股票 · 期权分析
LIN 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $521.78
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-01-28(根据其财报周期估算)。
在最近 6 次财报中,期权市场平均计入了 ±5.4% 的波动,LIN 实际平均波动 1.4%,6 次中有 6 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 68 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $521.78
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 21.50%
- 90 天 ATM IV
- 22.45%
- 180 天 ATM IV
- 23.48%
- 使用的到期日数
- 6
- 总未平仓量
- 30,869
- Put / call 未平仓量比
- 0.59
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 348 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $521.78 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $520.33 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $515.25 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $521.23 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $524.74 |
| 2026-11-03 | — | — | — | $511.55 |
| 2026-11-02 | 20.83% | +1.73 | 1.048 | $519.72 |
| 2026-10-30 | 22.13% | +0.58 | 0.989 | $514.24 |
| 2026-10-29 | — | — | — | $503.15 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $508.16 |
| 2026-10-27 | 24.52% | +4.09 | 0.921 | $508.65 |
| 2026-10-26 | 24.77% | +4.20 | 0.916 | $507.56 |
| 2026-10-23 | 24.76% | +1.44 | 0.926 | $508.83 |
| 2026-10-22 | — | — | — | $510.36 |
| 2026-10-21 | 24.05% | +3.80 | 0.941 | $500.57 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $501.89 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $503.44 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $498.43 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $493.22 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $492.70 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $492.11 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $483.73 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $481.70 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $483.98 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $489.95 |
| 2026-10-05 | — | — | — | $482.38 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $479.48 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $469.45 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $474.65 |
| 2026-09-29 | 21.63% | +1.49 | 1.043 | $473.37 |
| 2026-09-28 | 22.95% | +1.57 | 0.964 | $472.04 |
| 2026-09-25 | 21.94% | +1.27 | 1.050 | $469.89 |
| 2026-09-24 | 21.63% | +1.49 | 1.050 | $468.14 |
| 2026-09-23 | 21.92% | +1.27 | 1.094 | $469.72 |
| 2026-09-22 | 22.28% | +0.69 | 1.072 | $464.91 |
| 2026-09-21 | 21.45% | +2.52 | 1.101 | $457.50 |
| 2026-09-18 | 20.52% | +1.86 | 1.177 | $460.40 |
| 2026-09-17 | 19.67% | +1.78 | 1.218 | $458.48 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $462.09 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $462.96 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $464.41 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $466.22 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $461.62 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $466.65 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $468.38 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $477.57 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $482.19 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $487.45 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $486.76 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $489.58 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $489.51 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $485.35 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $490.33 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $487.20 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $490.03 |
| 2026-08-21 | 20.92% | +2.54 | 1.165 | $487.57 |
| 2026-08-20 | — | — | — | $481.29 |
| 2026-08-19 | — | — | — | $481.13 |
| 2026-08-18 | — | — | — | $478.71 |
| 2026-08-17 | — | — | — | $474.33 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $449.92 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $450.08 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $451.56 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $450.89 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $444.24 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $451.42 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $459.25 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $453.82 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $458.16 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $467.83 |
| 2025-10-07 | 21.59% | +3.15 | 0.968 | $470.37 |
| 2025-10-06 | 21.56% | +3.57 | 0.969 | $468.55 |
| 2025-10-03 | 21.04% | +2.42 | 0.988 | $466.73 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $469.48 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $466.81 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $475.00 |
| 2025-09-29 | 19.46% | +3.11 | 1.021 | $476.49 |
| 2025-09-26 | 18.82% | +4.03 | 1.035 | $474.41 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $473.78 |
| 2025-09-24 | 18.99% | +4.77 | 1.040 | $474.13 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $479.94 |
| 2025-09-22 | 18.22% | +3.03 | 1.073 | $477.76 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $479.01 |
