指数 · 期权分析
MRUT 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $282.14
- 30D ATM IV
- 19.13%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +5.12
- 期限斜率 90/30
- —
▼ -0.34 pts 较前一交易日
本交易日部分指标不可用
概览
MRUT 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 19.1%,相当于未来一个月约 ±5.5% 的波动。它在本站的历史只有 303 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 5.12 个波动率点。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 19.13%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +5.12
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +0.71
- 期限结构斜率ⓘ
- —
对应 30 天内约 ±5.5% 的波动，平常一天约 ±1.2%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 5.12 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 0.71 个点。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 29 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $282.14
- 30 天隐含远期价
- $282.37
- 60 天 ATM IV
- 19.25%
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 3
- 总未平仓量
- 315
- Put / call 未平仓量比
- 2.71
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 303 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 19.13% | +5.12 | — | $282.14 |
| 2026-11-09 | 19.47% | +4.61 | — | $284.08 |
| 2026-11-06 | 22.07% | +6.67 | — | $275.41 |
| 2026-11-05 | 24.46% | +7.76 | — | $272.99 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $285.70 |
| 2026-11-03 | 21.04% | +5.39 | — | $281.24 |
| 2026-11-02 | 21.15% | +5.75 | — | $280.59 |
| 2026-10-30 | 20.39% | +5.73 | — | $281.18 |
| 2026-10-29 | 17.17% | +3.70 | — | $285.92 |
| 2026-10-28 | 18.25% | +3.78 | — | $283.05 |
| 2026-10-27 | 19.03% | +3.72 | — | $281.89 |
| 2026-10-26 | 19.59% | +4.22 | — | $278.64 |
| 2026-10-23 | 20.24% | +4.69 | — | $277.59 |
| 2026-10-22 | 20.53% | +4.42 | — | $278.40 |
| 2026-10-21 | 18.68% | +3.45 | — | $278.10 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $277.34 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $272.83 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $272.14 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $276.73 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $272.95 |
| 2026-10-13 | 18.20% | +2.94 | — | $278.34 |
| 2026-10-09 | 17.85% | +2.95 | — | $280.70 |
| 2026-10-08 | 18.72% | +3.46 | — | $279.41 |
| 2026-10-07 | 18.64% | +3.08 | — | $279.32 |
| 2026-10-06 | 18.32% | +2.63 | — | $283.03 |
| 2026-10-05 | 18.16% | +3.13 | — | $284.71 |
| 2026-10-02 | 17.96% | +3.46 | — | $283.29 |
| 2026-10-01 | 19.34% | +3.82 | — | $280.66 |
| 2026-09-30 | 18.98% | +3.48 | — | $279.69 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $280.79 |
| 2026-09-28 | 18.92% | +3.21 | — | $281.79 |
| 2026-09-25 | 17.67% | +3.46 | — | $283.76 |
| 2026-09-24 | 18.32% | +3.22 | — | $283.56 |
| 2026-09-23 | 17.98% | +3.14 | — | $283.87 |
| 2026-09-22 | 16.73% | +2.58 | — | $288.99 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $287.54 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $286.04 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $287.46 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $245.16 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $248.77 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $249.99 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $245.22 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $246.70 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $251.98 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $249.55 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $239.46 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $246.88 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $248.40 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $245.84 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $248.64 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $247.62 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $245.85 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $244.24 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $243.65 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $243.52 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $243.43 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $241.10 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $243.50 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $245.75 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $246.33 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $244.88 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $246.77 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $240.73 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $240.30 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $240.51 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $239.71 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $242.15 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $237.80 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $238.18 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $239.49 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $239.10 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $237.96 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $235.00 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $235.22 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $236.64 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $237.84 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $237.38 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $235.86 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $233.92 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $236.19 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $227.41 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $226.94 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $227.66 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $229.45 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $228.65 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $229.91 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $232.81 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $228.28 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $221.65 |
| 2025-08-08 | 21.31% | +3.92 | 0.983 | $221.84 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $221.47 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $222.13 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $222.57 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $221.23 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $216.68 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $221.16 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $223.24 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $224.30 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $225.67 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $226.11 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $225.21 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $228.31 |
| 2025-07-22 | — | — | — | $224.88 |
| 2025-07-21 | — | — | — | $223.11 |
| 2025-07-18 | — | — | — | $224.00 |
| 2025-07-17 | — | — | — | $225.37 |
| 2025-07-16 | — | — | — | $222.70 |
| 2025-07-15 | — | — | — | $220.51 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $224.97 |
| 2025-07-11 | — | — | — | $223.48 |
| 2025-07-10 | — | — | — | $226.34 |
| 2025-07-09 | — | — | — | $225.25 |
| 2025-07-08 | — | — | — | $222.87 |
| 2025-07-07 | — | — | — | $221.42 |
| 2025-07-03 | — | — | — | $224.90 |
| 2025-07-02 | — | — | — | $222.64 |
| 2025-07-01 | — | — | — | $219.75 |
| 2025-06-30 | — | — | — | $217.50 |
| 2025-06-27 | — | — | — | $217.25 |
| 2025-06-26 | — | — | — | $217.21 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 303 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 303 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
15d (2026-11-25) · 38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 15d | 38d | 66d |
|---|---|---|---|
| 25Δ 看涨 | 16.42% | 17.45% | 17.58% |
| 30Δ 看涨 | 16.75% | 17.81% | 17.90% |
| 35Δ 看涨 | 17.07% | 18.11% | 18.18% |
| 40Δ 看涨 | 17.41% | 18.48% | 18.46% |
| 45Δ 看涨 | 17.73% | 18.88% | 18.82% |
| ATM | 18.14% | 19.33% | 19.23% |
| 45Δ 看跌 | 18.58% | 19.80% | 19.69% |
| 40Δ 看跌 | 19.04% | 20.36% | 20.20% |
| 35Δ 看跌 | 19.52% | 20.94% | 20.86% |
| 30Δ 看跌 | 19.97% | 21.83% | 21.46% |
| 25Δ 看跌 | 20.55% | 22.77% | 22.28% |
| 20Δ 看跌 | 21.24% | 23.89% | — |
| 15Δ 看跌 | — | 25.03% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-25 | 15 | $282.06 | 18.14% | 20.55% | 16.42% | +4.13 | +0.34 | 36 |
| 2026-12-18 | 38 | $282.53 | 19.33% | 22.77% | 17.45% | +5.32 | +0.78 | 28 |
| 2027-01-15 | 66 | $283.11 | 19.23% | 22.28% | 17.58% | +4.70 | +0.70 | 9 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
3 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-25 | 15 天 | $282.06 | 18.14% | $282.25 | 36 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $282.53 | 19.33% | $283.08 | 28 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $283.11 | 19.23% | $284.06 | 9 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 19.13%
- 60 天
- 19.25%
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 303 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。