股票 · 期权分析
MNST 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $45.34
- 30D ATM IV
- 27.34%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- +2.08
- 期限斜率 90/30
- 1.028
▼ -0.39 pts 较前一交易日
概览
MNST 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 27.3%,相当于未来一个月约 ±7.8% 的波动。它在本站的历史只有 338 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta put 比 call 的隐含波动率高 2.08 个波动率点。
它的下一次财报在 2027-02-04(根据其财报周期估算)。
在最近 5 次财报中,期权市场平均计入了 ±8.2% 的波动,MNST 实际平均波动 11.8%,5 次中有 2 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 27.34%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- +2.08
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +0.78
- 期限结构斜率ⓘ
- 1.028
对应 30 天内约 ±7.8% 的波动，平常一天约 ±1.7%。
距平值同样远时，put 比 call的隐含波动率高 2.08 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 0.78 个点。
90 天的隐含波动率比 30 天高 3%。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 144 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- 56%
- IV 排名,2 年
- 35%
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $45.34
- 30 天隐含远期价
- $45.58
- 60 天 ATM IV
- 26.78%
- 90 天 ATM IV
- 28.12%
- 180 天 ATM IV
- 29.64%
- 使用的到期日数
- 6
- 总未平仓量
- 65,863
- Put / call 未平仓量比
- 0.70
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 338 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 27.34% | +2.08 | 1.028 | $45.34 |
| 2026-11-09 | 27.73% | -0.25 | 1.012 | $45.64 |
| 2026-11-06 | 28.36% | +0.05 | 1.018 | $45.72 |
| 2026-11-05 | 38.96% | +1.29 | 0.838 | $47.83 |
| 2026-11-04 | 37.96% | +2.25 | 0.834 | $48.75 |
| 2026-11-03 | 38.40% | +1.92 | 0.822 | $47.18 |
| 2026-11-02 | 38.80% | +1.94 | 0.823 | $48.02 |
| 2026-10-30 | 39.11% | +1.45 | 0.804 | $47.34 |
| 2026-10-29 | 36.56% | +2.90 | 0.838 | $46.35 |
| 2026-10-28 | 36.54% | +1.94 | 0.838 | $45.66 |
| 2026-10-27 | 36.20% | +1.99 | 0.844 | $45.44 |
| 2026-10-26 | — | — | — | $46.44 |
| 2026-10-23 | 36.97% | +0.69 | 0.819 | $46.19 |
| 2026-10-22 | 35.49% | +2.71 | 0.854 | $47.30 |
| 2026-10-21 | 34.80% | +1.57 | 0.859 | $46.63 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $47.04 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $46.80 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $45.73 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $45.34 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $44.22 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $43.31 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $43.64 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $43.65 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $42.88 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $43.25 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $43.51 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $42.94 |
| 2026-10-01 | 30.58% | +1.37 | 0.989 | $42.14 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $41.62 |
| 2026-09-29 | 30.66% | +1.32 | 0.993 | $41.74 |
| 2026-09-28 | 31.29% | +1.52 | 0.983 | $41.86 |
| 2026-09-25 | 28.24% | +0.43 | 1.070 | $43.11 |
| 2026-09-24 | 28.77% | -0.01 | 1.044 | $42.67 |
| 2026-09-23 | 28.22% | +0.92 | 1.063 | $43.91 |
| 2026-09-22 | 27.02% | +1.26 | 1.105 | $44.27 |
| 2026-09-21 | 26.39% | +1.07 | 1.097 | $44.00 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $44.71 |
| 2026-09-17 | 25.01% | +1.16 | 1.174 | $44.51 |
| 2026-09-16 | 25.84% | +1.21 | 1.150 | $44.57 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $44.63 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $44.20 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $43.40 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $43.09 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $42.84 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $43.15 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $43.82 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $44.08 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $44.42 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $44.99 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $45.92 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $46.86 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $46.70 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $47.81 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $48.73 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $48.92 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $69.72 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $68.90 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $69.76 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $70.22 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $70.16 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $68.65 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $68.61 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $69.62 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $69.03 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $68.73 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $68.15 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $67.09 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $67.17 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $67.58 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $67.43 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $67.31 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $66.96 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $65.34 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $64.59 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $64.93 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $64.48 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $63.98 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $64.13 |
