股票 · 期权分析
NIO 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $3.28
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2026-11-24(根据其财报周期估算)。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 145 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $3.28
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- —
- 90 天 ATM IV
- 56.05%
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 2
- 总未平仓量
- 1,584,316
- Put / call 未平仓量比
- 0.79
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 338 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $3.28 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $3.41 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $3.39 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $3.20 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $3.30 |
| 2026-11-03 | — | — | — | $3.19 |
| 2026-11-02 | — | — | — | $3.19 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $3.21 |
| 2026-10-29 | — | — | — | $3.32 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $3.32 |
| 2026-10-27 | — | — | — | $3.29 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $3.26 |
| 2026-10-23 | — | — | — | $3.29 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $3.31 |
| 2026-10-21 | — | — | — | $3.36 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $3.43 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $3.39 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $3.43 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $3.50 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $3.41 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $3.56 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $3.58 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $3.41 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $3.54 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $3.48 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $3.42 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $3.37 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $3.40 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $3.43 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $3.40 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $3.59 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $3.58 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $3.63 |
| 2026-09-23 | — | — | — | $3.67 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $3.72 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $3.67 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $3.66 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $3.62 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $3.58 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $3.60 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $3.67 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $3.69 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $3.58 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $3.70 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $3.79 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $3.80 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $3.86 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $3.86 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $4.06 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $4.23 |
| 2026-08-28 | 61.52% | -4.88 | 0.940 | $4.37 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $4.36 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $4.37 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $4.45 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $4.36 |
| 2025-10-22 | 79.63% | -8.06 | 0.993 | $6.84 |
| 2025-10-21 | 77.40% | -13.15 | 1.025 | $6.80 |
| 2025-10-20 | 75.09% | -6.72 | 1.072 | $7.06 |
| 2025-10-17 | 78.09% | -8.47 | 1.091 | $6.75 |
| 2025-10-16 | 79.21% | -6.67 | 1.013 | $6.83 |
| 2025-10-15 | 79.57% | -13.60 | 1.041 | $6.82 |
| 2025-10-14 | 82.28% | -16.31 | 1.017 | $6.80 |
| 2025-10-10 | 84.75% | -13.54 | 0.955 | $6.71 |
| 2025-10-09 | 74.36% | -11.49 | 1.045 | $7.46 |
| 2025-10-08 | 73.56% | -10.24 | 1.064 | $7.85 |
| 2025-10-07 | 72.65% | -10.61 | 1.073 | $7.50 |
