股票 · 期权分析
RKLB 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $62.71
- 30D ATM IV
- 74.51%
- IV 百分位 · 1年
- 第 21
- 25Δ 风险逆转
- +6.84
- 期限斜率 90/30
- 1.002
▼ -13.04 pts 较前一交易日
概览
RKLB 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 74.5%,相当于未来一个月约 ±21.4% 的波动。这高于它过去一年 241 个交易日中 21% 的读数。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 6.84 个波动率点,过去一年里只有 10% 的交易日差距比这更大。
它的下一次财报在 2027-02-12(根据其财报周期估算)。
在最近 5 次财报中,期权市场平均计入了 ±17.5% 的波动,RKLB 实际平均波动 159.6%,5 次中有 1 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 74.51%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +6.84
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +3.40
- 期限结构斜率ⓘ
- 1.002
对应 30 天内约 ±21.4% 的波动，平常一天约 ±4.7%。
高于过去一年中 21% 的读数。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 6.84 个点。
高于过去一年中 90% 的读数。
两翼的隐含波动率比平值高 3.40 个点。
90 天与 30 天期权的隐含波动率大致相同。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 241 个交易日(一年窗口)
- IV 百分位,1 年
- 21%
- IV 排名,1 年
- 17%
- IV 百分位,2 年
- 17%
- IV 排名,2 年
- 17%
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $62.71
- 30 天隐含远期价
- $61.46
- 60 天 ATM IV
- 74.30%
- 90 天 ATM IV
- 74.68%
- 180 天 ATM IV
- 75.72%
- 使用的到期日数
- 11
- 总未平仓量
- 801,330
- Put / call 未平仓量比
- 0.69
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 301 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 74.51% | +6.84 | 1.002 | $62.71 |
| 2026-11-09 | 87.55% | +5.02 | 0.903 | $58.86 |
| 2026-11-06 | 93.18% | +9.47 | 0.881 | $53.07 |
| 2026-11-05 | 99.00% | +9.06 | 0.861 | $45.99 |
| 2026-11-04 | 89.70% | -1.11 | 0.853 | $52.37 |
| 2026-11-03 | 84.20% | +4.51 | 0.909 | $54.43 |
| 2026-11-02 | 86.06% | +2.66 | 0.891 | $52.07 |
| 2026-10-30 | 81.30% | +3.66 | 0.917 | $54.73 |
| 2026-10-29 | 78.54% | -0.06 | 0.918 | $59.10 |
| 2026-10-28 | 79.59% | +1.05 | 0.910 | $58.60 |
| 2026-10-27 | 76.79% | +3.27 | 0.943 | $58.31 |
| 2026-10-26 | 78.55% | +3.58 | 0.925 | $53.82 |
| 2026-10-23 | 79.07% | +2.83 | 0.912 | $52.60 |
| 2026-10-22 | 79.51% | +2.27 | 0.910 | $51.22 |
| 2026-10-21 | 76.95% | +1.85 | 0.912 | $53.67 |
| 2026-10-20 | 78.39% | +2.69 | 0.895 | $50.90 |
| 2026-10-19 | 76.68% | +2.85 | 0.916 | $51.36 |
| 2026-10-16 | 80.15% | +3.89 | 0.883 | $50.84 |
| 2026-10-15 | 74.08% | +4.53 | 0.951 | $55.25 |
| 2026-10-14 | 72.10% | +1.93 | 0.953 | $59.18 |
| 2026-10-13 | 71.08% | -1.25 | 0.955 | $64.22 |
| 2026-10-09 | 64.84% | -2.30 | 1.053 | $68.21 |
| 2026-10-08 | 64.74% | -3.08 | 1.077 | $68.40 |
| 2026-10-07 | 65.27% | -2.52 | 1.088 | $71.92 |
| 2026-10-06 | 68.08% | -3.71 | 1.067 | $75.06 |
| 2026-10-05 | 65.18% | -4.20 | 1.093 | $73.02 |
| 2026-10-02 | 69.94% | -1.78 | 1.055 | $73.92 |
| 2026-10-01 | 68.35% | -2.28 | 1.093 | $70.46 |
| 2026-09-30 | 70.99% | -6.76 | 1.043 | $69.68 |
| 2026-09-29 | 67.45% | -2.03 | 1.091 | $69.70 |
