股票 · 期权分析
CCI 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $89.35
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-20(根据其财报周期估算)。
在最近 7 次财报中,期权市场平均计入了 ±7.7% 的波动,CCI 实际平均波动 20.5%,7 次中有 2 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 59 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $89.35
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 34.58%
- 90 天 ATM IV
- 35.64%
- 180 天 ATM IV
- 35.52%
- 使用的到期日数
- 6
- 总未平仓量
- 52,720
- Put / call 未平仓量比
- 0.25
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 343 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $89.35 |
| 2026-11-09 | 35.75% | +1.45 | 0.943 | $87.83 |
| 2026-11-06 | 36.42% | +2.26 | 0.977 | $88.60 |
| 2026-11-05 | 36.99% | +1.93 | 0.945 | $90.95 |
| 2026-11-04 | 36.66% | +1.68 | 0.954 | $92.17 |
| 2026-11-03 | 36.97% | +1.27 | 0.946 | $86.58 |
| 2026-11-02 | 37.88% | +0.57 | 0.950 | $87.03 |
| 2026-10-30 | 38.38% | +0.03 | 0.913 | $88.69 |
| 2026-10-29 | 36.16% | +1.20 | 0.980 | $88.83 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $87.74 |
| 2026-10-27 | 36.39% | +0.59 | 0.948 | $87.87 |
| 2026-10-26 | 37.86% | -0.78 | 0.903 | $87.47 |
| 2026-10-23 | 36.57% | +0.35 | 0.969 | $85.97 |
| 2026-10-22 | 33.82% | -0.61 | 0.973 | $78.83 |
| 2026-10-21 | 35.99% | -0.06 | 0.923 | $78.65 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $81.14 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $81.06 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $82.26 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $80.00 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $79.38 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $79.56 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $79.64 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $68.89 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $69.01 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $68.28 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $67.58 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $66.44 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $66.12 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $66.65 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $67.07 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $67.10 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $67.84 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $67.63 |
| 2026-09-23 | 29.97% | -0.27 | 1.043 | $70.23 |
| 2026-09-22 | 29.58% | +0.34 | 1.042 | $72.37 |
| 2026-09-21 | 29.97% | +2.02 | 1.063 | $73.22 |
| 2026-09-18 | 28.87% | +0.75 | 1.115 | $73.06 |
| 2026-09-17 | 29.35% | +0.03 | 1.080 | $73.74 |
| 2026-09-16 | 29.34% | +0.96 | 1.080 | $73.22 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $73.25 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $74.17 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $75.62 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $73.87 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $75.18 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $75.97 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $75.83 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $77.26 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $75.38 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $75.84 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $76.14 |
| 2026-08-28 | 28.88% | +3.61 | 1.045 | $76.14 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $75.03 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $75.54 |
| 2026-08-25 | 29.80% | +1.79 | 1.028 | $76.29 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $76.40 |
| 2026-08-21 | — | — | — | $75.51 |
| 2026-08-20 | — | — | — | $75.39 |
| 2026-08-19 | 30.50% | +1.06 | 1.014 | $74.65 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $97.70 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $98.65 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $98.87 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $97.48 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $98.06 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $98.06 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $97.29 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $97.58 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $96.62 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $96.42 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $95.14 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $93.99 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $95.45 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $95.46 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $95.71 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $96.49 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $96.19 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $95.31 |
| 2025-09-25 | 26.20% | +2.11 | 0.987 | $93.98 |
| 2025-09-24 | 25.48% | +3.11 | 1.015 | $93.71 |
| 2025-09-23 | 25.38% | +3.20 | 1.022 | $94.35 |
| 2025-09-22 | 25.38% | +2.92 | 1.010 | $94.28 |
| 2025-09-19 | 25.09% | +2.73 | 1.040 | $93.60 |