| 2025-10-06 | 75.82% | -10.66 | 1.064 | $7.59 |
| 2025-10-03 | 73.56% | -10.18 | 1.083 | $7.70 |
| 2025-10-02 | 75.09% | -12.66 | 1.065 | $7.89 |
| 2025-10-01 | 73.60% | -10.55 | 1.083 | $7.65 |
| 2025-09-30 | 73.26% | -11.55 | 1.046 | $7.62 |
| 2025-09-29 | 71.43% | -12.70 | 1.079 | $7.21 |
| 2025-09-26 | 69.81% | -17.44 | 1.077 | $7.04 |
| 2025-09-25 | 71.61% | -12.75 | 1.051 | $7.47 |
| 2025-09-24 | 69.56% | -13.98 | 1.068 | $7.12 |
| 2025-09-23 | 72.08% | -17.70 | 1.032 | $6.93 |
| 2025-09-22 | 74.06% | -17.53 | 1.026 | $6.91 |
| 2025-09-19 | 82.59% | -14.78 | 0.956 | $7.37 |
| 2025-09-18 | 83.48% | -16.21 | 0.953 | $7.37 |
| 2025-09-17 | 85.17% | -10.41 | 0.944 | $7.45 |
| 2025-09-16 | 83.76% | -15.01 | 0.938 | $7.02 |
| 2025-09-15 | 82.06% | -12.24 | 0.941 | $6.49 |
| 2025-09-12 | 78.66% | -10.24 | 0.964 | $6.22 |
| 2025-09-11 | 73.51% | -9.85 | 1.006 | $6.07 |
| 2025-09-10 | 73.39% | -10.56 | 1.004 | $5.72 |
| 2025-09-09 | 75.01% | -8.03 | 1.001 | $6.28 |
| 2025-09-08 | 73.47% | -11.03 | 1.006 | $6.17 |
| 2025-09-05 | 74.34% | -11.71 | 0.979 | $5.95 |
| 2025-09-04 | 77.44% | -11.14 | 0.978 | $6.13 |
| 2025-09-03 | 82.48% | -11.08 | 0.957 | $6.32 |
| 2025-09-02 | 85.89% | -14.06 | 0.944 | $6.58 |
| 2025-08-29 | 93.89% | -17.51 | 0.896 | $6.38 |
| 2025-08-28 | 94.40% | -23.15 | 0.918 | $6.51 |
| 2025-08-27 | 101.32% | -17.65 | 0.882 | $6.34 |
| 2025-08-26 | 97.77% | -21.30 | 0.892 | $6.70 |
| 2025-08-25 | 90.88% | -16.15 | 0.933 | $6.09 |
| 2025-08-22 | 89.54% | -8.65 | 0.898 | $6.34 |
| 2025-08-21 | 77.22% | -11.68 | 0.906 | $5.54 |
| 2025-08-20 | 71.61% | -3.62 | 0.952 | $5.07 |
| 2025-08-19 | 73.83% | -5.17 | 0.944 | $5.07 |
| 2025-08-18 | 73.03% | -7.06 | 0.939 | $4.87 |
| 2025-08-15 | 72.33% | -2.48 | 0.959 | $4.81 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $4.45 |
| 2025-08-13 | 73.93% | -2.93 | 0.970 | $4.62 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $4.47 |
| 2025-08-11 | 73.26% | -8.97 | 0.943 | $4.91 |
| 2025-08-08 | 73.34% | -6.14 | 0.941 | $4.84 |
| 2025-08-07 | 75.58% | -8.56 | 0.924 | $4.68 |
| 2025-08-06 | 72.19% | -11.40 | 0.964 | $4.61 |
| 2025-08-05 | 71.13% | -19.73 | 1.016 | $4.50 |
| 2025-08-04 | 73.76% | -13.32 | 1.015 | $4.60 |
| 2025-08-01 | 73.84% | -5.99 | 0.968 | $5.01 |
| 2025-07-31 | 74.08% | -11.57 | 0.942 | $4.87 |
| 2025-07-30 | 71.27% | -17.25 | 0.965 | $4.51 |
| 2025-07-29 | 73.90% | -13.99 | 0.959 | $4.71 |
| 2025-07-28 | 72.58% | -9.41 | 0.968 | $4.83 |
| 2025-07-25 | 72.73% | -10.39 | 0.993 | $4.92 |
| 2025-07-24 | 74.26% | -8.15 | 0.973 | $4.83 |
| 2025-07-23 | 78.96% | -13.31 | 0.949 | $4.92 |
| 2025-07-22 | 80.25% | -13.67 | 0.958 | $5.01 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 338 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 338 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
66d (2027-01-15) · 157d (2027-04-16)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 66d | 157d |
|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 81.55% | 89.63% |
| 10Δ 看涨 | 65.51% | 65.30% |
| 15Δ 看涨 | 61.20% | 59.63% |
| 20Δ 看涨 | 59.04% | 57.53% |
| 25Δ 看涨 | 58.01% | 56.63% |
| 30Δ 看涨 | 57.47% | 55.93% |
| 35Δ 看涨 | 57.08% | 55.39% |
| 40Δ 看涨 | 56.85% | 55.21% |
| 45Δ 看涨 | 56.79% | 55.16% |
| ATM | 56.84% | 55.10% |
| 45Δ 看跌 | 56.96% | 54.91% |
| 40Δ 看跌 | 57.13% | 54.44% |
| 35Δ 看跌 | 57.36% | 53.98% |
| 30Δ 看跌 | 57.70% | 53.88% |
| 25Δ 看跌 | 58.87% | 54.40% |
| 20Δ 看跌 | 61.28% | 55.54% |
| 15Δ 看跌 | 64.76% | 57.28% |
| 10Δ 看跌 | 68.22% | 61.46% |
| 5Δ 看跌 | 73.17% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-01-15 | 66 | $3.28 | 56.84% | 58.87% | 58.01% | +0.86 | +1.60 | 13 |
| 2027-04-16 | 157 | $3.34 | 55.10% | 54.40% | 56.63% | -2.23 | +0.42 | 11 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
2 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2027-01-15 | 66 天 | $3.28 | 56.84% | $3.38 | 13 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $3.34 | 55.10% | $3.56 | 11 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- —
- 90 天
- 56.05%
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 338 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么