股票 · 期权分析
EQIX 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $1,050.00
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-27(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±8.3% 的波动,EQIX 实际平均波动 17.4%,6 次中有 2 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 31 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $1,050.00
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 34.79%
- 90 天 ATM IV
- 34.48%
- 180 天 ATM IV
- 34.45%
- 使用的到期日数
- 5
- 总未平仓量
- 19,428
- Put / call 未平仓量比
- 2.65
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 341 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $1,050.00 |
| 2026-11-09 | 33.20% | +5.37 | 0.977 | $1,054.50 |
| 2026-11-06 | 36.40% | +7.31 | 0.939 | $1,012.71 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $997.35 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $1,054.09 |
| 2026-11-03 | 35.59% | +5.38 | 0.913 | $1,014.40 |
| 2026-11-02 | 35.62% | +6.20 | 0.912 | $993.69 |
| 2026-10-30 | 34.19% | +3.77 | 0.932 | $1,013.70 |
| 2026-10-29 | 32.23% | +4.58 | 0.930 | $1,036.67 |
| 2026-10-28 | 40.73% | +3.75 | 0.810 | $1,007.66 |
| 2026-10-27 | 38.84% | +5.28 | 0.839 | $999.38 |
| 2026-10-26 | 39.73% | +3.11 | 0.829 | $967.65 |
| 2026-10-23 | 38.60% | +6.14 | 0.851 | $955.03 |
| 2026-10-22 | 38.79% | +3.27 | 0.849 | $952.62 |
| 2026-10-21 | 36.65% | +3.64 | 0.845 | $995.00 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $987.44 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $975.71 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $985.98 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $996.26 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $995.90 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $1,019.40 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $1,026.06 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $1,011.16 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $1,031.77 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $1,047.36 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $1,023.44 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $1,025.72 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $1,012.33 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $1,011.58 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $1,015.27 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $1,011.07 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $1,008.08 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $1,034.76 |
| 2026-09-23 | — | — | — | $1,037.66 |
| 2026-09-22 | 29.31% | +4.59 | 1.088 | $1,059.26 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $1,057.26 |
| 2026-09-18 | 28.14% | +4.03 | 1.136 | $1,021.34 |
| 2026-09-17 | 29.17% | +1.69 | 1.108 | $1,025.94 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $1,016.16 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $1,006.98 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $998.72 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $1,037.72 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $1,023.81 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $1,043.06 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $1,041.21 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $1,035.98 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $1,040.83 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $1,019.24 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $1,027.59 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $1,046.72 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $1,044.41 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $1,076.45 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $1,079.61 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $1,073.44 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $1,055.20 |
| 2026-08-21 | — | — | — | $1,065.39 |
| 2026-08-20 | — | — | — | $1,082.61 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $829.05 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $822.00 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $825.14 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $813.93 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $812.77 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $822.24 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $817.42 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $800.60 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $808.33 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $803.62 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $787.08 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $789.84 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $778.74 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $772.60 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $773.95 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $783.24 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $781.72 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $790.34 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $782.88 |
| 2025-09-24 | 26.40% | +2.83 | 1.026 | $789.79 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $803.28 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $798.07 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $791.25 |
| 2025-09-18 | 24.74% | +2.06 | 1.073 | $785.30 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $778.78 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $779.31 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $791.68 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $788.61 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $797.48 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $780.60 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $779.54 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $765.51 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $773.68 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $767.93 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $762.22 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $771.56 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $786.19 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $786.35 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $790.56 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $781.79 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $782.38 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $786.47 |
| 2025-08-21 | 23.31% | +2.37 | 1.054 | $772.19 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $776.29 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $773.46 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $769.65 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $781.31 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $775.37 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $784.00 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $787.32 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $776.75 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $776.20 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $779.34 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $773.00 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $778.94 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $778.39 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $771.75 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $785.17 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $797.04 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $811.13 |
| 2025-07-28 | 29.57% | +0.33 | 0.924 | $793.62 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $801.43 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $789.54 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 341 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 341 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 129d (2027-03-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 129d |
|---|---|---|---|
| 10Δ 看涨 | 34.81% | — | 31.16% |
| 15Δ 看涨 | 34.77% | 32.60% | 31.54% |
| 20Δ 看涨 | 34.96% | 32.62% | 31.71% |
| 25Δ 看涨 | 35.10% | 32.89% | 32.23% |
| 30Δ 看涨 | 35.62% | 33.45% | 32.86% |
| 35Δ 看涨 | 35.69% | 34.15% | 33.01% |
| 40Δ 看涨 | 35.48% | 33.98% | 33.47% |
| 45Δ 看涨 | 35.98% | 34.11% | 33.97% |
| ATM | 36.26% | 34.55% | 34.42% |
| 45Δ 看跌 | 36.65% | 34.95% | 35.26% |
| 40Δ 看跌 | 36.58% | 35.63% | 35.65% |
| 35Δ 看跌 | 37.82% | 35.37% | 36.17% |
| 30Δ 看跌 | 37.66% | 36.05% | 36.68% |
| 25Δ 看跌 | 38.77% | 36.89% | 37.65% |
| 20Δ 看跌 | 39.66% | 37.95% | 38.53% |
| 15Δ 看跌 | 40.42% | 38.48% | 39.42% |
| 10Δ 看跌 | 44.06% | 42.37% | 41.54% |
| 5Δ 看跌 | 47.10% | — | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $1,049.60 | 36.26% | 38.77% | 35.10% | +3.67 | +0.68 | 37 |
| 2027-01-15 | 66 | $1,053.38 | 34.55% | 36.89% | 32.89% | +3.99 | +0.34 | 35 |
| 2027-03-19 | 129 | $1,058.63 | 34.42% | 37.65% | 32.23% | +5.43 | +0.52 | 45 |
| 2027-06-17 | 219 | $1,064.98 | 34.47% | 37.42% | 32.53% | +4.89 | +0.51 | 49 |
| 2027-09-17 | 311 | $1,073.25 | 34.30% | 36.91% | 32.60% | +4.31 | +0.46 | 52 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
5 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $1,049.60 | 36.26% | $1,056.81 | 37 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $1,053.38 | 34.55% | $1,064.81 | 35 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $1,058.63 | 34.42% | $1,081.02 | 45 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $1,064.98 | 34.47% | $1,103.63 | 49 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $1,073.25 | 34.30% | $1,128.41 | 52 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 34.79%
- 90 天
- 34.48%
- 180 天
- 34.45%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 341 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 2 次
- 33% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 8.3%
- 平均实际波动幅度
- 17.4%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-04 | 未说明时间 | 7.6% | -5.4% | 0.71× |
| 2026-10-28 | 收盘后 | 11.0% | +2.9% | 0.26× |
| 2026-07-29 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-04-29 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-11 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-10-29 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-07-30 | 收盘后 | 7.8% | +35.8% | 4.58× |
| 2025-04-30 | 收盘后 | 7.6% | +25.8% | 3.38× |
| 2025-02-12 | 收盘后 | 7.2% | +15.8% | 2.19× |
| 2024-10-30 | 收盘后 | 8.6% | +18.9% | 2.20× |
| 2024-08-07 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-05-08 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-02-14 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-10-25 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。