股票 · 期权分析
JBLU 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $4.00
- 30D ATM IV
- 76.37%
- IV 百分位 · 1年
- 第 74
- 25Δ 风险逆转
- +12.43
- 期限斜率 90/30
- —
▲ +0.87 pts 较前一交易日
本交易日部分指标不可用
概览
JBLU 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 76.4%,相当于未来一个月约 ±21.9% 的波动。这高于它过去一年 186 个交易日中 74% 的读数。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 12.43 个波动率点,过去一年里只有 6% 的交易日差距比这更大。
它的下一次财报在 2027-01-25(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±19.0% 的波动,JBLU 实际平均波动 15.0%,6 次中有 4 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 76.37%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +12.43
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +3.40
- 期限结构斜率ⓘ
- —
对应 30 天内约 ±21.9% 的波动，平常一天约 ±4.8%。
高于过去一年中 74% 的读数。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 12.43 个点。
高于过去一年中 94% 的读数。
两翼的隐含波动率比平值高 3.40 个点。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 186 个交易日(一年窗口)
- IV 百分位,1 年
- 74%
- IV 排名,1 年
- 33%
- IV 百分位,2 年
- 79%
- IV 排名,2 年
- 39%
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $4.00
- 30 天隐含远期价
- $3.99
- 60 天 ATM IV
- 79.70%
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 3
- 总未平仓量
- 808,017
- Put / call 未平仓量比
- 0.86
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 303 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 76.37% | +12.43 | — | $4.00 |
| 2026-11-09 | 75.51% | +13.72 | 1.132 | $3.94 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $3.67 |
| 2026-11-05 | 93.86% | +6.03 | 1.023 | $3.49 |
| 2026-11-04 | 86.43% | +15.80 | 1.070 | $3.56 |
| 2026-11-03 | — | — | — | $3.18 |
| 2026-11-02 | 87.13% | +10.16 | 1.058 | $3.17 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $2.85 |
| 2026-10-29 | — | — | — | $3.05 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $2.85 |
| 2026-10-27 | — | — | — | $2.82 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $2.37 |
| 2026-10-23 | — | — | — | $2.63 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $2.65 |
| 2026-10-21 | — | — | — | $2.93 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $2.91 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $2.91 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $2.93 |
| 2026-10-15 | 92.99% | +14.79 | 1.013 | $3.15 |
| 2026-10-14 | 95.97% | +18.89 | 1.019 | $3.01 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $3.35 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $3.84 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $3.92 |
| 2026-10-07 | 63.82% | +6.46 | 0.972 | $3.97 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $4.03 |
| 2026-10-05 | 64.98% | +5.77 | 0.951 | $4.06 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $4.15 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $4.15 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $4.23 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $4.28 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $4.22 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $4.40 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $4.35 |
| 2026-09-23 | — | — | — | $4.39 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $4.55 |
| 2026-09-21 | 60.65% | +6.60 | 1.058 | $4.57 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $4.37 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $4.45 |
| 2025-10-22 | 71.25% | +6.41 | 0.895 | $4.62 |
| 2025-10-21 | 69.86% | +2.53 | 0.933 | $4.66 |
| 2025-10-20 | 72.66% | +4.57 | 0.897 | $4.67 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $4.66 |
| 2025-10-16 | 79.73% | +0.03 | 0.883 | $4.77 |
| 2025-10-15 | 74.76% | +1.32 | 0.875 | $4.95 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $4.91 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $4.40 |
| 2025-10-09 | 70.96% | -1.31 | 0.942 | $4.60 |
| 2025-10-08 | 73.48% | -0.31 | 0.910 | $4.74 |
| 2025-10-07 | 73.71% | +1.03 | 0.906 | $4.74 |
| 2025-10-06 | 74.87% | +3.68 | 0.902 | $4.88 |
| 2025-10-03 | 74.89% | +5.80 | 0.904 | $4.83 |
| 2025-10-02 | 75.16% | +2.63 | 0.883 | $4.70 |
| 2025-10-01 | 74.77% | +0.88 | 0.902 | $4.68 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $4.92 |
| 2025-09-29 | 72.68% | +1.47 | 0.915 | $5.05 |
| 2025-09-26 | 73.13% | +1.86 | 0.915 | $5.03 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $4.95 |
| 2025-09-24 | 67.79% | +3.54 | 0.958 | $5.08 |
| 2025-09-23 | 70.16% | +3.16 | 0.943 | $5.05 |
| 2025-09-22 | 65.52% | +1.70 | 0.983 | $5.05 |
| 2025-09-19 | 66.28% | +3.39 | 0.974 | $5.03 |
| 2025-09-18 | 67.59% | +3.98 | 0.961 | $5.09 |
| 2025-09-17 | 67.96% | +5.62 | 0.972 | $5.07 |
| 2025-09-16 | 67.46% | +3.81 | 0.972 | $5.07 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $4.91 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $5.05 |
| 2025-09-11 | 60.89% | +3.56 | 1.047 | $5.20 |
| 2025-09-10 | 63.61% | +5.15 | 1.018 | $5.08 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $5.14 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $5.18 |
| 2025-09-05 | 62.13% | +4.21 | 1.046 | $5.08 |
| 2025-09-04 | 61.44% | +4.86 | 1.042 | $5.09 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $5.45 |
