ETF · 期权分析
IYR 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $102.98
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 12 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $102.98
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 17.88%
- 90 天 ATM IV
- 17.24%
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 3
- 总未平仓量
- 57,494
- Put / call 未平仓量比
- 1.65
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 338 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $102.98 |
| 2026-11-09 | 18.88% | +2.57 | — | $103.18 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $101.62 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $102.24 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $104.02 |
| 2026-11-03 | 18.73% | +3.81 | — | $100.86 |
| 2026-11-02 | — | — | — | $100.90 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $99.66 |
| 2026-10-29 | — | — | — | $99.47 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $97.29 |
| 2026-10-27 | — | — | — | $97.97 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $98.83 |
| 2026-10-23 | 16.97% | +3.30 | 1.037 | $98.40 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $98.37 |
| 2026-10-21 | 16.56% | +2.30 | — | $97.07 |
| 2026-10-20 | 16.30% | +3.63 | — | $98.00 |
| 2026-10-19 | 16.11% | +2.24 | — | $96.24 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $97.39 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $97.04 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $95.93 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $96.62 |
| 2026-10-09 | 15.90% | +3.15 | — | $96.10 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $94.67 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $93.89 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $95.26 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $94.36 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $94.77 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $94.47 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $95.04 |
| 2026-09-29 | 15.51% | +2.65 | 1.073 | $96.12 |
| 2026-09-28 | 15.07% | +2.08 | 1.066 | $96.16 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $96.63 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $96.81 |
| 2026-09-23 | 13.80% | +1.70 | 1.134 | $97.24 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $98.68 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $98.90 |
| 2026-09-18 | 13.13% | +2.26 | 1.150 | $98.00 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $98.94 |
| 2026-09-16 | 14.67% | +2.35 | — | $98.65 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $99.31 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $100.28 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $100.75 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $99.97 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $100.91 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $102.05 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $102.14 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $102.88 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $101.84 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $102.45 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $102.63 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $103.43 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $103.79 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $104.74 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $105.46 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $105.39 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $98.05 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $97.62 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $97.97 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $96.95 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $96.32 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $96.61 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $95.24 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $93.69 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $94.81 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $95.31 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $95.73 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $96.00 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $97.04 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $96.62 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $97.13 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $97.08 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $96.65 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $96.56 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $95.58 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $95.84 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $96.81 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $96.16 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $96.13 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $96.68 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $96.64 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $96.75 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $97.83 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $97.99 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $98.46 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $96.87 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $97.01 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $97.19 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $97.76 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $96.71 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $96.03 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $95.97 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $97.64 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $97.10 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $97.34 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $96.83 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $97.16 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $97.72 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $95.99 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $96.41 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $96.05 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $94.36 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $95.29 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $94.68 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $95.39 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $94.51 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $94.16 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $94.80 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $95.64 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $95.27 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $95.95 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $95.71 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $94.75 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $94.88 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $96.31 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $97.72 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $96.09 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $97.74 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $97.76 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $98.01 |
| 2025-07-22 | — | — | — | $97.79 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 338 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 338 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 129d (2027-03-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 129d |
|---|---|---|---|
| 25Δ 看涨 | 17.77% | 16.32% | 16.65% |
| 30Δ 看涨 | 17.72% | 16.46% | 16.80% |
| 35Δ 看涨 | 18.11% | 16.53% | 17.10% |
| 40Δ 看涨 | 18.50% | 16.90% | 17.24% |
| 45Δ 看涨 | 18.84% | 17.30% | 17.45% |
| ATM | 19.10% | 17.69% | 16.86% |
| 45Δ 看跌 | 19.30% | 17.97% | 17.51% |
| 40Δ 看跌 | 19.60% | 18.06% | 17.44% |
| 35Δ 看跌 | 20.26% | 18.66% | 17.85% |
| 30Δ 看跌 | 20.60% | 19.28% | 18.74% |
| 25Δ 看跌 | 21.45% | 20.28% | 20.53% |
| 20Δ 看跌 | 22.13% | 20.69% | 20.93% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $102.52 | 19.10% | 21.45% | 17.77% | +3.68 | +0.51 | 12 |
| 2027-01-15 | 66 | $102.50 | 17.69% | 20.28% | 16.32% | +3.96 | +0.61 | 15 |
| 2027-03-19 | 129 | $102.59 | 16.86% | 20.53% | 16.65% | +3.87 | +1.73 | 13 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
3 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $102.52 | 19.10% | $102.72 | 12 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $102.50 | 17.69% | $102.79 | 15 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $102.59 | 16.86% | $103.11 | 13 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 17.88%
- 90 天
- 17.24%
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 338 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。