ETF · 期权分析
SOXS 期权分析
数据截至 2026年11月12日(收盘)
- 标的收盘价
- $45.72
- 30D ATM IV
- 153.07%
- IV 百分位 · 1年
- 第 97
- 25Δ 风险逆转
- -19.74
- 期限斜率 90/30
- 0.931
▼ -11.03 pts 较前一交易日
本交易日部分指标不可用
概览
SOXS 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 153.1%,相当于未来一个月约 ±43.9% 的波动。这高于它过去一年 205 个交易日中 97% 的读数。
它的 25-delta call 比 put 的隐含波动率高 19.74 个波动率点,大致处在它自己过去一年区间的中部。
期限结构倒挂:90 天波动率比 30 天低 7%。当市场把某个有确定日期的事件计入较近的到期日时,就会出现这种情况。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 153.07%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- -19.74
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +6.38
- 期限结构斜率ⓘ
- 0.931
对应 30 天内约 ±43.9% 的波动，平常一天约 ±9.6%。
高于过去一年中 97% 的读数。
距平值同样远时，call 比 put的隐含波动率高 19.74 个点。
高于过去一年中 30% 的读数。
两翼的隐含波动率比平值高 6.38 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天低 7%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 205 个交易日(一年窗口)
- IV 百分位,1 年
- 97%
- IV 排名,1 年
- 78%
- IV 百分位,2 年
- 98%
- IV 排名,2 年
- 78%
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $45.72
- 30 天隐含远期价
- $45.77
- 60 天 ATM IV
- 146.18%
- 90 天 ATM IV
- 142.54%
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 6
- 总未平仓量
- 177,767
- Put / call 未平仓量比
- 0.68
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 335 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-12 | 153.07% | -19.74 | 0.931 | $45.72 |
| 2026-11-10 | 164.10% | -15.63 | — | $55.36 |
| 2026-11-09 | 158.35% | -27.64 | — | $55.15 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $70.95 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $81.22 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $58.34 |
| 2026-11-03 | 147.58% | -11.87 | — | $53.64 |
| 2026-11-02 | — | — | — | $58.09 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $52.08 |
| 2026-10-29 | 125.56% | -8.43 | 1.003 | $41.68 |
| 2026-10-28 | 129.22% | -3.77 | 0.958 | $39.78 |
| 2026-10-27 | 132.02% | -7.41 | 0.976 | $42.50 |
| 2026-10-26 | 127.95% | -16.74 | — | $47.98 |
| 2026-10-23 | 136.70% | -12.84 | — | $52.46 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $53.45 |
| 2026-10-21 | 124.93% | -18.29 | — | $44.29 |
| 2026-10-20 | 128.19% | -21.54 | — | $47.13 |
| 2026-10-19 | 126.13% | -18.64 | 0.932 | $46.63 |
| 2026-10-16 | 127.78% | -7.23 | 0.934 | $49.23 |
| 2026-10-15 | 126.42% | -15.01 | 0.981 | $43.64 |
| 2026-10-14 | 122.27% | -1.14 | 0.958 | $42.52 |
| 2026-10-13 | 111.99% | -5.09 | 1.018 | $37.42 |
| 2026-10-09 | 114.57% | -8.91 | 1.060 | $34.39 |
| 2026-10-08 | 128.09% | -7.20 | 0.936 | $33.79 |
| 2026-10-07 | 113.10% | -3.83 | 0.979 | $30.65 |
| 2026-10-06 | 105.87% | +5.76 | 1.074 | $29.63 |
| 2026-10-05 | 122.77% | -3.71 | 0.984 | $29.62 |
| 2026-10-02 | 117.47% | -6.62 | 1.034 | $29.71 |
| 2026-10-01 | 124.04% | -7.97 | 0.958 | $31.76 |
| 2026-09-30 | 111.48% | -6.09 | 1.128 | $33.08 |
| 2026-09-29 | 121.02% | +2.47 | 1.029 | $33.26 |
| 2026-09-28 | 114.50% | -1.22 | 1.107 | $34.43 |
| 2026-09-25 | 113.35% | -1.04 | 1.134 | $32.43 |
| 2026-09-24 | 116.60% | -3.35 | 1.076 | $33.63 |
| 2026-09-23 | 116.30% | +0.32 | 1.090 | $33.66 |
| 2026-09-22 | 115.49% | -2.85 | 1.133 | $32.42 |
| 2026-09-21 | 120.91% | -4.88 | 1.000 | $35.33 |
| 2026-09-18 | 108.16% | -6.49 | 1.114 | $41.49 |
