股票 · 期权分析
EPD 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $37.13
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-30(根据其财报周期估算)。
在最近 5 次财报中,期权市场平均计入了 ±3.7% 的波动,EPD 实际平均波动 1.2%,5 次中有 5 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 184 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $37.13
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- —
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 1
- 总未平仓量
- 60,831
- Put / call 未平仓量比
- 0.23
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 303 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $37.13 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $36.70 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $37.03 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $36.62 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $36.71 |
| 2026-11-03 | — | — | — | $37.50 |
| 2026-11-02 | 18.27% | +1.79 | 0.977 | $37.37 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $38.15 |
| 2026-10-29 | — | — | — | $39.05 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $38.06 |
| 2026-10-27 | — | — | — | $37.17 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $37.00 |
| 2026-10-23 | 19.58% | +1.69 | — | $37.08 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $36.52 |
| 2026-10-21 | — | — | — | $36.59 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $36.98 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $36.80 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $36.82 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $35.57 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $35.79 |
| 2026-10-13 | 21.28% | +2.92 | — | $36.04 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $36.08 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $36.75 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $36.91 |
| 2026-10-06 | 21.78% | +2.77 | 0.845 | $37.26 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $36.80 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $36.18 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $35.67 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $35.61 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $36.02 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $36.65 |
| 2026-09-25 | 17.26% | +2.31 | 1.021 | $36.75 |
| 2026-09-24 | 17.14% | +1.32 | 0.981 | $37.27 |
| 2026-09-23 | 17.36% | +2.03 | 1.040 | $37.57 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $38.01 |
| 2026-09-21 | 16.27% | +0.78 | 1.103 | $38.47 |
| 2026-09-18 | 15.57% | +1.49 | 1.211 | $38.89 |
| 2026-09-17 | 16.30% | +1.99 | 1.108 | $38.45 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $31.04 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $30.76 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $30.67 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $30.19 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $30.25 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $30.50 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $30.79 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $30.79 |
| 2025-10-09 | 16.52% | +3.28 | 1.023 | $31.26 |
| 2025-10-08 | 16.04% | +2.39 | 1.035 | $31.66 |
| 2025-10-07 | 15.16% | +2.98 | 1.055 | $31.71 |
| 2025-10-06 | 15.99% | +1.68 | 1.035 | $31.50 |
| 2025-10-03 | 15.93% | +1.57 | 1.035 | $31.66 |
| 2025-10-02 | 16.26% | +2.43 | 1.032 | $31.42 |
| 2025-10-01 | 16.16% | +2.68 | 1.056 | $31.15 |
| 2025-09-30 | 16.85% | +2.46 | 0.982 | $31.27 |
| 2025-09-29 | 15.58% | +2.79 | 1.052 | $31.26 |
| 2025-09-26 | 14.78% | +2.05 | 1.052 | $31.63 |
| 2025-09-25 | 15.08% | +1.48 | 1.091 | $31.53 |
| 2025-09-24 | 15.35% | +1.84 | 1.053 | $31.70 |
| 2025-09-23 | 15.92% | +2.43 | 1.037 | $31.46 |
| 2025-09-22 | 14.90% | +2.54 | 1.084 | $31.37 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $31.69 |
| 2025-09-18 | 16.37% | +1.42 | 0.997 | $31.82 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $32.07 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $31.77 |
| 2025-09-15 | 16.36% | +2.94 | 1.000 | $31.75 |
| 2025-09-12 | 16.18% | +3.16 | 1.018 | $31.78 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $31.93 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $31.65 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $31.55 |
| 2025-09-08 | 16.29% | +3.28 | 1.025 | $31.47 |
| 2025-09-05 | 15.12% | +2.57 | 1.098 | $31.67 |
