股票 · 期权分析
KVUE 期权分析
数据截至 2026年10月30日(收盘)
- 标的收盘价
- $19.31
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-29(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±8.0% 的波动,KVUE 实际平均波动 2.6%,6 次中有 6 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 82 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $19.31
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- —
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 1
- 总未平仓量
- 26,033
- Put / call 未平仓量比
- 0.09
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 331 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-30 | — | — | — | $19.31 |
| 2026-10-29 | — | — | — | $19.56 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $19.33 |
| 2026-10-27 | 21.39% | +2.91 | 0.955 | $19.43 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $19.50 |
| 2026-10-23 | — | — | — | $19.57 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $19.88 |
| 2026-10-21 | — | — | — | $19.04 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $19.28 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $18.87 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $18.91 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $18.67 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $18.01 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $17.76 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $17.70 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $17.73 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $17.53 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $17.59 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $17.39 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $17.20 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $17.22 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $17.66 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $17.91 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $17.88 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $17.80 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $17.61 |
| 2026-09-23 | 21.16% | +2.95 | 1.083 | $17.67 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $17.86 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $17.67 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $17.81 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $17.87 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $17.83 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $17.92 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $17.91 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $17.78 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $17.79 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $17.75 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $18.39 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $18.74 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $18.95 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $19.13 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $18.75 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $18.88 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $19.17 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $19.20 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $19.22 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $19.33 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $19.43 |
| 2025-10-22 | 73.74% | -4.50 | 0.800 | $15.19 |
| 2025-10-21 | 74.96% | -4.71 | 0.800 | $14.93 |
| 2025-10-20 | 72.77% | -9.26 | 0.798 | $14.96 |
| 2025-10-17 | 76.64% | -7.42 | 0.834 | $15.29 |
| 2025-10-16 | 74.45% | -11.40 | 0.779 | $14.11 |
| 2025-10-15 | 64.00% | -7.94 | 0.825 | $16.26 |
| 2025-10-14 | 61.33% | -14.26 | 0.842 | $16.15 |
| 2025-10-10 | 59.92% | -10.01 | 0.890 | $16.65 |
| 2025-10-09 | 58.33% | -9.36 | 0.899 | $16.84 |
| 2025-10-08 | 54.64% | -8.59 | 0.955 | $16.08 |
| 2025-10-07 | 52.10% | -6.97 | 1.017 | $16.22 |
| 2025-10-06 | 48.36% | -6.90 | 1.065 | $15.69 |
| 2025-10-03 | 41.50% | -3.10 | 1.188 | $15.81 |
| 2025-10-02 | 43.55% | -5.81 | 1.174 | $15.73 |
| 2025-10-01 | 42.45% | -2.95 | 1.202 | $15.85 |
| 2025-09-30 | 44.68% | -3.58 | 1.125 | $16.23 |
| 2025-09-29 | 37.76% | -1.85 | 1.164 | $16.34 |
| 2025-09-26 | 38.37% | -2.41 | 1.177 | $16.42 |
| 2025-09-25 | 39.17% | -1.87 | 1.180 | $16.17 |
| 2025-09-24 | 41.15% | -1.12 | 1.139 | $16.86 |
| 2025-09-23 | 37.87% | -3.33 | 1.151 | $17.24 |
| 2025-09-22 | 50.54% | -0.73 | 0.926 | $16.97 |
