股票 · 期权分析
PODD 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $148.06
- 30D ATM IV
- 43.89%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +3.64
- 期限斜率 90/30
- 1.026
▼ -0.55 pts 较前一交易日
本交易日部分指标不可用
概览
PODD 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 43.9%,相当于未来一个月约 ±12.6% 的波动。它在本站的历史只有 336 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 3.64 个波动率点。
它的下一次财报在 2027-02-03(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±12.5% 的波动,PODD 实际平均波动 26.4%,6 次中有 3 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 43.89%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +3.64
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +1.36
- 期限结构斜率ⓘ
- 1.026
对应 30 天内约 ±12.6% 的波动，平常一天约 ±2.8%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 3.64 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 1.36 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天高 3%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 36 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $148.06
- 30 天隐含远期价
- $148.44
- 60 天 ATM IV
- 44.46%
- 90 天 ATM IV
- 45.04%
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 3
- 总未平仓量
- 8,077
- Put / call 未平仓量比
- 1.54
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 336 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 43.89% | +3.64 | 1.026 | $148.06 |
| 2026-11-09 | 44.44% | +2.25 | 1.020 | $149.81 |
| 2026-11-06 | 45.82% | +2.53 | 1.014 | $146.51 |
| 2026-11-05 | 46.53% | +2.20 | 0.997 | $156.12 |
| 2026-11-04 | 44.04% | +4.42 | 1.004 | $165.02 |
| 2026-11-03 | 63.28% | +4.12 | 0.810 | $154.86 |
| 2026-11-02 | 58.79% | +2.40 | 0.831 | $153.61 |
| 2026-10-30 | 55.00% | -0.03 | 0.876 | $149.68 |
| 2026-10-29 | 55.82% | +3.09 | 0.847 | $152.50 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $148.93 |
| 2026-10-27 | 54.71% | +3.41 | 0.871 | $149.83 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $149.26 |
| 2026-10-23 | — | — | — | $149.01 |
| 2026-10-22 | 55.86% | +1.86 | 0.838 | $148.12 |
| 2026-10-21 | 55.46% | +2.92 | 0.841 | $141.90 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $142.64 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $141.96 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $141.10 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $138.77 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $133.93 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $138.13 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $135.28 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $134.47 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $134.36 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $134.73 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $135.62 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $131.69 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $130.79 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $130.47 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $132.84 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $133.11 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $136.13 |
| 2026-09-24 | 43.66% | +3.25 | 1.040 | $135.78 |
| 2026-09-23 | 44.03% | +0.40 | 1.028 | $136.49 |
| 2026-09-22 | 43.29% | +3.04 | 1.045 | $139.38 |
| 2026-09-21 | 42.98% | +2.59 | 1.037 | $140.53 |
| 2026-09-18 | 39.36% | +1.41 | 1.133 | $140.60 |
| 2026-09-17 | 41.66% | +2.10 | 1.118 | $141.55 |
| 2026-09-16 | 42.08% | +2.36 | 1.106 | $140.60 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $139.24 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $137.80 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $131.96 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $134.68 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $137.92 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $142.28 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $147.48 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $150.58 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $148.14 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $148.38 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $148.66 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $145.13 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $143.41 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $143.38 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $143.05 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $329.22 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $328.97 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $326.85 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $318.59 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $316.29 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $312.45 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $318.30 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $314.52 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $320.38 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $315.49 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $313.45 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $311.69 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $309.12 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $312.21 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $305.98 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $308.73 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $310.62 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $318.00 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $323.58 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $326.97 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $327.80 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $335.12 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $330.84 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $333.51 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $322.22 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $332.13 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $340.29 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $341.78 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $337.94 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $337.61 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $352.82 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $349.56 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $348.43 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $346.47 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $343.53 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $344.92 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $339.88 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $337.60 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $334.35 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $331.83 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $329.00 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $330.77 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $327.85 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $333.00 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $327.48 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $323.07 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $321.27 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $315.78 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $308.68 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $309.63 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $304.84 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $307.10 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $303.55 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $277.30 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $281.00 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $287.77 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $284.91 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $288.40 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $298.27 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $291.49 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $292.27 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $290.22 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $286.58 |
| 2025-07-23 | 45.22% | +2.53 | 0.847 | $286.67 |
| 2025-07-22 | — | — | — | $285.57 |
| 2025-07-21 | — | — | — | $280.96 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 336 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 336 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
10d (2026-11-20) · 38d (2026-12-18) · 129d (2027-03-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 10d | 38d | 129d |
|---|---|---|---|
| 15Δ 看涨 | — | — | 46.25% |
| 20Δ 看涨 | 48.87% | 44.31% | 46.26% |
| 25Δ 看涨 | 48.38% | 42.88% | 46.21% |
| 30Δ 看涨 | 48.06% | 43.89% | 45.97% |
| 35Δ 看涨 | 47.86% | 43.82% | 45.38% |
| 40Δ 看涨 | 47.69% | 42.77% | 45.20% |
| 45Δ 看涨 | 47.61% | 43.00% | 45.38% |
| ATM | 47.83% | 43.45% | 45.38% |
| 45Δ 看跌 | 48.67% | 43.96% | 46.94% |
| 40Δ 看跌 | 49.84% | 44.53% | 46.97% |
| 35Δ 看跌 | 50.97% | 45.08% | 47.60% |
| 30Δ 看跌 | 52.37% | 45.66% | 47.69% |
| 25Δ 看跌 | 53.75% | 46.31% | 48.76% |
| 20Δ 看跌 | 54.76% | 47.90% | 48.67% |
| 15Δ 看跌 | 55.60% | 48.39% | 49.32% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 | $148.45 | 47.83% | 53.75% | 48.38% | +5.37 | +3.24 | 6 |
| 2026-12-18 | 38 | $148.44 | 43.45% | 46.31% | 42.88% | +3.43 | +1.14 | 10 |
| 2027-03-19 | 129 | $150.36 | 45.38% | 48.76% | 46.21% | +2.55 | +2.11 | 17 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
3 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 天 | $148.45 | 47.83% | $148.91 | 6 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $148.44 | 43.45% | $149.91 | 10 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $150.36 | 45.38% | $155.93 | 17 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 43.89%
- 60 天
- 44.46%
- 90 天
- 45.04%
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 336 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 3 次
- 50% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 12.5%
- 平均实际波动幅度
- 26.4%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-05 | 未说明时间 | 10.4% | -6.2% | 0.59× |
| 2026-11-04 | 开盘前 | 16.1% | +6.6% | 0.41× |
| 2026-08-05 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-02-18 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-11-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-08-07 | 开盘前 | 12.0% | +9.5% | 0.79× |
| 2025-05-08 | 收盘后 | 8.4% | -44.3% | 5.25× |
| 2025-02-20 | 收盘后 | 12.5% | -50.4% | 4.02× |
| 2024-11-07 | 收盘后 | 15.4% | -41.6% | 2.70× |
| 2024-08-08 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-07-26 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-05-09 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-02-22 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-11-02 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。