| 2025-09-04 | 14.88% | +2.24 | 1.100 | $31.80 |
| 2025-09-03 | 16.17% | +2.74 | 1.042 | $31.84 |
| 2025-09-02 | 16.26% | +3.35 | 1.045 | $32.00 |
| 2025-08-29 | 14.63% | +2.48 | 1.103 | $32.14 |
| 2025-08-28 | 14.82% | +3.07 | 1.077 | $31.96 |
| 2025-08-27 | 15.17% | +2.27 | 1.066 | $31.62 |
| 2025-08-26 | 15.13% | +3.18 | 1.081 | $31.68 |
| 2025-08-25 | 14.57% | +2.72 | 1.118 | $31.69 |
| 2025-08-22 | 14.09% | +4.19 | 1.165 | $31.90 |
| 2025-08-21 | 16.60% | +3.57 | 0.974 | $31.61 |
| 2025-08-20 | 15.29% | +3.27 | 1.046 | $31.51 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $31.41 |
| 2025-08-18 | 14.87% | +2.93 | 1.109 | $31.33 |
| 2025-08-15 | 16.23% | -0.25 | 1.007 | $31.50 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $31.92 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $31.74 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $31.34 |
| 2025-08-11 | 16.05% | +2.62 | 1.017 | $31.14 |
| 2025-08-08 | 15.80% | +1.37 | 1.036 | $31.44 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $31.19 |
| 2025-08-06 | 16.32% | +3.25 | 1.009 | $31.23 |
| 2025-08-05 | 16.36% | +2.48 | 1.033 | $31.15 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $31.03 |
| 2025-08-01 | 18.14% | +2.38 | 0.981 | $30.74 |
| 2025-07-31 | 16.66% | +2.88 | 1.004 | $30.99 |
| 2025-07-30 | 16.40% | +2.79 | 1.015 | $31.46 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $31.43 |
| 2025-07-28 | 16.68% | +2.30 | 0.995 | $31.15 |
| 2025-07-25 | 19.44% | +3.64 | 0.935 | $31.55 |
| 2025-07-24 | 21.18% | +4.98 | 0.794 | $31.79 |
| 2025-07-23 | 18.30% | +3.35 | 0.917 | $31.50 |
| 2025-07-22 | 18.71% | +3.41 | 0.909 | $31.33 |
| 2025-07-21 | 18.70% | +2.82 | 0.920 | $31.16 |
| 2025-07-18 | 19.20% | +3.85 | 0.905 | $31.35 |
| 2025-07-17 | 20.76% | +1.00 | 0.845 | $31.24 |
| 2025-07-16 | — | — | — | $31.50 |
| 2025-07-15 | — | — | — | $31.50 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $31.87 |
| 2025-07-11 | — | — | — | $31.89 |
| 2025-07-10 | — | — | — | $32.05 |
| 2025-07-09 | 17.24% | +3.27 | 0.944 | $31.90 |
| 2025-07-08 | 17.49% | +5.17 | 0.977 | $31.72 |
| 2025-07-07 | — | — | — | $31.31 |
| 2025-07-03 | — | — | — | $31.51 |
| 2025-07-02 | — | — | — | $31.44 |
| 2025-07-01 | — | — | — | $31.17 |
| 2025-06-30 | — | — | — | $31.01 |
| 2025-06-27 | 17.51% | +2.86 | 1.003 | $31.06 |
| 2025-06-26 | 16.06% | +2.06 | 1.110 | $31.09 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 303 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 303 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
66d (2027-01-15)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 66d |
|---|---|
| 5Δ 看涨 | 20.26% |
| 10Δ 看涨 | 19.14% |
| 15Δ 看涨 | 18.46% |
| 20Δ 看涨 | 18.05% |
| 25Δ 看涨 | 18.18% |
| 30Δ 看涨 | 18.36% |
| 35Δ 看涨 | 18.48% |
| 40Δ 看涨 | 18.57% |
| 45Δ 看涨 | 18.66% |
| ATM | 18.73% |
| 45Δ 看跌 | 18.80% |
| 40Δ 看跌 | 18.90% |
| 35Δ 看跌 | 19.04% |
| 30Δ 看跌 | 19.29% |
| 25Δ 看跌 | 20.23% |
| 20Δ 看跌 | 20.98% |
| 15Δ 看跌 | 21.18% |
| 10Δ 看跌 | 21.70% |
| 5Δ 看跌 | 23.40% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-01-15 | 66 | $37.40 | 18.73% | 20.23% | 18.18% | +2.05 | +0.48 | 10 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
1 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2027-01-15 | 66 天 | $37.40 | 18.73% | $37.52 | 10 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- —
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 303 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 5 次财报
- 落在隐含区间内
- 5 次中 5 次
- 100% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 3.7%
- 平均实际波动幅度
- 1.2%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-31 | 未说明时间 | — | — | — |
| 2026-10-29 | 收盘后 | 2.7% | -2.3% | 0.84× |
| 2026-07-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-04-28 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-03 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-10-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-07-28 | 开盘前 | 4.8% | -1.3% | 0.26× |
| 2025-04-29 | 开盘前 | 4.5% | -1.8% | 0.41× |
| 2025-02-04 | 开盘前 | 3.1% | -0.4% | 0.14× |
| 2024-10-29 | 开盘前 | 3.2% | -0.1% | 0.04× |
| 2024-07-30 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-04-30 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-01 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-10-31 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。