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-04-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-02-22 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-11-01 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。