| 2026-09-17 | 110.81% | -6.48 | 1.090 | $44.99 |
| 2026-09-16 | 113.86% | -0.87 | 1.089 | $50.11 |
| 2026-09-15 | 108.71% | -2.15 | 1.159 | $51.10 |
| 2026-09-14 | 112.44% | -4.44 | — | $51.73 |
| 2026-09-11 | 104.74% | +1.49 | 1.166 | $44.14 |
| 2026-09-10 | 119.03% | +1.58 | 1.052 | $46.74 |
| 2026-09-09 | 126.37% | +4.23 | 1.005 | $43.24 |
| 2026-09-08 | 116.47% | +2.72 | 1.115 | $44.08 |
| 2026-09-04 | 111.07% | +0.30 | 1.100 | $46.34 |
| 2026-09-03 | 108.54% | +6.14 | — | $51.60 |
| 2026-09-02 | 120.32% | -11.02 | — | $51.83 |
| 2026-09-01 | 112.81% | +3.59 | — | $52.22 |
| 2026-08-31 | 115.29% | +1.15 | — | $49.02 |
| 2026-08-28 | 117.68% | -2.41 | — | $49.82 |
| 2026-08-27 | 121.58% | -0.47 | — | $45.35 |
| 2026-08-26 | 123.07% | +4.65 | — | $48.09 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $4.20 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $3.92 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $3.86 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $4.06 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $4.02 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $4.07 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $4.48 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $4.94 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $4.14 |
| 2025-10-08 | 101.30% | -10.18 | 1.014 | $4.09 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $4.55 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $4.27 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $4.69 |
| 2025-10-02 | 93.16% | -12.27 | — | $4.60 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $4.90 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $5.17 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $5.31 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $5.31 |
| 2025-09-25 | 93.20% | -17.78 | 1.062 | $5.34 |
| 2025-09-24 | 91.54% | -15.63 | 1.064 | $5.28 |
| 2025-09-23 | 91.96% | -19.31 | 1.073 | $5.26 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $5.28 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $5.53 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $5.44 |
| 2025-09-17 | 85.95% | -23.28 | — | $6.06 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $6.04 |
| 2025-09-15 | 86.86% | -20.12 | 1.053 | $6.16 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $6.31 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $6.35 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $6.47 |
| 2025-09-09 | 82.48% | -15.76 | 1.107 | $6.83 |
| 2025-09-08 | 84.44% | -18.06 | 1.088 | $6.85 |
| 2025-09-05 | 86.05% | -21.17 | 1.074 | $7.00 |
| 2025-09-04 | 84.05% | -14.69 | 1.094 | $7.22 |
| 2025-09-03 | 86.15% | -17.66 | 1.106 | $7.47 |
| 2025-09-02 | 80.98% | -17.63 | 1.197 | $7.35 |
| 2025-08-29 | 86.32% | -14.12 | — | $7.14 |
| 2025-08-28 | 81.88% | -14.52 | 1.069 | $6.57 |
| 2025-08-27 | 90.80% | -16.95 | 1.028 | $6.65 |
| 2025-08-26 | 84.60% | -10.04 | 1.120 | $6.70 |
| 2025-08-25 | 87.45% | -14.81 | — | $6.86 |
| 2025-08-22 | 88.05% | -18.44 | 1.097 | $6.81 |
| 2025-08-21 | 95.16% | -22.56 | 1.061 | $7.44 |
| 2025-08-20 | 89.73% | -18.98 | 1.071 | $7.32 |
| 2025-08-19 | 89.12% | -16.89 | 1.095 | $7.17 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $6.85 |
