股票 · 期权分析
BMNR 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $18.08
- 30D ATM IV
- 82.29%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +2.70
- 期限斜率 90/30
- 0.969
▲ +1.08 pts 较前一交易日
概览
BMNR 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 82.3%,相当于未来一个月约 ±23.6% 的波动。它在本站的历史只有 103 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 2.70 个波动率点。
期限结构倒挂:90 天波动率比 30 天低 3%。当市场把某个有确定日期的事件计入较近的到期日时,就会出现这种情况。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 82.29%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +2.70
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +2.38
- 期限结构斜率ⓘ
- 0.969
对应 30 天内约 ±23.6% 的波动，平常一天约 ±5.2%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 2.70 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 2.38 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天低 3%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 95 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $18.08
- 30 天隐含远期价
- $18.00
- 60 天 ATM IV
- 80.57%
- 90 天 ATM IV
- 79.76%
- 180 天 ATM IV
- 77.20%
- 使用的到期日数
- 13
- 总未平仓量
- 1,063,648
- Put / call 未平仓量比
- 0.49
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 103 个交易日
显示底层数据(最近 103 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 82.29% | +2.70 | 0.969 | $18.08 |
| 2026-11-09 | 81.21% | +3.53 | 0.942 | $18.61 |
| 2026-11-06 | 82.86% | +9.43 | 0.938 | $18.76 |
| 2026-11-05 | 84.64% | +9.99 | 0.909 | $19.00 |
| 2026-11-04 | 75.65% | +1.35 | 0.964 | $21.73 |
| 2026-11-03 | 78.64% | +4.96 | 0.949 | $20.53 |
| 2026-11-02 | 77.73% | +1.70 | 0.975 | $19.54 |
| 2026-10-30 | 76.44% | +5.61 | 0.965 | $20.18 |
| 2026-10-29 | 74.49% | -0.94 | 0.977 | $21.66 |
| 2026-10-28 | 72.66% | +2.05 | 1.007 | $22.05 |
| 2026-10-27 | 73.11% | +1.37 | 0.994 | $21.62 |
| 2026-10-26 | 74.18% | -0.36 | 0.983 | $20.95 |
| 2026-10-23 | 75.76% | -0.09 | 0.973 | $22.40 |
| 2026-10-22 | 77.16% | +0.04 | 0.959 | $22.50 |
| 2026-10-21 | 73.41% | -1.13 | 0.969 | $23.96 |
| 2026-10-20 | 73.15% | -0.04 | 0.967 | $22.82 |
| 2026-10-19 | 71.92% | +1.81 | 0.987 | $21.57 |
| 2026-10-16 | 75.49% | +1.43 | 0.973 | $21.66 |
| 2026-10-15 | 72.26% | +1.67 | 1.024 | $23.36 |
| 2026-10-14 | 71.86% | -2.29 | 0.970 | $22.25 |
| 2026-10-13 | 67.25% | -2.51 | 1.005 | $23.49 |
| 2026-10-09 | 64.39% | -2.16 | 1.058 | $24.03 |
| 2026-10-08 | 67.90% | -2.63 | 1.029 | $24.04 |
| 2026-10-07 | 67.33% | -3.98 | 1.021 | $24.66 |
| 2026-10-06 | 69.96% | -6.47 | 1.014 | $26.20 |
| 2026-10-05 | 69.61% | -1.53 | 1.048 | $26.79 |
| 2026-10-02 | 70.79% | -4.04 | 1.023 | $26.27 |
| 2026-10-01 | 76.17% | -3.66 | 0.988 | $26.73 |
| 2026-09-30 | 75.62% | -3.96 | 0.998 | $26.43 |
| 2026-09-29 | 76.02% | -5.51 | 1.019 | $26.73 |
| 2026-09-28 | 75.83% | -8.22 | 1.013 | $26.84 |
| 2026-09-25 | 74.85% | -7.28 | 1.055 | $27.56 |
| 2026-09-24 | 75.88% | -4.75 | 1.051 | $28.03 |
| 2026-09-23 | 74.87% | -6.46 | 1.052 | $27.46 |
| 2026-09-22 | 75.64% | -4.20 | 1.066 | $28.76 |
| 2026-09-21 | 81.13% | -5.65 | 1.001 | $28.25 |
| 2026-09-18 | 76.40% | -4.75 | 1.047 | $25.99 |
| 2026-09-17 | 73.50% | -4.67 | 1.064 | $23.89 |
| 2026-09-16 | 76.39% | -3.98 | 1.039 | $22.81 |
| 2025-10-22 | 120.16% | -15.13 | — | $48.03 |
| 2025-10-21 | 111.01% | -6.57 | — | $51.85 |
| 2025-10-20 | 109.95% | -10.65 | — | $53.80 |
