股票 · 期权分析
ELV 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $429.65
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-15(根据其财报周期估算)。
在最近 9 次财报中,期权市场平均计入了 ±9.5% 的波动,ELV 实际平均波动 4.4%,9 次中有 7 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 152 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $429.65
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 30.17%
- 90 天 ATM IV
- 32.96%
- 180 天 ATM IV
- 33.44%
- 使用的到期日数
- 5
- 总未平仓量
- 13,682
- Put / call 未平仓量比
- 0.47
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 341 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $429.65 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $418.25 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $425.62 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $432.00 |
| 2026-11-04 | 30.06% | +2.68 | 1.032 | $434.18 |
| 2026-11-03 | 32.58% | +2.09 | 0.996 | $413.75 |
| 2026-11-02 | 33.56% | +2.27 | 0.960 | $413.60 |
| 2026-10-30 | 31.24% | +2.43 | 0.986 | $420.07 |
| 2026-10-29 | 29.93% | +1.36 | 1.007 | $422.02 |
| 2026-10-28 | 30.01% | +1.46 | 1.068 | $414.41 |
| 2026-10-27 | 30.73% | +1.02 | 0.990 | $421.49 |
| 2026-10-26 | 30.35% | +1.62 | 1.010 | $431.32 |
| 2026-10-23 | 29.89% | +0.36 | 0.981 | $439.95 |
| 2026-10-22 | 30.66% | +1.88 | 0.983 | $445.28 |
| 2026-10-21 | 29.80% | +2.53 | 0.971 | $434.13 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $440.18 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $430.23 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $428.26 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $428.43 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $428.09 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $425.27 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $412.70 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $400.94 |
| 2026-10-07 | 35.39% | +1.77 | 0.915 | $404.31 |
| 2026-10-06 | 35.84% | +0.60 | 0.940 | $400.09 |
| 2026-10-05 | 35.00% | +2.13 | 0.916 | $394.51 |
| 2026-10-02 | 33.73% | +2.48 | 0.952 | $386.43 |
| 2026-10-01 | 36.10% | +2.04 | 0.946 | $381.67 |
| 2026-09-30 | 33.27% | +1.72 | 0.944 | $388.82 |
| 2026-09-29 | 35.19% | +1.52 | 0.980 | $392.73 |
| 2026-09-28 | 34.29% | +1.23 | 0.968 | $394.59 |
| 2026-09-25 | 34.46% | +1.35 | 0.972 | $396.09 |
| 2026-09-24 | 33.51% | +1.43 | 0.985 | $398.25 |
| 2026-09-23 | 32.11% | +1.30 | 1.011 | $398.56 |
| 2026-09-22 | 31.93% | +1.40 | 1.020 | $402.43 |
| 2026-09-21 | 31.91% | +1.88 | 1.030 | $409.31 |
| 2026-09-18 | 32.56% | +0.57 | 1.038 | $410.95 |
| 2026-09-17 | 31.40% | +1.12 | 1.053 | $414.26 |
| 2026-09-16 | 32.51% | +1.74 | 1.037 | $412.56 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $417.54 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $424.24 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $418.72 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $416.54 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $396.90 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $401.94 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $407.50 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $414.78 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $405.84 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $403.04 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $392.54 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $394.43 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $399.11 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $402.54 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $398.87 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $402.63 |
| 2026-08-21 | — | — | — | $400.54 |
| 2026-08-20 | — | — | — | $396.28 |
| 2025-10-22 | 33.04% | +3.48 | 0.963 | $345.21 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $349.75 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $354.07 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $348.77 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $348.18 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $349.49 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $350.48 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $353.24 |
| 2025-10-09 | 44.83% | +1.42 | 0.895 | $358.13 |
| 2025-10-08 | 43.85% | +1.19 | 0.911 | $362.34 |
| 2025-10-07 | 44.99% | +1.74 | 0.924 | $357.49 |
| 2025-10-06 | 44.49% | +0.91 | 0.905 | $349.94 |
| 2025-10-03 | 44.13% | +2.23 | 0.935 | $350.50 |
| 2025-10-02 | 44.46% | +0.37 | 0.970 | $340.24 |
| 2025-10-01 | 43.12% | +3.61 | 0.987 | $332.66 |
| 2025-09-30 | 42.79% | +2.21 | 0.970 | $323.12 |
| 2025-09-29 | 44.55% | +1.39 | 0.932 | $319.69 |
| 2025-09-26 | 42.60% | +1.53 | 0.967 | $318.61 |
| 2025-09-25 | 42.04% | +0.69 | 0.983 | $316.70 |
| 2025-09-24 | 41.13% | +1.14 | 0.980 | $326.38 |
| 2025-09-23 | 42.35% | +1.59 | 0.947 | $323.73 |
| 2025-09-22 | 43.24% | +2.80 | 0.965 | $317.89 |
| 2025-09-19 | 42.60% | +1.33 | 0.963 | $313.71 |
| 2025-09-18 | 43.56% | +2.70 | 0.921 | $315.77 |
