股票 · 期权分析
ROK 期权分析
数据截至 2026年11月12日(收盘)
- 标的收盘价
- $404.20
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-02-04(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±10.1% 的波动,ROK 实际平均波动 8.3%,6 次中有 3 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 48 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $404.20
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- —
- 90 天 ATM IV
- 33.33%
- 180 天 ATM IV
- 33.31%
- 使用的到期日数
- 6
- 总未平仓量
- 6,490
- Put / call 未平仓量比
- 1.14
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 337 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-12 | — | — | — | $404.20 |
| 2026-11-10 | 31.41% | +2.63 | 1.036 | $397.16 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $389.36 |
| 2026-11-06 | 32.91% | +3.40 | 1.002 | $375.86 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $381.05 |
| 2026-11-04 | 41.59% | +3.83 | 0.824 | $443.88 |
| 2026-11-03 | 42.58% | +1.32 | 0.816 | $446.38 |
| 2026-11-02 | 43.09% | +1.23 | 0.813 | $440.16 |
| 2026-10-30 | 42.77% | -0.47 | 0.808 | $436.20 |
| 2026-10-29 | 42.47% | +2.99 | 0.795 | $451.40 |
| 2026-10-28 | 43.34% | +3.77 | 0.783 | $443.81 |
| 2026-10-27 | 43.12% | +5.05 | 0.792 | $439.20 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $429.89 |
| 2026-10-23 | 44.71% | +1.21 | 0.769 | $426.11 |
| 2026-10-22 | 44.16% | +1.86 | 0.772 | $423.87 |
| 2026-10-21 | 42.76% | +3.43 | 0.772 | $438.51 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $427.77 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $424.47 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $426.23 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $422.03 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $423.42 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $432.29 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $432.59 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $434.14 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $441.90 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $450.74 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $455.18 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $454.35 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $442.45 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $435.33 |
| 2026-09-29 | 33.25% | +2.04 | 0.972 | $431.53 |
| 2026-09-28 | 33.11% | +1.55 | 0.971 | $431.22 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $434.15 |
| 2026-09-24 | 30.74% | +1.56 | 1.048 | $432.93 |
| 2026-09-23 | 30.30% | +0.60 | 1.074 | $432.89 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $427.19 |
| 2026-09-21 | 29.38% | +3.32 | 1.102 | $424.89 |
| 2026-09-18 | 27.94% | +1.61 | 1.162 | $415.62 |
| 2026-09-17 | 27.72% | +2.67 | 1.161 | $410.05 |
| 2026-09-16 | 27.25% | +0.56 | 1.193 | $414.92 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $417.00 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $418.85 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $428.39 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $421.37 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $426.08 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $429.13 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $433.81 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $428.28 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $425.36 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $417.53 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $424.43 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $430.86 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $433.00 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $431.75 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $429.40 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $350.30 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $354.16 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $352.79 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $347.66 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $348.02 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $352.09 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $344.01 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $333.75 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $342.80 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $348.11 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $344.22 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $348.57 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $349.40 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $348.69 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $349.32 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $349.53 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $344.53 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $343.58 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $340.03 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $342.48 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $342.73 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $345.36 |
