股票 · 期权分析
LYB 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $60.60
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-29(根据其财报周期估算)。
在最近 5 次财报中,期权市场平均计入了 ±8.7% 的波动,LYB 实际平均波动 2.8%,5 次中有 5 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 31 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $60.60
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 38.01%
- 90 天 ATM IV
- 38.52%
- 180 天 ATM IV
- 40.26%
- 使用的到期日数
- 5
- 总未平仓量
- 73,033
- Put / call 未平仓量比
- 2.29
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 338 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $60.60 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $59.50 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $60.72 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $61.63 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $62.96 |
| 2026-11-03 | 40.81% | +2.34 | 0.950 | $66.09 |
| 2026-11-02 | 39.55% | +1.83 | 0.967 | $66.88 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $68.64 |
| 2026-10-29 | 41.01% | +4.18 | 0.954 | $65.37 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $67.13 |
| 2026-10-27 | 42.44% | +1.19 | 0.938 | $67.43 |
| 2026-10-26 | 42.22% | +1.43 | 0.949 | $67.35 |
| 2026-10-23 | 43.26% | +1.50 | 0.901 | $66.45 |
| 2026-10-22 | 42.77% | +1.69 | 0.908 | $65.37 |
| 2026-10-21 | 40.57% | +3.06 | 0.980 | $63.27 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $63.96 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $63.71 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $64.01 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $62.67 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $61.17 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $60.01 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $60.03 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $60.34 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $58.49 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $58.93 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $59.22 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $58.58 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $57.78 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $57.47 |
| 2026-09-29 | 42.69% | +0.65 | 0.971 | $58.18 |
| 2026-09-28 | 43.27% | +0.81 | 0.966 | $58.27 |
| 2026-09-25 | 41.41% | +0.68 | 0.994 | $58.14 |
| 2026-09-24 | 42.46% | +1.54 | 0.998 | $60.18 |
| 2026-09-23 | 42.15% | +1.15 | 1.000 | $59.97 |
| 2026-09-22 | 41.78% | +0.11 | 1.053 | $59.24 |
| 2026-09-21 | 41.77% | +1.76 | 0.955 | $60.24 |
| 2026-09-18 | 40.36% | +2.21 | 1.035 | $61.93 |
| 2026-09-17 | 40.61% | -0.65 | 1.055 | $64.25 |
| 2026-09-16 | 42.25% | -0.13 | 1.010 | $64.90 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $65.43 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $62.75 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $63.69 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $64.30 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $64.51 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $64.59 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $63.52 |
| 2026-09-03 | 38.73% | -2.56 | 1.060 | $64.76 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $66.57 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $65.17 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $65.08 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $63.67 |
| 2026-08-27 | 39.86% | +0.13 | 1.039 | $63.06 |
| 2026-08-26 | 39.96% | +0.64 | 1.042 | $62.62 |
| 2026-08-25 | 40.17% | +0.02 | 1.047 | $62.55 |
| 2026-08-24 | 39.86% | +0.95 | 1.028 | $65.20 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $45.20 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $45.21 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $45.62 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $46.19 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $45.86 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $46.76 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $46.66 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $44.91 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $47.67 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $48.69 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $49.13 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $48.68 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $49.47 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $49.33 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $48.42 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $49.04 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $49.08 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $49.45 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $48.98 |
| 2025-09-24 | 42.78% | +0.92 | 1.044 | $51.37 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $50.37 |
| 2025-09-22 | 42.66% | -0.05 | 1.059 | $51.10 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $52.01 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $52.69 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $53.52 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $52.65 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $52.58 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $55.22 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $55.47 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $54.40 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $54.39 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $54.63 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $55.08 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $54.30 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $54.19 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $55.84 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $56.35 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $55.86 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $56.28 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $56.60 |
| 2025-08-25 | 38.90% | +1.89 | 1.028 | $57.05 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $58.77 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $55.47 |
| 2025-08-20 | 39.11% | +2.46 | 1.045 | $55.33 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $53.82 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $52.95 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $53.38 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $53.31 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $52.93 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $50.27 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $48.34 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $49.06 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $50.17 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $49.55 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $51.98 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $50.90 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $53.42 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $57.93 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $58.85 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $62.48 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $62.88 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $64.01 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $60.70 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $67.22 |
| 2025-07-22 | — | — | — | $65.41 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 338 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 338 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 129d (2027-03-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 129d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 41.59% | 39.27% | — |
| 10Δ 看涨 | 39.30% | 39.30% | — |
| 15Δ 看涨 | 39.33% | 38.40% | 38.67% |
| 20Δ 看涨 | 39.42% | 40.01% | 38.68% |
| 25Δ 看涨 | 38.29% | 37.88% | 38.40% |
| 30Δ 看涨 | 38.34% | 37.44% | 38.44% |
| 35Δ 看涨 | 39.22% | 37.37% | 38.75% |
| 40Δ 看涨 | 39.67% | 37.47% | 39.11% |
| 45Δ 看涨 | 39.62% | 37.60% | 39.04% |
| ATM | 39.56% | 37.76% | 39.14% |
| 45Δ 看跌 | 39.59% | 37.96% | 39.53% |
| 40Δ 看跌 | 39.77% | 38.23% | 39.58% |
| 35Δ 看跌 | 40.08% | 38.71% | 39.98% |
| 30Δ 看跌 | 41.09% | 39.83% | 41.09% |
| 25Δ 看跌 | 42.76% | 40.85% | 42.85% |
| 20Δ 看跌 | 44.27% | 41.67% | 44.50% |
| 15Δ 看跌 | — | 42.33% | 44.64% |
| 10Δ 看跌 | — | 43.09% | — |
| 5Δ 看跌 | — | 46.20% | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $59.87 | 39.56% | 42.76% | 38.29% | +4.47 | +0.96 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 | $60.05 | 37.76% | 40.85% | 37.88% | +2.97 | +1.61 | 17 |
| 2027-03-19 | 129 | $59.95 | 39.14% | 42.85% | 38.40% | +4.45 | +1.48 | 14 |
| 2027-06-17 | 219 | $59.54 | 40.76% | 41.37% | 39.01% | +2.35 | -0.57 | 20 |
| 2027-09-17 | 311 | $59.90 | 39.28% | 42.53% | 39.07% | +3.46 | +1.52 | 18 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
5 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $59.87 | 39.56% | $60.36 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $60.05 | 37.76% | $60.83 | 17 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $59.95 | 39.14% | $61.59 | 14 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $59.54 | 40.76% | $62.58 | 20 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $59.90 | 39.28% | $63.97 | 18 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 38.01%
- 90 天
- 38.52%
- 180 天
- 40.26%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 338 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 5 次财报
- 落在隐含区间内
- 5 次中 5 次
- 100% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 8.7%
- 平均实际波动幅度
- 2.8%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-30 | 开盘前 | 10.2% | +5.0% | 0.49× |
| 2026-07-31 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-01 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-01-30 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-10-31 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-08-01 | 开盘前 | 9.2% | -7.8% | 0.85× |
| 2025-04-25 | 开盘前 | 10.5% | +0.3% | 0.03× |
| 2025-01-31 | 开盘前 | 6.5% | -0.6% | 0.08× |
| 2024-11-01 | 开盘前 | 7.1% | -0.3% | 0.05× |
| 2024-08-02 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-04-26 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-02 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-10-27 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。