股票 · 期权分析
FIG 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $18.63
- 30D ATM IV
- 64.45%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +2.59
- 期限斜率 90/30
- 1.042
▼ -2.76 pts 较前一交易日
概览
FIG 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 64.4%,相当于未来一个月约 ±18.5% 的波动。它在本站的历史只有 94 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 2.59 个波动率点。
它的下一次财报在 2027-01-28(根据其财报周期估算)。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 64.45%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +2.59
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +3.59
- 期限结构斜率ⓘ
- 1.042
对应 30 天内约 ±18.5% 的波动，平常一天约 ±4.1%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 2.59 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 3.59 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天高 4%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 93 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $18.63
- 30 天隐含远期价
- $18.76
- 60 天 ATM IV
- 66.36%
- 90 天 ATM IV
- 67.15%
- 180 天 ATM IV
- 69.68%
- 使用的到期日数
- 9
- 总未平仓量
- 174,961
- Put / call 未平仓量比
- 0.58
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 94 个交易日
显示底层数据(最近 94 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 64.45% | +2.59 | 1.042 | $18.63 |
| 2026-11-09 | 67.21% | +2.45 | 1.005 | $19.40 |
| 2026-11-06 | 68.91% | +3.96 | 0.991 | $18.81 |
| 2026-11-05 | 69.91% | +5.28 | 0.972 | $18.44 |
| 2026-11-04 | 78.83% | +5.45 | 0.929 | $22.13 |
| 2026-11-03 | 84.19% | -0.71 | 0.893 | $21.03 |
| 2026-11-02 | 84.78% | +1.47 | 0.881 | $22.20 |
| 2026-10-30 | 87.37% | +1.38 | 0.842 | $21.65 |
| 2026-10-29 | 84.63% | +0.27 | 0.869 | $22.32 |
| 2026-10-28 | 87.37% | -1.75 | 0.837 | $23.21 |
| 2026-10-27 | 85.45% | -7.31 | 0.866 | $22.98 |
| 2026-10-26 | 87.22% | -2.55 | 0.849 | $23.52 |
| 2026-10-23 | 86.28% | +1.46 | 0.853 | $24.64 |
| 2026-10-22 | 86.72% | +0.05 | 0.834 | $24.10 |
| 2026-10-21 | 87.79% | -0.56 | 0.830 | $22.98 |
| 2026-10-20 | 87.04% | +0.59 | 0.855 | $22.71 |
| 2026-10-19 | 87.82% | +0.92 | 0.831 | $21.54 |
| 2026-10-16 | 89.54% | -3.15 | 0.814 | $21.49 |
| 2026-10-15 | 85.86% | -0.18 | 0.835 | $22.99 |
| 2026-10-14 | 74.16% | -4.10 | 0.972 | $21.48 |
| 2026-10-13 | 69.68% | -3.11 | 1.036 | $21.76 |
| 2026-10-09 | 77.06% | +1.31 | 0.913 | $22.50 |
| 2026-10-08 | 80.62% | -5.73 | 0.893 | $22.63 |
| 2026-10-07 | 74.84% | -0.61 | 0.972 | $21.62 |
| 2026-10-06 | 74.05% | -3.68 | 0.983 | $21.93 |
| 2026-10-05 | 73.99% | -1.59 | 0.984 | $22.01 |
| 2026-10-02 | 67.52% | -1.93 | 1.089 | $21.36 |
| 2026-10-01 | 69.35% | -1.39 | 1.079 | $21.57 |
| 2026-09-30 | 67.71% | -3.87 | 1.094 | $21.02 |
| 2026-09-29 | 69.12% | +0.01 | 1.083 | $20.72 |
| 2026-09-28 | 66.34% | -3.49 | 1.109 | $20.25 |
| 2026-09-25 | 65.04% | -3.41 | 1.132 | $20.85 |
| 2026-09-24 | 66.11% | -3.62 | 1.114 | $21.34 |
| 2026-09-23 | 70.80% | -3.00 | 1.066 | $21.76 |
| 2026-09-22 | 67.21% | -0.80 | 1.122 | $21.80 |
| 2026-09-21 | 67.39% | -7.27 | 1.108 | $22.33 |
| 2026-09-18 | 66.78% | -4.11 | 1.118 | $22.69 |