| 2025-09-19 | 24.81% | +2.47 | 1.182 | $347.82 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $348.56 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $344.66 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $342.26 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $346.44 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $344.93 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $350.54 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $339.39 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $342.95 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $344.67 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $339.76 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $341.86 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $338.66 |
| 2025-09-02 | 28.05% | +3.74 | 1.041 | $337.84 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $343.43 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $349.13 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $349.20 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $355.67 |
| 2025-08-25 | 25.25% | +3.33 | 1.150 | $349.97 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $351.19 |
| 2025-08-21 | 24.19% | +3.46 | 1.182 | $339.52 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $339.62 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $343.51 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $342.82 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $342.28 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $347.51 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $349.01 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $339.75 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $329.76 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $333.23 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $332.59 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $328.67 |
| 2025-08-05 | 38.43% | +3.78 | 0.805 | $346.00 |
| 2025-08-04 | 36.28% | +4.84 | 0.847 | $350.16 |
| 2025-08-01 | 39.35% | +4.35 | 0.827 | $344.50 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $351.71 |
| 2025-07-30 | 35.31% | +2.78 | 0.810 | $351.19 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $353.90 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $356.03 |
| 2025-07-25 | 34.01% | +3.58 | 0.804 | $358.52 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $357.01 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $357.99 |
| 2025-07-22 | 34.83% | +5.85 | 0.847 | $353.62 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 337 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 337 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
64d (2027-01-15) · 99d (2027-02-19) · 155d (2027-04-16)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 64d | 99d | 155d |
|---|---|---|---|
| 20Δ 看涨 | — | — | 30.71% |
| 25Δ 看涨 | 27.70% | 32.76% | 30.88% |
| 30Δ 看涨 | 28.06% | 32.99% | 31.29% |
| 35Δ 看涨 | 28.78% | 33.21% | 31.46% |
| 40Δ 看涨 | 29.22% | 33.18% | 31.56% |
| 45Δ 看涨 | 29.55% | 33.40% | 32.11% |
| ATM | 29.80% | 34.07% | 32.44% |
| 45Δ 看跌 | 29.97% | 34.54% | 32.98% |
| 40Δ 看跌 | 30.36% | 35.01% | 32.94% |
| 35Δ 看跌 | 30.99% | 35.79% | 33.28% |
| 30Δ 看跌 | 30.91% | 36.09% | 33.30% |
| 25Δ 看跌 | 31.22% | 36.65% | 34.42% |
| 20Δ 看跌 | 32.02% | 36.97% | — |
| 15Δ 看跌 | 32.78% | — | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-01-15 | 64 | $406.47 | 29.80% | 31.22% | 27.70% | +3.52 | -0.34 | 11 |
| 2027-02-19 | 99 | $408.03 | 34.07% | 36.65% | 32.76% | +3.89 | +0.64 | 14 |
| 2027-04-16 | 155 | $409.41 | 32.44% | 34.42% | 30.88% | +3.54 | +0.21 | 17 |
| 2027-05-21 | 190 | $410.03 | 33.59% | 35.42% | 31.88% | +3.54 | +0.06 | 21 |
| 2027-08-20 | 281 | $414.03 | 33.13% | 34.95% | 31.45% | +3.49 | +0.07 | 24 |
| 2027-11-19 | 372 | $417.69 | 33.04% | 35.56% | 30.75% | +4.81 | +0.11 | 27 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
6 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2027-01-15 | 64 天 | $406.47 | 29.80% | $409.65 | 11 |
| 2027-02-19 | 99 天 | $408.03 | 34.07% | $414.50 | 14 |
| 2027-04-16 | 155 天 | $409.41 | 32.44% | $418.66 | 17 |
| 2027-05-21 | 190 天 | $410.03 | 33.59% | $422.24 | 21 |
| 2027-08-20 | 281 天 | $414.03 | 33.13% | $431.90 | 24 |
| 2027-11-19 | 372 天 | $417.69 | 33.04% | $441.60 | 27 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- —
- 90 天
- 33.33%
- 180 天
- 33.31%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 337 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 3 次
- 50% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 10.1%
- 平均实际波动幅度
- 8.3%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-05 | 开盘前 | 11.0% | -14.2% | 1.29× |
| 2026-11-03 | 未说明时间 | 11.1% | -0.6% | 0.05× |
| 2026-08-04 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-05 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-02-05 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-11-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-08-06 | 开盘前 | 10.1% | -5.0% | 0.50× |
| 2025-05-07 | 开盘前 | 9.9% | +11.9% | 1.21× |
| 2025-02-10 | 开盘前 | 9.0% | +12.6% | 1.40× |
| 2024-11-07 | 开盘前 | 9.8% | -5.8% | 0.59× |
| 2024-08-07 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-05-07 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-01-31 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-11-02 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。