| 2025-09-17 | 43.59% | +2.26 | 0.917 | $308.48 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $310.00 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $306.91 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $311.76 |
| 2025-09-11 | 40.37% | +2.33 | 0.970 | $314.89 |
| 2025-09-10 | 39.58% | +2.78 | 1.001 | $306.75 |
| 2025-09-09 | 39.24% | +1.90 | 1.003 | $315.09 |
| 2025-09-08 | 37.71% | +0.75 | 1.035 | $308.16 |
| 2025-09-05 | 37.65% | +2.76 | 1.015 | $313.64 |
| 2025-09-04 | 34.90% | +3.41 | 1.105 | $308.05 |
| 2025-09-03 | 36.28% | +2.41 | 1.037 | $321.59 |
| 2025-09-02 | 36.69% | +2.87 | 1.050 | $322.33 |
| 2025-08-29 | 34.99% | +1.46 | 1.047 | $318.65 |
| 2025-08-28 | 34.52% | +1.22 | 1.095 | $310.41 |
| 2025-08-27 | 35.61% | +0.81 | 1.078 | $309.81 |
| 2025-08-26 | 33.88% | +4.56 | 1.098 | $310.03 |
| 2025-08-25 | 34.55% | +2.74 | 1.088 | $314.00 |
| 2025-08-22 | 33.46% | +1.63 | 1.137 | $316.55 |
| 2025-08-21 | 34.32% | +1.47 | 1.138 | $309.60 |
| 2025-08-20 | 32.74% | +1.11 | 1.119 | $310.00 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $312.00 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $309.32 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $309.57 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $295.43 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $294.43 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $292.48 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $290.79 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $293.99 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $283.48 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $276.30 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $276.41 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $274.93 |
| 2025-08-01 | 38.40% | +1.44 | 1.072 | $274.66 |
| 2025-07-31 | 36.61% | +1.06 | 1.069 | $283.08 |
| 2025-07-30 | 37.03% | +1.30 | 1.047 | $293.55 |
| 2025-07-29 | 36.77% | +0.57 | 1.027 | $288.73 |
| 2025-07-28 | 37.45% | +0.75 | 1.047 | $285.98 |
| 2025-07-25 | 36.19% | +1.90 | 1.096 | $289.10 |
| 2025-07-24 | 37.77% | +1.62 | 1.068 | $280.43 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 341 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 341 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 129d (2027-03-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 129d |
|---|---|---|---|
| 20Δ 看涨 | — | — | 32.26% |
| 25Δ 看涨 | 29.04% | 29.37% | 32.08% |
| 30Δ 看涨 | 28.98% | 29.59% | 32.78% |
| 35Δ 看涨 | 29.25% | 29.63% | 32.37% |
| 40Δ 看涨 | 29.80% | 29.72% | 33.00% |
| 45Δ 看涨 | 30.10% | 30.03% | 33.75% |
| ATM | 30.26% | 30.16% | 35.12% |
| 45Δ 看跌 | 30.20% | 30.40% | 32.38% |
| 40Δ 看跌 | 30.16% | 30.66% | 31.02% |
| 35Δ 看跌 | 30.49% | 30.69% | 31.01% |
| 30Δ 看跌 | 31.00% | 31.22% | 31.90% |
| 25Δ 看跌 | 31.57% | 32.02% | 33.75% |
| 20Δ 看跌 | 32.24% | 32.70% | 34.20% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $427.89 | 30.26% | 31.57% | 29.04% | +2.53 | +0.05 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 | $429.40 | 30.16% | 32.02% | 29.37% | +2.65 | +0.54 | 11 |
| 2027-03-19 | 129 | $429.09 | 35.12% | 33.75% | 32.08% | +1.67 | -2.21 | 17 |
| 2027-06-17 | 219 | $436.20 | 32.65% | 34.72% | 31.17% | +3.55 | +0.30 | 19 |
| 2027-09-17 | 311 | $440.85 | 31.63% | 34.60% | 30.53% | +4.07 | +0.93 | 20 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
5 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $427.89 | 30.26% | $429.93 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $429.40 | 30.16% | $432.94 | 11 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $429.09 | 35.12% | $438.54 | 17 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $436.20 | 32.65% | $450.37 | 19 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $440.85 | 31.63% | $460.05 | 20 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 30.17%
- 90 天
- 32.96%
- 180 天
- 33.44%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 341 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 9 次财报
- 落在隐含区间内
- 9 次中 7 次
- 78% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 9.5%
- 平均实际波动幅度
- 4.4%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-21 | 开盘前 | 8.5% | +2.6% | 0.30× |
| 2026-10-20 | 未说明时间 | 10.9% | -1.4% | 0.13× |
| 2026-10-15 | 未说明时间 | 2.0% | -0.0% | 0.02× |
| 2026-07-15 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-04-22 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-01-28 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-10-21 | 开盘前 | 13.6% | -1.2% | 0.09× |
| 2025-07-17 | 开盘前 | 8.9% | -12.2% | 1.37× |
| 2025-04-22 | 开盘前 | 11.3% | +2.3% | 0.20× |
| 2025-04-17 | 未说明时间 | 10.5% | -6.7% | 0.64× |
| 2025-01-23 | 开盘前 | 11.8% | +2.7% | 0.23× |
| 2024-10-17 | 开盘前 | 7.9% | -10.6% | 1.33× |
| 2024-07-17 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-04-18 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-01-24 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-10-18 | 未说明时间 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。