| 2025-10-17 | 112.20% | -10.66 | 1.093 | $49.85 |
| 2025-10-16 | 110.91% | -8.11 | 1.137 | $51.08 |
| 2025-10-15 | 107.02% | -14.25 | — | $53.80 |
| 2025-10-14 | 107.12% | -23.19 | — | $52.92 |
| 2025-10-10 | 114.99% | -19.12 | — | $52.47 |
| 2025-10-09 | 116.19% | -17.55 | — | $59.10 |
| 2025-10-08 | 123.12% | -19.92 | — | $60.00 |
| 2025-10-07 | 116.57% | -13.17 | — | $59.20 |
| 2025-10-06 | 120.26% | -19.25 | — | $63.22 |
| 2025-10-03 | 119.53% | -21.18 | — | $56.65 |
| 2025-10-02 | 120.11% | -15.84 | — | $56.50 |
| 2025-10-01 | 116.54% | -29.26 | — | $52.36 |
| 2025-09-30 | 120.11% | -32.32 | — | $51.93 |
| 2025-09-29 | 114.80% | -22.93 | — | $53.22 |
| 2025-09-26 | 121.51% | -29.51 | — | $50.50 |
| 2025-09-25 | 125.20% | -33.45 | — | $49.57 |
| 2025-09-24 | 117.55% | -24.63 | — | $51.92 |
| 2025-09-23 | 125.42% | -26.38 | — | $54.49 |
| 2025-09-22 | 127.42% | -27.13 | — | $55.10 |
| 2025-09-19 | 125.57% | -28.47 | — | $61.29 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $59.96 |
| 2025-09-17 | 140.57% | -26.48 | — | $57.07 |
| 2025-09-16 | 134.17% | -29.26 | — | $55.93 |
| 2025-09-15 | 121.62% | -23.67 | — | $53.11 |
| 2025-09-12 | 121.97% | -25.46 | — | $55.09 |
| 2025-09-11 | 112.78% | -15.73 | 1.032 | $47.79 |
| 2025-09-10 | 102.09% | -15.65 | 1.119 | $45.60 |
| 2025-09-09 | 105.64% | -17.74 | 1.063 | $44.60 |
| 2025-09-08 | 109.14% | -24.85 | 1.053 | $43.79 |
| 2025-09-05 | 107.70% | -16.78 | 1.050 | $42.04 |
| 2025-09-04 | 106.58% | -13.46 | 1.067 | $42.19 |
| 2025-09-03 | 105.89% | -10.10 | 1.077 | $44.86 |
| 2025-09-02 | 105.35% | -10.62 | 1.055 | $42.49 |
| 2025-08-29 | 99.17% | -12.58 | 1.166 | $43.62 |
| 2025-08-28 | 116.91% | -15.08 | — | $45.57 |
| 2025-08-27 | 129.68% | -18.22 | — | $46.03 |
| 2025-08-26 | 126.45% | -21.73 | — | $49.95 |
| 2025-08-25 | 132.99% | -19.16 | — | $49.60 |
| 2025-08-22 | 133.65% | -21.11 | — | $53.49 |
| 2025-08-21 | 117.39% | -12.26 | 1.064 | $47.73 |
| 2025-08-20 | 126.14% | -16.18 | — | $52.06 |
| 2025-08-19 | 120.50% | -13.90 | — | $49.78 |
| 2025-08-18 | 120.75% | -20.30 | — | $54.87 |
| 2025-08-15 | 135.44% | -27.29 | — | $57.81 |
| 2025-08-14 | 148.76% | -41.19 | — | $60.45 |
| 2025-08-13 | 147.27% | -26.86 | — | $61.63 |
| 2025-08-12 | 158.05% | -35.63 | — | $62.44 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $58.98 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $51.43 |
| 2025-08-07 | 119.13% | -26.52 | — | $41.28 |
| 2025-08-06 | 119.84% | -27.29 | — | $38.47 |
| 2025-08-05 | 114.95% | -12.30 | — | $33.30 |
| 2025-08-04 | 121.22% | -25.21 | — | $31.13 |
| 2025-08-01 | 132.84% | -34.95 | — | $31.68 |
| 2025-07-31 | 133.92% | -38.79 | — | $34.64 |
| 2025-07-30 | 135.35% | -33.00 | — | $34.40 |
| 2025-07-29 | 133.93% | -37.79 | — | $32.00 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $35.11 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $39.80 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $41.75 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $39.50 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 103 个。表格列出最近的 103 个。
25-delta 风险逆转
最近 103 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 17d (2026-11-27)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 17d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 102.41% | 93.07% | 89.16% |