| 2025-09-18 | 24.81% | +2.18 | 1.044 | $92.96 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $94.80 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $93.57 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $93.57 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $95.39 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $95.58 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $94.03 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $94.50 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $93.88 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $96.15 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $95.46 |
| 2025-09-03 | 25.07% | +3.28 | 0.975 | $97.07 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $98.10 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $99.14 |
| 2025-08-28 | 23.10% | +2.15 | 1.025 | $97.74 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $100.15 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $101.39 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $102.97 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $103.79 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $102.80 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $102.86 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $102.42 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $100.55 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $101.69 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $101.05 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $101.82 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $102.33 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $103.78 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $104.50 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $106.21 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $105.29 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $104.94 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $107.19 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $106.88 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $105.09 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $106.97 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $109.33 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $108.80 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $111.48 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 343 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 343 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 129d (2027-03-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 129d |
|---|---|---|---|
| 10Δ 看涨 | 33.32% | — | — |
| 15Δ 看涨 | 32.96% | 33.71% | 35.07% |
| 20Δ 看涨 | 32.99% | 33.36% | 35.81% |
| 25Δ 看涨 | 33.47% | 33.36% | 37.10% |
| 30Δ 看涨 | 34.03% | 33.48% | 35.09% |
| 35Δ 看涨 | 34.22% | 33.77% | 35.18% |
| 40Δ 看涨 | 34.49% | 34.06% | 35.47% |
| 45Δ 看涨 | 34.97% | 34.49% | 36.15% |
| ATM | 35.16% | 34.49% | 36.56% |
| 45Δ 看跌 | 35.20% | 33.07% | 34.64% |
| 40Δ 看跌 | 35.34% | 33.00% | 32.87% |
| 35Δ 看跌 | 35.76% | 32.99% | 32.91% |
| 30Δ 看跌 | 35.88% | 32.68% | 33.42% |
| 25Δ 看跌 | 35.92% | 32.81% | 35.19% |
| 20Δ 看跌 | 36.27% | 33.86% | 35.88% |
| 15Δ 看跌 | 36.48% | 35.05% | 36.33% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $88.90 | 35.16% | 35.92% | 33.47% | +2.45 | -0.47 | 11 |
| 2027-01-15 | 66 | $88.51 | 34.49% | 32.81% | 33.36% | -0.54 | -1.40 | 12 |
| 2027-03-19 | 129 | $88.21 | 36.56% | 35.19% | 37.10% | -1.92 | -0.42 | 15 |
| 2027-04-16 | 157 | $88.16 | 35.61% | 34.69% | 34.86% | -0.17 | -0.84 | 16 |
| 2027-06-17 | 219 | $88.48 | 35.41% | 36.45% | 35.02% | +1.43 | +0.32 | 18 |
| 2027-09-17 | 311 | $88.33 | 34.98% | 35.52% | 35.63% | -0.11 | +0.59 | 18 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
6 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $88.90 | 35.16% | $89.47 | 11 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $88.51 | 34.49% | $89.46 | 12 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $88.21 | 36.56% | $90.32 | 15 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $88.16 | 35.61% | $90.60 | 16 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $88.48 | 35.41% | $91.87 | 18 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $88.33 | 34.98% | $93.06 | 18 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 34.58%
- 90 天
- 35.64%
- 180 天
- 35.52%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 343 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 7 次财报
- 落在隐含区间内
- 7 次中 2 次
- 29% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 7.7%
- 平均实际波动幅度
- 20.5%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-28 | 未说明时间 | 9.0% | +1.2% | 0.14× |
| 2026-10-21 | 收盘后 | 10.4% | +0.2% | 0.02× |
| 2026-07-22 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-05-01 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-04-22 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-04 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-01-12 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-10-22 | 收盘后 | 7.3% | -23.6% | 3.24× |
| 2025-07-23 | 收盘后 | 8.0% | -32.0% | 3.99× |
| 2025-04-30 | 收盘后 | 6.8% | -29.4% | 4.35× |
| 2025-03-13 | 收盘后 | 7.2% | -21.5% | 3.00× |
| 2024-10-16 | 收盘后 | 5.0% | -35.5% | 7.11× |
| 2024-07-17 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-04-17 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-01-24 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-10-18 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。