| 2026-09-28 | 67.95% | -2.17 | 1.103 | $72.19 |
| 2026-09-25 | 67.37% | -4.22 | 1.106 | $73.95 |
| 2026-09-24 | 69.07% | -3.34 | 1.106 | $73.61 |
| 2026-09-23 | 68.07% | -3.03 | 1.095 | $70.31 |
| 2026-09-22 | 70.62% | -4.23 | 1.105 | $71.98 |
| 2026-09-21 | 69.25% | -3.47 | 1.095 | $69.89 |
| 2026-09-18 | 65.26% | -3.24 | 1.127 | $64.57 |
| 2025-10-22 | 117.68% | -2.98 | — | $60.57 |
| 2025-10-21 | 106.56% | -6.98 | — | $65.40 |
| 2025-10-20 | 106.79% | -6.15 | — | $67.35 |
| 2025-10-17 | 105.83% | -4.60 | 0.950 | $66.27 |
| 2025-10-16 | 114.52% | -5.76 | — | $67.00 |
| 2025-10-15 | 109.42% | -6.46 | — | $69.27 |
| 2025-10-14 | 110.48% | -2.43 | — | $68.03 |
| 2025-10-10 | 118.30% | -9.20 | — | $64.26 |
| 2025-10-09 | 103.45% | -12.12 | — | $66.42 |
| 2025-10-08 | 102.43% | -1.29 | — | $65.31 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $61.51 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $58.50 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $56.16 |
| 2025-10-02 | 84.07% | -2.36 | — | $52.47 |
| 2025-10-01 | 81.14% | +4.10 | 1.086 | $47.97 |
| 2025-09-30 | 82.62% | -6.47 | 1.064 | $47.91 |
| 2025-09-29 | 82.61% | -4.98 | 1.078 | $47.01 |
| 2025-09-26 | 83.47% | -8.39 | 1.077 | $46.26 |
| 2025-09-25 | 87.38% | -7.86 | 1.074 | $46.63 |
| 2025-09-24 | 96.83% | -15.26 | — | $48.69 |
| 2025-09-23 | 88.98% | -7.63 | — | $52.91 |
| 2025-09-22 | 83.93% | -4.99 | — | $49.81 |
| 2025-09-19 | 80.97% | -7.84 | 1.058 | $47.79 |
| 2025-09-18 | 80.72% | -4.57 | 1.050 | $47.18 |
| 2025-09-17 | 82.17% | -4.65 | 1.046 | $48.08 |
| 2025-09-16 | 83.93% | -3.70 | 1.043 | $47.25 |
| 2025-09-15 | 80.87% | -2.49 | — | $54.04 |
| 2025-09-12 | 83.62% | -2.76 | — | $53.34 |
| 2025-09-11 | 75.27% | -1.66 | 1.078 | $48.43 |
| 2025-09-10 | 76.07% | -1.30 | 1.059 | $46.17 |
| 2025-09-09 | 79.35% | -5.58 | 1.037 | $47.03 |
| 2025-09-08 | 76.75% | +3.41 | 1.070 | $47.73 |
| 2025-09-05 | 76.89% | -0.31 | 1.069 | $45.84 |
| 2025-09-04 | 78.85% | +0.18 | 1.055 | $42.99 |
| 2025-09-03 | 77.31% | -6.35 | 1.118 | $43.53 |
| 2025-09-02 | 80.78% | +3.12 | 1.068 | $49.31 |
| 2025-08-29 | 71.50% | +2.01 | 1.152 | $48.60 |
| 2025-08-28 | 74.30% | -1.01 | 1.101 | $47.91 |
| 2025-08-27 | 74.32% | -4.52 | 1.113 | $46.25 |
| 2025-08-26 | 80.02% | -2.15 | 1.050 | $48.13 |
| 2025-08-25 | 79.37% | -2.76 | 1.042 | $47.22 |
| 2025-08-22 | 71.76% | +0.23 | 1.089 | $44.38 |
| 2025-08-21 | 75.03% | +0.15 | 1.061 | $41.53 |
| 2025-08-20 | 73.05% | +0.52 | 1.080 | $40.69 |
| 2025-08-19 | 76.22% | -0.04 | 1.057 | $40.92 |
| 2025-08-18 | 77.97% | -2.55 | 1.041 | $44.97 |
| 2025-08-15 | 74.42% | -2.69 | 1.053 | $44.27 |
| 2025-08-14 | 74.77% | -2.38 | 1.061 | $42.81 |
| 2025-08-13 | 70.33% | +2.80 | 1.113 | $43.00 |
| 2025-08-12 | 74.62% | -3.97 | 1.056 | $43.43 |