| 2025-09-02 | 63.04% | +5.17 | 1.026 | $5.49 |
| 2025-08-29 | 66.42% | +6.67 | 1.001 | $5.35 |
| 2025-08-28 | 65.02% | +3.28 | 0.993 | $5.23 |
| 2025-08-27 | 66.20% | +1.11 | 0.952 | $5.29 |
| 2025-08-26 | 66.06% | +4.68 | 0.956 | $5.32 |
| 2025-08-25 | 65.54% | +2.94 | 0.977 | $5.25 |
| 2025-08-22 | 66.12% | +5.60 | 0.983 | $5.38 |
| 2025-08-21 | 67.13% | +5.43 | 0.987 | $5.08 |
| 2025-08-20 | 65.07% | +4.13 | 0.992 | $5.14 |
| 2025-08-19 | 66.93% | +6.04 | 0.972 | $5.27 |
| 2025-08-18 | 66.34% | +3.73 | 1.001 | $5.18 |
| 2025-08-15 | 67.48% | +2.31 | 0.974 | $5.22 |
| 2025-08-14 | 66.94% | +8.79 | 0.997 | $5.08 |
| 2025-08-13 | 68.63% | +5.18 | 0.970 | $5.12 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $4.79 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $4.27 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $4.33 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $4.32 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $4.34 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $4.36 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $4.34 |
| 2025-08-01 | 74.06% | +3.25 | 0.982 | $4.27 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $4.44 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $4.49 |
| 2025-07-29 | 73.91% | +8.73 | 0.933 | $4.65 |
| 2025-07-28 | 85.25% | +4.26 | 0.885 | $4.36 |
| 2025-07-25 | 82.60% | +4.55 | 0.892 | $4.38 |
| 2025-07-24 | 86.19% | +3.83 | 0.882 | $4.36 |
| 2025-07-23 | 88.27% | +7.63 | 0.847 | $4.63 |
| 2025-07-22 | 82.16% | +4.93 | 0.856 | $4.45 |
| 2025-07-21 | 84.83% | +2.18 | 0.893 | $4.36 |
| 2025-07-18 | — | — | — | $4.41 |
| 2025-07-17 | 84.89% | +10.03 | 0.901 | $4.57 |
| 2025-07-16 | 83.89% | +3.91 | 0.858 | $4.52 |
| 2025-07-15 | — | — | — | $4.36 |
| 2025-07-14 | 82.22% | +1.80 | 0.887 | $4.38 |
| 2025-07-11 | 77.82% | -5.10 | 0.945 | $4.39 |
| 2025-07-10 | 82.68% | +4.12 | 0.928 | $4.56 |
| 2025-07-09 | 80.90% | -3.85 | 0.876 | $4.23 |
| 2025-07-08 | — | — | — | $4.31 |
| 2025-07-07 | — | — | — | $4.30 |
| 2025-07-03 | 71.78% | +5.03 | 0.973 | $4.46 |
| 2025-07-02 | 72.05% | +3.73 | 0.983 | $4.47 |
| 2025-07-01 | — | — | — | $4.38 |
| 2025-06-30 | 72.67% | -0.21 | 0.994 | $4.23 |
| 2025-06-27 | — | — | — | $4.28 |
| 2025-06-26 | 72.89% | +3.38 | 1.003 | $4.21 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 303 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 303 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
24d (2026-12-04) · 38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 24d | 38d | 66d |
|---|---|---|---|
| 10Δ 看涨 | — | 74.22% | 68.39% |
| 15Δ 看涨 | 74.14% | 73.89% | 69.26% |
| 20Δ 看涨 | 73.26% | 73.82% | 70.82% |
| 25Δ 看涨 | 72.91% | 74.10% | 72.37% |
| 30Δ 看涨 | 72.84% | 74.67% | 73.68% |
| 35Δ 看涨 | 73.05% | 75.29% | 74.93% |
| 40Δ 看涨 | 73.51% | 75.94% | 76.28% |
| 45Δ 看涨 | 74.14% | 76.71% | 77.93% |
| ATM | 74.90% | 77.59% | 80.02% |
| 45Δ 看跌 | 75.80% | 78.56% | 81.92% |
| 40Δ 看跌 | 77.54% | 79.65% | 82.95% |
| 35Δ 看跌 | 80.29% | 80.96% | 83.61% |
| 30Δ 看跌 | 83.88% | 82.54% | 84.52% |
| 25Δ 看跌 | 87.62% | 84.59% | 86.91% |
| 20Δ 看跌 | 90.58% | 87.72% | 91.59% |
| 15Δ 看跌 | 93.53% | 91.83% | 97.97% |
| 10Δ 看跌 | 98.68% | 95.59% | 108.54% |
| 5Δ 看跌 | — | 103.42% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-04 | 24 | $3.99 | 74.90% | 87.62% | 72.91% | +14.71 | +5.36 | 6 |
| 2026-12-18 | 38 | $3.98 | 77.59% | 84.59% | 74.10% | +10.49 | +1.75 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 | $3.98 | 80.02% | 86.91% | 72.37% | +14.54 | -0.38 | 8 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
3 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-04 | 24 天 | $3.99 | 74.90% | $4.07 | 6 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $3.98 | 77.59% | $4.11 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $3.98 | 80.02% | $4.22 | 8 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 76.37%
- 60 天
- 79.70%
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 303 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 4 次
- 67% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 19.0%
- 平均实际波动幅度
- 15.0%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-27 | 开盘前 | 29.0% | +19.0% | 0.66× |
| 2026-10-26 | 收盘后 | 29.0% | +19.0% | 0.66× |
| 2026-07-28 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-04-28 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-01-27 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-10-28 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-07-29 | 开盘前 | 13.2% | +6.7% | 0.50× |
| 2025-04-29 | 开盘前 | 15.5% | +2.7% | 0.17× |
| 2025-01-28 | 开盘前 | 12.9% | -25.7% | 2.00× |
| 2024-10-29 | 开盘前 | 14.4% | -17.1% | 1.18× |
| 2024-07-30 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-04-23 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-01-30 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-01-08 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-10-31 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。