| 2026-09-17 | 68.92% | -3.33 | 1.083 | $23.29 |
| 2025-10-22 | 101.28% | -7.81 | 0.856 | $52.81 |
| 2025-10-21 | 103.21% | -11.36 | 0.869 | $55.71 |
| 2025-10-20 | 101.02% | -12.06 | 0.887 | $55.71 |
| 2025-10-17 | 103.49% | -13.45 | 0.890 | $56.84 |
| 2025-10-16 | 107.80% | -16.45 | 0.874 | $57.79 |
| 2025-10-15 | 112.30% | -19.15 | 0.860 | $63.82 |
| 2025-10-14 | 104.14% | -12.50 | 0.915 | $60.82 |
| 2025-10-10 | 98.73% | -15.97 | 0.978 | $61.06 |
| 2025-10-09 | 111.23% | -15.78 | 0.896 | $67.94 |
| 2025-10-08 | 116.86% | -24.18 | 0.846 | $71.08 |
| 2025-10-07 | 96.80% | -11.77 | 0.953 | $60.84 |
| 2025-10-06 | 93.48% | -11.22 | 0.970 | $56.96 |
| 2025-10-03 | 80.14% | -13.33 | 1.053 | $53.04 |
| 2025-10-02 | 74.64% | -3.84 | 1.108 | $51.91 |
| 2025-10-01 | 80.42% | -10.09 | 1.017 | $50.30 |
| 2025-09-30 | 67.07% | -10.30 | 1.194 | $51.87 |
| 2025-09-29 | 71.87% | -6.63 | 1.112 | $53.15 |
| 2025-09-26 | 71.24% | -10.45 | 1.122 | $52.91 |
| 2025-09-25 | 73.72% | -14.95 | 1.108 | $54.39 |
| 2025-09-24 | 72.94% | -7.04 | 1.140 | $55.21 |
| 2025-09-23 | 74.75% | -11.69 | 1.087 | $58.13 |
| 2025-09-22 | 79.89% | -10.47 | 0.991 | $58.79 |
| 2025-09-19 | 70.20% | -10.84 | 1.119 | $56.81 |
| 2025-09-18 | 77.02% | -15.46 | 1.037 | $58.41 |
| 2025-09-17 | 72.47% | -10.52 | 1.070 | $54.78 |
| 2025-09-16 | 70.45% | -10.83 | 1.106 | $53.67 |
| 2025-09-15 | 72.03% | -10.29 | 1.094 | $54.12 |
| 2025-09-12 | 67.19% | -5.46 | 1.165 | $53.07 |
| 2025-09-11 | 73.60% | -12.19 | 1.071 | $55.96 |
| 2025-09-10 | 70.21% | -9.12 | 1.089 | $51.06 |
| 2025-09-09 | 74.13% | -12.49 | 1.025 | $53.32 |
| 2025-09-08 | 70.00% | -11.18 | 1.075 | $52.47 |
| 2025-09-05 | 71.74% | -2.46 | 1.041 | $54.86 |
| 2025-09-04 | 68.75% | -5.26 | 1.142 | $54.56 |
| 2025-09-03 | 98.07% | -11.99 | 0.888 | $68.13 |
| 2025-09-02 | 83.36% | -6.37 | 1.001 | $65.57 |
| 2025-08-29 | 83.05% | -6.85 | 1.003 | $70.28 |
| 2025-08-28 | 83.53% | -13.05 | 1.013 | $71.26 |
| 2025-08-27 | 85.00% | -3.99 | 0.972 | $69.88 |
| 2025-08-26 | 78.77% | -15.48 | 1.068 | $70.13 |
| 2025-08-25 | 84.79% | -10.64 | 1.001 | $70.40 |
| 2025-08-22 | 90.48% | -10.89 | 0.993 | $77.30 |
| 2025-08-21 | 92.34% | -14.34 | 0.963 | $72.76 |
| 2025-08-20 | 97.19% | -16.21 | 0.937 | $74.04 |
| 2025-08-19 | 93.95% | -19.06 | 0.978 | $69.41 |
| 2025-08-18 | 90.03% | -16.67 | 0.990 | $76.16 |
| 2025-08-15 | 97.01% | -20.47 | 0.978 | $79.42 |
| 2025-08-14 | 100.25% | -32.18 | 0.959 | $76.31 |
| 2025-08-13 | 104.10% | -19.94 | 0.953 | $81.91 |
| 2025-08-12 | 113.44% | -24.64 | 0.888 | $87.36 |
| 2025-08-11 | 118.18% | -25.61 | 0.899 | $82.50 |
| 2025-08-08 | 113.76% | -24.28 | 0.949 | $78.11 |
| 2025-08-07 | 120.82% | -22.97 | 0.876 | $78.24 |
| 2025-08-06 | 129.61% | -19.32 | — | $90.32 |
| 2025-08-05 | 121.23% | -18.09 | 0.875 | $79.08 |
| 2025-08-04 | 147.36% | -23.95 | — | $88.60 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 94 个。表格列出最近的 94 个。
25-delta 风险逆转