| 2025-09-19 | 48.57% | -2.05 | 0.926 | $18.34 |
| 2025-09-18 | 42.15% | -1.62 | 0.964 | $18.10 |
| 2025-09-17 | 43.51% | -0.48 | 0.919 | $18.34 |
| 2025-09-16 | 41.71% | -3.71 | 0.917 | $18.13 |
| 2025-09-15 | 42.85% | +0.73 | 0.921 | $18.25 |
| 2025-09-12 | 41.40% | -0.42 | 0.921 | $18.99 |
| 2025-09-11 | 42.42% | +2.68 | 0.917 | $18.85 |
| 2025-09-10 | 38.20% | -0.78 | 0.951 | $18.47 |
| 2025-09-09 | 37.97% | -1.91 | 0.901 | $18.87 |
| 2025-09-08 | 38.95% | +0.00 | 0.953 | $18.43 |
| 2025-09-05 | 47.65% | +0.76 | 0.861 | $18.62 |
| 2025-09-04 | 30.52% | -0.37 | 1.101 | $20.54 |
| 2025-09-03 | 32.20% | +0.18 | 1.050 | $20.45 |
| 2025-09-02 | 31.65% | -0.90 | 1.083 | $20.78 |
| 2025-08-29 | 28.99% | -1.14 | 1.164 | $20.71 |
| 2025-08-28 | 28.98% | -1.33 | 1.139 | $20.54 |
| 2025-08-27 | 29.26% | -2.20 | 1.139 | $20.75 |
| 2025-08-26 | 27.35% | -2.73 | 1.252 | $20.79 |
| 2025-08-25 | 29.50% | -1.30 | 1.159 | $21.19 |
| 2025-08-22 | 29.22% | -0.17 | 1.199 | $21.61 |
| 2025-08-21 | 30.09% | -0.12 | 1.173 | $21.44 |
| 2025-08-20 | 31.02% | +0.17 | 1.154 | $21.63 |
| 2025-08-19 | 30.07% | -1.03 | 1.156 | $21.49 |
| 2025-08-18 | 28.72% | -0.27 | 1.210 | $21.10 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $21.20 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $21.06 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $21.71 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $21.90 |
| 2025-08-11 | 31.92% | +0.21 | 1.110 | $21.22 |
| 2025-08-08 | 29.27% | +0.33 | 1.170 | $21.34 |
| 2025-08-07 | 29.56% | -0.49 | 1.174 | $21.76 |
| 2025-08-06 | 37.89% | -0.38 | 0.950 | $21.44 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $21.64 |
| 2025-08-04 | 38.50% | +1.45 | 0.940 | $22.18 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $21.59 |
| 2025-07-31 | 36.47% | +0.95 | 0.938 | $21.44 |
| 2025-07-30 | 35.76% | +1.74 | 0.979 | $21.68 |
| 2025-07-29 | 34.81% | -0.96 | 0.962 | $22.17 |
| 2025-07-28 | 33.66% | +1.87 | 1.002 | $22.36 |
| 2025-07-25 | 34.32% | -0.54 | 0.947 | $22.84 |
| 2025-07-24 | 33.83% | +1.41 | 0.937 | $22.50 |
| 2025-07-23 | 32.96% | +3.48 | 0.973 | $22.54 |
| 2025-07-22 | 33.76% | +2.73 | 0.968 | $22.67 |
| 2025-07-21 | 34.45% | +2.12 | 0.923 | $22.13 |
| 2025-07-18 | 33.27% | +2.64 | 0.932 | $22.00 |
| 2025-07-17 | — | — | — | $21.85 |
| 2025-07-16 | — | — | — | $21.85 |
| 2025-07-15 | 35.15% | +5.21 | 0.918 | $21.39 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $21.82 |
| 2025-07-11 | 39.13% | +2.62 | 0.867 | $21.34 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 331 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 331 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
203d (2027-05-21)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 203d |
|---|---|
| 15Δ 看涨 | 19.37% |
| 20Δ 看涨 | 19.88% |
| 25Δ 看涨 | 20.15% |
| 30Δ 看涨 | 20.25% |
| 35Δ 看涨 | 20.20% |
| 40Δ 看涨 | 19.72% |
| 45Δ 看涨 | 19.44% |
| ATM | 19.53% |
| 45Δ 看跌 | 19.76% |
| 40Δ 看跌 | 20.12% |
| 35Δ 看跌 | 20.58% |
| 30Δ 看跌 | 21.14% |
| 25Δ 看跌 | 21.88% |
| 20Δ 看跌 | 23.03% |
| 15Δ 看跌 | 24.18% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-05-21 | 203 | $19.43 | 19.53% | 21.88% | 20.15% | +1.73 | +1.49 | 6 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
1 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2027-05-21 | 203 天 | $19.43 | 19.53% | $19.63 | 6 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- —
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 331 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 6 次
- 100% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 8.0%
- 平均实际波动幅度
- 2.6%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-05 | 未说明时间 | — | — | — |
| 2026-11-02 | 未说明时间 | — | — | — |
| 2026-10-30 | 开盘前 | 14.2% | -1.3% | 0.09× |
| 2026-08-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-07 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-02-17 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-11-03 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-08-07 | 开盘前 | 6.0% | +1.5% | 0.25× |
| 2025-07-14 | 开盘前 | 3.9% | +2.2% | 0.58× |
| 2025-05-08 | 开盘前 | 11.5% | +4.1% | 0.36× |
| 2025-02-06 | 开盘前 | 5.9% | -4.5% | 0.76× |
| 2024-11-07 | 开盘前 | 6.2% | +2.1% | 0.33× |
| 2024-08-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-05-07 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-08 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-10-26 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。