股票 · 期权分析
EXAS 期权分析
数据截至 2025年10月22日(收盘)
- 标的收盘价
- $62.91
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 99 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $62.91
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- —
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 1
- 总未平仓量
- 21,342
- Put / call 未平仓量比
- 0.72
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 284 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-10-22 | — | — | — | $62.91 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $63.41 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $62.73 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $61.23 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $61.29 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $60.58 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $60.56 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $58.34 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $59.46 |
| 2025-10-08 | 53.98% | -0.63 | 0.949 | $59.32 |
| 2025-10-07 | 53.24% | -0.14 | 0.919 | $57.75 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $57.63 |
| 2025-10-03 | 55.26% | -0.65 | 0.887 | $56.72 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $56.19 |
| 2025-10-01 | 51.63% | +0.17 | 0.954 | $56.43 |
| 2025-09-30 | 51.65% | +2.21 | 0.960 | $54.71 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $53.38 |
| 2025-09-26 | 48.53% | -1.86 | 1.011 | $53.57 |
| 2025-09-25 | 45.43% | +0.84 | 1.080 | $53.68 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $53.12 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $52.41 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $53.56 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $53.32 |
| 2025-09-18 | 45.15% | -1.49 | 1.072 | $53.59 |
| 2025-09-17 | 44.72% | -0.31 | 1.080 | $52.38 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $52.94 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $53.43 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $53.94 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $56.00 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $54.77 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $55.41 |
| 2025-09-08 | 42.91% | -0.34 | 1.185 | $53.89 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $53.81 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $51.41 |
| 2025-09-03 | 43.11% | +0.81 | 1.077 | $49.27 |
| 2025-09-02 | 45.55% | -2.35 | 1.010 | $48.01 |
| 2025-08-29 | 43.55% | +0.24 | 1.054 | $47.42 |
| 2025-08-28 | 45.46% | -3.38 | 1.018 | $46.95 |
| 2025-08-27 | 45.49% | -0.04 | 1.014 | $46.71 |
| 2025-08-26 | 45.11% | -1.02 | 1.037 | $46.11 |
| 2025-08-25 | 46.27% | -1.94 | 1.012 | $45.66 |
| 2025-08-22 | 44.30% | -0.56 | 1.050 | $47.47 |
| 2025-08-21 | 46.75% | -1.43 | 1.015 | $46.68 |
| 2025-08-20 | 46.98% | +0.31 | 1.007 | $47.00 |
| 2025-08-19 | 47.17% | +0.55 | 1.014 | $45.68 |
| 2025-08-18 | 46.59% | -1.67 | 1.011 | $45.09 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $45.60 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $44.99 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $44.91 |
| 2025-08-12 | 45.51% | +1.26 | 1.036 | $41.74 |
| 2025-08-11 | 47.13% | +1.87 | 1.018 | $40.91 |
| 2025-08-08 | 46.70% | +2.16 | 1.019 | $40.99 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $43.16 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $46.91 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $47.36 |
| 2025-08-04 | 68.56% | +0.50 | 0.830 | $46.83 |
| 2025-08-01 | 70.20% | +1.52 | 0.800 | $47.76 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $46.95 |