最近 94 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 17d (2026-11-27)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 17d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 79.47% | 67.55% | 69.87% |
| 10Δ 看涨 | 77.97% | 65.99% | 64.57% |
| 15Δ 看涨 | 76.18% | 68.24% | 64.05% |
| 20Δ 看涨 | 74.96% | 68.64% | 66.69% |
| 25Δ 看涨 | 74.19% | 68.01% | 67.79% |
| 30Δ 看涨 | 74.44% | 67.47% | 65.97% |
| 35Δ 看涨 | 75.74% | 69.73% | 65.59% |
| 40Δ 看涨 | 77.25% | 70.64% | 66.45% |
| 45Δ 看涨 | 78.54% | 70.36% | 66.73% |
| ATM | 79.92% | 70.48% | 66.72% |
| 45Δ 看跌 | 81.04% | 70.87% | 65.99% |
| 40Δ 看跌 | 81.60% | 70.54% | 66.24% |
| 35Δ 看跌 | 81.96% | 70.06% | 66.98% |
| 30Δ 看跌 | 82.35% | 71.40% | 67.84% |
| 25Δ 看跌 | 83.02% | 72.90% | 69.09% |
| 20Δ 看跌 | 83.67% | 73.64% | 69.28% |
| 15Δ 看跌 | 83.15% | 72.47% | — |
| 10Δ 看跌 | 81.84% | 72.08% | — |
| 5Δ 看跌 | 88.00% | 71.94% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $18.67 | 79.92% | 83.02% | 74.19% | +8.83 | -1.31 | 13 |
| 2026-11-20 | 10 | $18.70 | 70.48% | 72.90% | 68.01% | +4.89 | -0.03 | 15 |
| 2026-11-27 | 17 | $18.73 | 66.72% | 69.09% | 67.79% | +1.30 | +1.71 | 14 |
| 2026-12-04 | 24 | $18.76 | 66.08% | 68.76% | 65.29% | +3.47 | +0.94 | 12 |
| 2026-12-11 | 31 | $18.77 | 64.23% | 69.41% | 66.93% | +2.48 | +3.94 | 12 |
| 2026-12-24 | 44 | $18.83 | 65.48% | 66.61% | 66.89% | -0.28 | +1.27 | 10 |
| 2027-04-16 | 157 | $18.87 | 67.82% | 69.00% | 67.22% | +1.78 | +0.29 | 8 |
| 2027-05-21 | 192 | $19.05 | 70.46% | 69.53% | 69.78% | -0.25 | -0.80 | 9 |
| 2027-11-19 | 374 | $19.50 | 70.69% | 71.48% | 70.57% | +0.90 | +0.33 | 10 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
9 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $18.67 | 79.92% | $18.72 | 13 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $18.70 | 70.48% | $18.82 | 15 |
| 2026-11-27 | 17 天 | $18.73 | 66.72% | $18.92 | 14 |
| 2026-12-04 | 24 天 | $18.76 | 66.08% | $19.03 | 12 |
| 2026-12-11 | 31 天 | $18.77 | 64.23% | $19.10 | 12 |
| 2026-12-24 | 44 天 | $18.83 | 65.48% | $19.33 | 10 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $18.87 | 67.82% | $20.84 | 8 |
| 2027-05-21 | 192 天 | $19.05 | 70.46% | $21.71 | 9 |
| 2027-11-19 | 374 天 | $19.50 | 70.69% | $25.19 | 10 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 64.45%
- 60 天
- 66.36%
- 90 天
- 67.15%
- 180 天
- 69.68%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 94 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 2 次财报
- 落在隐含区间内
- 2 次中 0 次
- 0% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 15.6%
- 平均实际波动幅度
- 41.2%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-04 | 收盘后 | 16.0% | -16.7% | 1.04× |
| 2026-08-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-05-14 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-18 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-11-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-09-03 | 收盘后 | 15.1% | -65.8% | 4.36× |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。