| 2025-08-15 | 85.67% | -11.75 | 1.106 | $6.91 |
| 2025-08-14 | 85.64% | -16.03 | 1.041 | $6.46 |
| 2025-08-13 | 88.85% | -18.45 | 1.061 | $6.48 |
| 2025-08-12 | 87.38% | -18.79 | 1.050 | $6.77 |
| 2025-08-11 | 90.59% | -21.22 | 1.092 | $7.49 |
| 2025-08-08 | 90.63% | -21.03 | 1.058 | $7.46 |
| 2025-08-07 | 94.95% | -23.14 | 1.040 | $7.66 |
| 2025-08-06 | 91.87% | -22.00 | 1.056 | $8.03 |
| 2025-08-05 | 94.69% | -17.77 | 1.051 | $7.85 |
| 2025-08-04 | 92.36% | -24.33 | 1.038 | $7.69 |
| 2025-08-01 | 103.53% | -38.62 | 0.996 | $8.01 |
| 2025-07-31 | 95.04% | -18.54 | 1.040 | $7.72 |
| 2025-07-30 | 90.24% | -18.48 | 1.026 | $7.06 |
| 2025-07-29 | 82.57% | -19.54 | 1.134 | $7.20 |
| 2025-07-28 | 85.88% | -14.96 | 1.057 | $7.23 |
| 2025-07-25 | 80.73% | -14.97 | 1.111 | $7.65 |
| 2025-07-24 | 85.26% | -12.32 | 1.080 | $7.63 |
| 2025-07-23 | 90.22% | -22.19 | 1.052 | $7.56 |
| 2025-07-22 | 100.15% | -15.09 | 0.953 | $7.43 |
| 2025-07-21 | 93.98% | -18.72 | 1.036 | $7.13 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 335 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 335 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
1d (2026-11-13) · 8d (2026-11-20) · 29d (2026-12-11)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 1d | 8d | 29d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 232.90% | — | — |
| 10Δ 看涨 | 223.17% | 206.30% | — |
| 15Δ 看涨 | 215.36% | 200.09% | — |
| 20Δ 看涨 | 214.70% | 197.23% | — |
| 25Δ 看涨 | 210.14% | 192.33% | 170.79% |
| 30Δ 看涨 | 212.53% | 193.29% | 168.65% |
| 35Δ 看涨 | 206.20% | 192.05% | 166.57% |
| 40Δ 看涨 | 209.89% | 184.33% | 159.38% |
| 45Δ 看涨 | 205.87% | 183.01% | 158.60% |
| ATM | 198.76% | 187.30% | 152.70% |
| 45Δ 看跌 | 203.18% | 185.22% | 151.15% |
| 40Δ 看跌 | 192.38% | 182.14% | 149.83% |
| 35Δ 看跌 | 214.07% | 180.10% | 155.65% |
| 30Δ 看跌 | 192.96% | 183.75% | 147.83% |
| 25Δ 看跌 | 191.60% | 170.99% | 150.09% |
| 20Δ 看跌 | 191.08% | 173.00% | 146.88% |
| 15Δ 看跌 | 190.96% | 172.98% | 140.80% |
| 10Δ 看跌 | 192.41% | 173.05% | — |
| 5Δ 看跌 | 199.69% | — | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 1 | $46.20 | 198.76% | 191.60% | 210.14% | -18.54 | +2.11 | 22 |
| 2026-11-20 | 8 | $46.18 | 187.30% | 170.99% | 192.33% | -21.34 | -5.64 | 45 |
| 2026-12-11 | 29 | $45.80 | 152.70% | 150.09% | 170.79% | -20.70 | +7.73 | 36 |
| 2026-12-18 | 36 | $45.60 | 154.84% | 147.11% | 162.04% | -14.93 | -0.26 | 36 |
| 2027-01-15 | 64 | $45.52 | 145.34% | 139.64% | 155.47% | -15.83 | +2.21 | 56 |
| 2027-02-19 | 99 | $45.85 | 141.91% | 134.96% | 151.31% | -16.35 | +1.22 | 53 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
6 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 1 天 | $46.20 | 198.76% | $46.45 | 22 |
| 2026-11-20 | 8 天 | $46.18 | 187.30% | $47.98 | 45 |
| 2026-12-11 | 29 天 | $45.80 | 152.70% | $50.25 | 36 |
| 2026-12-18 | 36 天 | $45.60 | 154.84% | $51.32 | 36 |
| 2027-01-15 | 64 天 | $45.52 | 145.34% | $54.78 | 56 |
| 2027-02-19 | 99 天 | $45.85 | 141.91% | $60.25 | 53 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 153.07%
- 60 天
- 146.18%
- 90 天
- 142.54%
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 335 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。