| 2025-07-30 | 66.08% | -2.45 | 0.844 | $46.80 |
| 2025-07-29 | 68.91% | -2.61 | 0.817 | $47.54 |
| 2025-07-28 | 68.84% | +0.46 | 0.839 | $48.04 |
| 2025-07-25 | 64.97% | +0.58 | 0.870 | $48.49 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $48.77 |
| 2025-07-23 | 69.23% | -0.55 | 0.819 | $48.41 |
| 2025-07-22 | 71.42% | +2.44 | 0.834 | $49.83 |
| 2025-07-21 | 64.44% | +0.23 | 0.856 | $48.36 |
| 2025-07-18 | 64.06% | +4.06 | 0.843 | $50.46 |
| 2025-07-17 | — | — | — | $52.21 |
| 2025-07-16 | 64.99% | +3.34 | 0.844 | $53.67 |
| 2025-07-15 | — | — | — | $52.99 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $54.30 |
| 2025-07-11 | — | — | — | $51.91 |
| 2025-07-10 | — | — | — | $53.32 |
| 2025-07-09 | — | — | — | $55.31 |
| 2025-07-08 | — | — | — | $53.54 |
| 2025-07-07 | — | — | — | $52.48 |
| 2025-07-03 | — | — | — | $53.36 |
| 2025-07-02 | — | — | — | $53.86 |
| 2025-07-01 | — | — | — | $54.60 |
| 2025-06-30 | — | — | — | $53.14 |
| 2025-06-27 | — | — | — | $53.65 |
| 2025-06-26 | 59.73% | +4.22 | 0.912 | $51.81 |
| 2025-06-25 | — | — | — | $51.92 |
| 2025-06-24 | — | — | — | $51.17 |
| 2025-06-23 | — | — | — | $52.54 |
| 2025-06-20 | — | — | — | $53.02 |
| 2025-06-18 | — | — | — | $52.34 |
| 2025-06-17 | — | — | — | $52.54 |
| 2025-06-16 | — | — | — | $53.30 |
| 2025-06-13 | — | — | — | $53.52 |
| 2025-06-12 | 43.96% | +4.33 | 1.163 | $54.01 |
| 2025-06-11 | 45.16% | +4.24 | 1.128 | $55.66 |
| 2025-06-10 | — | — | — | $56.18 |
| 2025-06-09 | 45.30% | +6.91 | 1.115 | $54.63 |
| 2025-06-06 | — | — | — | $54.87 |
| 2025-06-05 | 44.21% | +3.69 | 1.208 | $54.38 |
| 2025-06-04 | 44.87% | +3.13 | 1.146 | $55.17 |
| 2025-06-03 | 45.29% | +3.07 | 1.196 | $54.84 |
| 2025-06-02 | 46.34% | +4.31 | 1.053 | $56.13 |
| 2025-05-30 | 45.67% | +2.04 | 1.065 | $56.28 |
| 2025-05-29 | 44.75% | +2.57 | 1.167 | $57.62 |
| 2025-05-28 | 45.48% | +2.47 | 1.157 | $58.08 |
| 2025-05-27 | 46.41% | +3.26 | 1.100 | $56.56 |
| 2025-05-23 | 44.72% | +2.58 | 1.112 | $56.95 |
| 2025-05-22 | 39.89% | +6.30 | 1.175 | $56.48 |
| 2025-05-21 | 44.27% | +6.28 | 1.161 | $56.89 |
| 2025-05-20 | — | — | — | $57.81 |
| 2025-05-19 | — | — | — | $56.94 |
| 2025-05-16 | — | — | — | $56.42 |
| 2025-05-15 | — | — | — | $56.17 |
| 2025-05-14 | — | — | — | $54.87 |
| 2025-05-13 | — | — | — | $53.67 |
| 2025-05-12 | — | — | — | $53.40 |
| 2025-05-09 | — | — | — | $51.63 |
| 2025-05-08 | — | — | — | $53.06 |
| 2025-05-07 | — | — | — | $53.28 |
| 2025-05-06 | — | — | — | $53.99 |
| 2025-05-05 | — | — | — | $53.33 |
| 2025-05-02 | — | — | — | $51.55 |
| 2025-05-01 | — | — | — | $47.16 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 284 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 284 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
86d (2026-01-16)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 86d |
|---|---|
| 20Δ 看涨 | 49.33% |
| 25Δ 看涨 | 49.77% |
| 30Δ 看涨 | 49.06% |
| 35Δ 看涨 | 48.25% |
| 40Δ 看涨 | 49.27% |
| 45Δ 看涨 | 48.35% |
| ATM | 47.65% |
| 45Δ 看跌 | 48.45% |
| 40Δ 看跌 | 48.83% |
| 35Δ 看跌 | 48.81% |
| 30Δ 看跌 | 47.88% |
| 25Δ 看跌 | 46.49% |
| 20Δ 看跌 | 49.66% |
| 15Δ 看跌 | 50.83% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-01-16 | 86 | $63.51 | 47.65% | 46.49% | 49.77% | -3.27 | +0.48 | 12 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
1 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-01-16 | 86 天 | $63.51 | 47.65% | $65.23 | 12 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- —
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 284 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。