| 2025-08-11 | 78.32% | -5.66 | 1.022 | $45.02 |
| 2025-08-08 | 72.17% | +1.63 | 1.086 | $44.69 |
| 2025-08-07 | 90.71% | +2.72 | 0.943 | $44.21 |
| 2025-08-06 | 89.27% | -9.20 | 0.928 | $44.10 |
| 2025-08-05 | 85.83% | +2.76 | 0.985 | $44.75 |
| 2025-08-04 | 90.89% | -2.05 | 0.920 | $44.54 |
| 2025-08-01 | 97.63% | -8.17 | 0.876 | $44.81 |
| 2025-07-31 | 93.54% | -5.38 | 0.909 | $45.92 |
| 2025-07-30 | 92.31% | -1.58 | 0.919 | $46.44 |
| 2025-07-29 | 94.78% | -2.56 | 0.880 | $43.79 |
| 2025-07-28 | 92.00% | -5.12 | 0.917 | $45.11 |
| 2025-07-25 | 91.04% | -5.41 | — | $47.43 |
| 2025-07-24 | 95.78% | -4.65 | — | $48.13 |
| 2025-07-23 | 95.23% | -0.82 | — | $49.15 |
| 2025-07-22 | 99.60% | -7.98 | — | $46.88 |
| 2025-07-21 | 95.77% | -3.69 | — | $47.19 |
| 2025-07-18 | 95.02% | -3.57 | 0.912 | $51.39 |
| 2025-07-17 | — | — | — | $51.33 |
| 2025-07-16 | 95.96% | -5.53 | — | $47.69 |
| 2025-07-15 | 95.87% | -3.39 | — | $44.60 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $43.21 |
| 2025-07-11 | 90.69% | -1.99 | — | $39.03 |
| 2025-07-10 | 87.38% | -0.15 | — | $39.10 |
| 2025-07-09 | 85.35% | +3.45 | — | $39.14 |
| 2025-07-08 | 91.81% | -2.40 | — | $38.74 |
| 2025-07-07 | 89.09% | -3.68 | — | $38.88 |
| 2025-07-03 | 76.86% | -3.43 | 1.077 | $35.66 |
| 2025-07-02 | 77.08% | -6.69 | — | $35.68 |
| 2025-07-01 | 77.45% | -4.96 | 1.084 | $34.33 |
| 2025-06-30 | 79.03% | -3.21 | — | $35.77 |
| 2025-06-27 | 79.14% | -5.74 | — | $35.38 |
| 2025-06-26 | — | — | — | $36.14 |
| 2025-06-25 | 70.81% | +5.01 | — | $32.35 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 301 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 301 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
3d (2026-11-13) · 10d (2026-11-20) · 17d (2026-11-27)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 3d | 10d | 17d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | 98.61% | 88.17% | 78.50% |
| 10Δ 看涨 | 96.77% | 85.27% | 77.72% |
| 15Δ 看涨 | 96.74% | 85.02% | 77.83% |
| 20Δ 看涨 | 96.51% | 84.96% | 77.54% |
| 25Δ 看涨 | 97.35% | 85.14% | 77.18% |
| 30Δ 看涨 | 97.66% | 85.51% | 77.88% |
| 35Δ 看涨 | 97.80% | 85.93% | 78.40% |
| 40Δ 看涨 | 98.98% | 86.40% | 78.73% |
| 45Δ 看涨 | 99.25% | 87.10% | 79.58% |
| ATM | 99.55% | 86.79% | 79.96% |
| 45Δ 看跌 | 100.28% | 86.91% | 79.79% |
| 40Δ 看跌 | 101.25% | 87.64% | 80.86% |
| 35Δ 看跌 | 102.09% | 87.75% | 80.90% |
| 30Δ 看跌 | 102.94% | 89.28% | 81.68% |
| 25Δ 看跌 | 104.03% | 90.20% | 82.66% |
| 20Δ 看跌 | 104.29% | 91.79% | 83.45% |
| 15Δ 看跌 | 106.67% | 92.89% | 84.50% |
| 10Δ 看跌 | 108.07% | 95.62% | 86.86% |
| 5Δ 看跌 | 109.39% | 101.25% | 92.71% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 | $61.47 | 99.55% | 104.03% | 97.35% | +6.68 | +1.14 | 40 |