| 2025-09-18 | 18.77% | +1.89 | 1.036 | $476.00 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $479.86 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $471.47 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $476.73 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $482.04 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $483.59 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $472.70 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $473.44 |
| 2025-09-08 | 17.38% | +4.06 | 1.083 | $474.63 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $469.52 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $472.39 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $471.78 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $474.14 |
| 2025-08-29 | 17.57% | +3.54 | 1.026 | $478.29 |
| 2025-08-28 | 16.34% | +2.79 | 1.079 | $482.15 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $482.71 |
| 2025-08-26 | 15.79% | +3.32 | 1.104 | $481.92 |
| 2025-08-25 | 16.69% | +2.46 | 1.063 | $477.85 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $481.67 |
| 2025-08-21 | 16.82% | +3.08 | 1.080 | $480.71 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $482.36 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $479.92 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $478.51 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $480.08 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $477.63 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $475.63 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $473.23 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $470.38 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $472.42 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $469.43 |
| 2025-08-06 | 17.63% | +3.48 | 1.007 | $471.48 |
| 2025-08-05 | 17.94% | +5.30 | 1.011 | $469.84 |
| 2025-08-04 | 17.59% | +4.46 | 0.997 | $467.40 |
| 2025-08-01 | 21.28% | +4.21 | 0.896 | $459.41 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $460.26 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $466.23 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $471.51 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 348 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 348 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 129d (2027-03-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 129d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | — | 19.94% | — |
| 10Δ 看涨 | — | 19.94% | — |
| 15Δ 看涨 | 20.50% | 19.94% | — |
| 20Δ 看涨 | 20.59% | 19.95% | 21.40% |
| 25Δ 看涨 | 20.54% | 19.97% | 21.63% |
| 30Δ 看涨 | 20.52% | 20.29% | 21.66% |
| 35Δ 看涨 | 20.50% | 20.22% | 21.69% |
| 40Δ 看涨 | 20.77% | 20.99% | 22.22% |
| 45Δ 看涨 | 21.79% | 21.46% | 22.85% |
| ATM | 21.55% | 21.49% | 23.21% |
| 45Δ 看跌 | 22.85% | 21.25% | 23.26% |
| 40Δ 看跌 | 23.19% | 21.93% | 23.48% |
| 35Δ 看跌 | 23.58% | 22.44% | 23.99% |
| 30Δ 看跌 | 23.89% | 23.33% | 24.54% |
| 25Δ 看跌 | 23.81% | 23.03% | 24.74% |
| 20Δ 看跌 | 24.46% | 23.75% | 25.93% |
| 15Δ 看跌 | 26.17% | 24.99% | 26.60% |
| 10Δ 看跌 | — | — | 27.98% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $522.99 | 21.55% | 23.81% | 20.54% | +3.27 | +0.62 | 17 |
| 2027-01-15 | 66 | $523.99 | 21.49% | 23.03% | 19.97% | +3.07 | +0.01 | 20 |
| 2027-03-19 | 129 | $528.58 | 23.21% | 24.74% | 21.63% | +3.11 | -0.03 | 15 |
| 2027-04-16 | 157 | $529.28 | 23.11% | 25.09% | 21.68% | +3.41 | +0.27 | 31 |
| 2027-06-17 | 219 | $532.16 | 23.93% | 26.09% | 22.68% | +3.41 | +0.45 | 39 |
| 2027-09-17 | 311 | $537.71 | 24.19% | 25.80% | 23.17% | +2.63 | +0.29 | 42 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
6 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $522.99 | 21.55% | $524.26 | 17 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $523.99 | 21.49% | $526.19 | 20 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $528.58 | 23.21% | $533.64 | 15 |
| 2027-04-16 | 157 天 | $529.28 | 23.11% | $535.39 | 31 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $532.16 | 23.93% | $541.38 | 39 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $537.71 | 24.19% | $551.29 | 42 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 21.50%
- 90 天
- 22.45%
- 180 天
- 23.48%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 348 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 6 次财报
- 落在隐含区间内
- 6 次中 6 次
- 100% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 5.4%
- 平均实际波动幅度
- 1.4%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-30 | 未说明时间 | 5.5% | +1.1% | 0.20× |
| 2026-10-29 | 开盘前 | 6.6% | -1.0% | 0.15× |
| 2026-07-31 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-05-01 | 开盘前 | — | — | — |
| 2026-02-05 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-10-31 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-08-01 | 开盘前 | 4.7% | -0.2% | 0.04× |
| 2025-05-01 | 开盘前 | 5.5% | -1.1% | 0.21× |
| 2025-02-06 | 开盘前 | 5.1% | +1.5% | 0.30× |
| 2024-10-31 | 开盘前 | 5.3% | -3.6% | 0.69× |
| 2024-08-02 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-05-02 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-06 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-10-26 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。