| 10Δ 看涨 | 96.96% | 88.16% | 83.88% |
| 15Δ 看涨 | 95.92% | 87.60% | 81.99% |
| 20Δ 看涨 | 95.81% | 87.39% | 81.13% |
| 25Δ 看涨 | 95.99% | 87.35% | 81.45% |
| 30Δ 看涨 | 96.30% | 87.60% | 82.24% |
| 35Δ 看涨 | 96.93% | 87.92% | 83.10% |
| 40Δ 看涨 | 97.60% | 88.37% | 83.61% |
| 45Δ 看涨 | 98.24% | 89.74% | 84.28% |
| ATM | 98.93% | 90.96% | 84.94% |
| 45Δ 看跌 | 99.70% | 92.24% | 85.31% |
| 40Δ 看跌 | 100.60% | 93.75% | 86.23% |
| 35Δ 看跌 | 102.05% | 95.05% | 87.45% |
| 30Δ 看跌 | 105.48% | 96.50% | 89.27% |
| 25Δ 看跌 | 107.44% | 98.27% | 90.92% |
| 20Δ 看跌 | 107.79% | 100.33% | 93.36% |
| 15Δ 看跌 | 110.10% | 102.82% | 96.50% |
| 10Δ 看跌 | 116.79% | 107.75% | — |
| 5Δ 看跌 | — | 122.14% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $17.99 | 98.93% | 107.44% | 95.99% | +11.45 | +2.78 | 19 |
| 2026-11-20 | 10 | $18.03 | 90.96% | 98.27% | 87.35% | +10.92 | +1.86 | 30 |
| 2026-11-27 | 17 | $18.04 | 84.94% | 90.92% | 81.45% | +9.47 | +1.25 | 27 |
| 2026-12-04 | 24 | $18.05 | 83.04% | 89.28% | 81.14% | +8.14 | +2.17 | 17 |
| 2026-12-11 | 31 | $17.99 | 82.20% | 85.59% | 83.60% | +1.99 | +2.40 | 12 |
| 2026-12-18 | 38 | $18.03 | 83.49% | 86.58% | 81.10% | +5.48 | +0.35 | 21 |
| 2026-12-24 | 44 | $18.01 | 81.43% | 86.16% | 78.56% | +7.61 | +0.93 | 15 |
| 2027-01-15 | 66 | $18.04 | 80.36% | 85.53% | 79.34% | +6.19 | +2.08 | 38 |
| 2027-02-19 | 101 | $17.98 | 79.57% | 81.66% | 78.48% | +3.18 | +0.50 | 27 |
| 2027-03-19 | 129 | $18.13 | 78.59% | 81.51% | 77.75% | +3.76 | +1.05 | 26 |
| 2027-05-21 | 192 | $18.28 | 76.98% | 78.36% | 76.27% | +2.09 | +0.34 | 25 |
| 2027-06-17 | 219 | $18.41 | 76.38% | 79.05% | 76.24% | +2.81 | +1.26 | 26 |
| 2027-09-17 | 311 | $18.65 | 76.33% | 79.71% | 77.98% | +1.73 | +2.51 | 13 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
13 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $17.99 | 98.93% | $18.06 | 19 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $18.03 | 90.96% | $18.24 | 30 |
| 2026-11-27 | 17 天 | $18.04 | 84.94% | $18.34 | 27 |
| 2026-12-04 | 24 天 | $18.05 | 83.04% | $18.46 | 17 |
| 2026-12-11 | 31 天 | $17.99 | 82.20% | $18.51 | 12 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $18.03 | 83.49% | $18.69 | 21 |
| 2026-12-24 | 44 天 | $18.01 | 81.43% | $18.74 | 15 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $18.04 | 80.36% | $19.12 | 38 |
| 2027-02-19 | 101 天 | $17.98 | 79.57% | $19.63 | 27 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $18.13 | 78.59% | $20.22 | 26 |
| 2027-05-21 | 192 天 | $18.28 | 76.98% | $21.36 | 25 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $18.41 | 76.38% | $21.93 | 26 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $18.65 | 76.33% | $23.90 | 13 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 82.29%
- 60 天
- 80.57%
- 90 天
- 79.76%
- 180 天
- 77.20%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 103 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-11-21 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-01-13 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-12-11 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-07-18 | 未说明时间 | — | — | — |
| 2024-02-28 | 未说明时间 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。