| 2026-11-20 | 10 | $61.48 | 86.79% | 90.20% | 85.14% | +5.05 | +0.88 | 34 |
| 2026-11-27 | 17 | $61.50 | 79.96% | 82.66% | 77.18% | +5.48 | -0.04 | 44 |
| 2026-12-04 | 24 | $61.52 | 79.63% | 82.07% | 76.16% | +5.91 | -0.52 | 38 |
| 2026-12-11 | 31 | $61.45 | 73.82% | 81.23% | 74.27% | +6.97 | +3.93 | 32 |
| 2026-12-18 | 38 | $61.63 | 76.49% | 80.36% | 74.41% | +5.95 | +0.89 | 26 |
| 2026-12-24 | 44 | $61.23 | 77.26% | 80.21% | 74.69% | +5.52 | +0.19 | 25 |
| 2027-01-15 | 66 | $61.89 | 73.54% | 77.56% | 71.72% | +5.84 | +1.10 | 27 |
| 2027-03-19 | 129 | $62.44 | 75.62% | 78.95% | 73.90% | +5.05 | +0.81 | 26 |
| 2027-04-16 | 157 | $62.32 | 75.03% | 79.78% | 72.76% | +7.02 | +1.24 | 20 |
| 2027-06-17 | 219 | $62.41 | 76.56% | 76.91% | 75.03% | +1.88 | -0.59 | 31 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
11 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 3 天 | $61.47 | 99.55% | $61.72 | 40 |
| 2026-11-20 | 10 天 | $61.48 | 86.79% | $62.11 | 34 |
| 2026-11-27 | 17 天 | $61.50 | 79.96% | $62.42 | 44 |
| 2026-12-04 | 24 天 | $61.52 | 79.63% | $62.82 | 38 |
| 2026-12-11 | 31 天 | $61.45 | 73.82% | $62.89 | 32 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $61.63 | 76.49% | $63.54 | 26 |
| 2026-12-24 | 44 天 | $61.23 | 77.26% | $63.47 | 25 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $61.89 | 73.54% | $64.99 | 27 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $62.44 | 75.62% | $69.07 | 26 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $62.32 | 75.03% | $70.34 | 20 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $62.41 | 76.56% | $74.40 | 31 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 74.51%
- 60 天
- 74.30%
- 90 天
- 74.68%
- 180 天
- 75.72%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 301 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 5 次财报
- 落在隐含区间内
- 5 次中 1 次
- 20% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 17.5%
- 平均实际波动幅度
- 159.6%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-13 | 未说明时间 | — | — | — |
| 2026-11-09 | 收盘后 | 15.9% | +6.5% | 0.41× |
| 2026-08-10 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-05-07 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-26 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-11-10 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-08-07 | 收盘后 | 14.6% | +46.1% | 3.15× |
| 2025-05-08 | 收盘后 | 17.0% | +179.5% | 10.59× |
| 2025-02-27 | 收盘后 | 19.1% | +225.6% | 11.82× |
| 2024-11-12 | 收盘后 | 20.9% | +340.5% | 16.29× |
| 2024-08-08 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-05-06 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-02-27 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-01-31 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-11-08 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。