| 2025-09-18 | 23.92% | +4.73 | 1.090 | $64.64 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $66.52 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $66.16 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $64.35 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $64.69 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $63.80 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $62.83 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $63.35 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $63.02 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $62.46 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $63.45 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $63.51 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $62.67 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $62.41 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $62.02 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $61.73 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $62.12 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $62.30 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $62.84 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $64.36 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $64.39 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $63.99 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $64.12 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $64.64 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $64.20 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $64.15 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $64.03 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $63.66 |
| 2025-08-08 | 23.86% | +4.12 | 1.001 | $64.69 |
| 2025-08-07 | 31.30% | +7.20 | 0.855 | $60.80 |
| 2025-08-06 | 32.37% | +5.07 | 0.844 | $59.50 |
| 2025-08-05 | 34.69% | +7.31 | 0.783 | $59.04 |
| 2025-08-04 | 32.32% | +3.89 | 0.765 | $60.35 |
| 2025-08-01 | 33.34% | +4.60 | 0.818 | $59.02 |
| 2025-07-31 | 30.19% | +10.55 | 0.904 | $58.75 |
| 2025-07-30 | 31.03% | +3.83 | 0.837 | $61.04 |
| 2025-07-29 | 30.34% | +3.93 | 0.851 | $61.39 |
| 2025-07-28 | 29.41% | +5.13 | 0.863 | $60.21 |
| 2025-07-25 | 29.85% | +4.61 | 0.860 | $60.66 |
| 2025-07-24 | 30.94% | +4.72 | 0.846 | $60.18 |
| 2025-07-23 | 29.83% | +4.60 | 0.861 | $59.19 |
| 2025-07-22 | 29.58% | +4.90 | 0.865 | $59.59 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 338 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 338 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
10d (2026-11-20) · 38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 10d | 38d | 66d |
|---|---|---|---|
| 10Δ 看涨 | 34.96% | 27.99% | — |
| 15Δ 看涨 | 32.55% | 27.43% | 26.85% |
| 20Δ 看涨 | 30.31% | 27.16% | 26.39% |
| 25Δ 看涨 | 29.08% | 26.86% | 26.15% |
| 30Δ 看涨 | 28.81% | 26.29% | 26.01% |
| 35Δ 看涨 | 28.64% | 26.20% | 26.29% |
| 40Δ 看涨 | 28.57% | 26.62% | 26.60% |
| 45Δ 看涨 | 28.59% | 27.04% | 26.65% |
| ATM | 28.69% | 27.20% | 26.72% |
| 45Δ 看跌 | 28.86% | 27.31% | 26.94% |
| 40Δ 看跌 | 29.08% | 27.49% | 27.21% |
| 35Δ 看跌 | 29.65% | 27.81% | 27.53% |
| 30Δ 看跌 | 30.67% | 28.25% | 27.83% |
| 25Δ 看跌 | 31.70% | 28.88% | 28.14% |
| 20Δ 看跌 | 32.45% | 29.68% | 29.40% |
| 15Δ 看跌 | 33.47% | 30.71% | 30.27% |
| 10Δ 看跌 | 36.53% | 32.38% | 32.74% |
| 5Δ 看跌 | 47.06% | — | — |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 | $45.48 | 28.69% | 31.70% | 29.08% | +2.62 | +1.70 | 10 |
| 2026-12-18 | 38 | $45.62 | 27.20% | 28.88% | 26.86% | +2.02 | +0.67 | 10 |
| 2027-01-15 | 66 | $45.80 | 26.72% | 28.14% | 26.15% | +1.99 | +0.42 | 12 |
| 2027-03-19 | 129 | $46.20 | 29.23% | 31.51% | 28.30% | +3.21 | +0.68 | 14 |
| 2027-06-17 | 219 | $46.71 | 29.82% | 32.13% | 28.60% | +3.53 | +0.54 | 19 |
| 2027-09-17 | 311 | $47.23 | 30.00% | 31.85% | 28.56% | +3.28 | +0.21 | 10 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
6 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 天 | $45.48 | 28.69% | $45.53 | 10 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $45.62 | 27.20% | $45.80 | 10 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $45.80 | 26.72% | $46.09 | 12 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $46.20 | 29.23% | $46.90 | 14 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $46.71 | 29.82% | $47.97 | 19 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $47.23 | 30.00% | $49.08 | 10 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 27.34%
- 60 天
- 26.78%
- 90 天
- 28.12%
- 180 天
- 29.64%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 338 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 5 次财报
- 落在隐含区间内
- 5 次中 2 次
- 40% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 8.2%
- 平均实际波动幅度
- 11.8%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-05 | 收盘后 | 9.9% | -4.4% | 0.45× |
| 2026-08-06 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-05-07 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-26 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-11-06 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-08-07 | 收盘后 | 6.9% | -19.5% | 2.84× |
| 2025-05-08 | 收盘后 | 7.2% | -18.7% | 2.61× |
| 2025-02-27 | 收盘后 | 8.6% | -5.8% | 0.68× |
| 2024-11-07 | 收盘后 | 8.3% | -10.6% | 1.28× |
| 2024-08-07 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-05-02 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-02-28 | 收盘后 | — | — | — |
| 2023-11-02 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。