股票 · 期权分析
RIG 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $5.18
- 30D ATM IV
- 50.80%
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- -1.47
- 期限斜率 90/30
- 1.004
概览
RIG 期权当前计入的 30 天平值隐含波动率为 50.8%,相当于未来一个月约 ±14.6% 的波动。它在本站的历史只有 301 个交易日,不到计算百分位所需的 180 个,所以这个读数还没有和它自己的过去作比较。
它的 25-delta call 比 put 的隐含波动率高 1.47 个波动率点。
它的下一次财报在 2027-02-03(根据其财报周期估算)。
在最近 7 次财报中,期权市场平均计入了 ±9.9% 的波动,RIG 实际平均波动 51.2%,7 次中有 2 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- 50.80%
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- -1.47
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- +1.62
- 期限结构斜率ⓘ
- 1.004
对应 30 天内约 ±14.6% 的波动，平常一天约 ±3.2%。
距平值同样远时，call 比 put的隐含波动率高 1.47 个点。
两翼的隐含波动率比平值高 1.62 个点。
90 天与 30 天期权的隐含波动率大致相同。
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 20 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $5.18
- 30 天隐含远期价
- $5.22
- 60 天 ATM IV
- 51.38%
- 90 天 ATM IV
- 51.01%
- 180 天 ATM IV
- 53.43%
- 使用的到期日数
- 9
- 总未平仓量
- 974,707
- Put / call 未平仓量比
- 0.73
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 301 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | 50.80% | -1.47 | 1.004 | $5.18 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $5.17 |
| 2026-11-06 | 54.62% | -1.66 | 0.939 | $5.24 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $5.10 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $5.45 |
| 2026-11-03 | — | — | — | $5.90 |
| 2026-11-02 | 57.61% | -3.32 | 0.905 | $6.23 |
| 2026-10-30 | 56.84% | -0.85 | 0.928 | $6.94 |
| 2026-10-29 | 54.17% | -1.20 | 0.938 | $6.69 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $6.71 |
| 2026-10-27 | — | — | — | $6.46 |
| 2026-10-26 | 56.62% | +1.78 | — | $6.53 |
| 2026-10-23 | 60.45% | -0.40 | 0.916 | $6.41 |
| 2026-10-22 | 57.70% | -0.48 | 0.920 | $6.08 |
| 2026-10-21 | 56.76% | +0.34 | 0.918 | $6.04 |
| 2026-10-20 | 56.36% | -2.98 | — | $5.82 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $5.89 |
| 2026-10-16 | 51.89% | -1.09 | 0.921 | $5.62 |
| 2026-10-15 | 50.97% | +2.09 | 0.908 | $5.51 |
| 2026-10-14 | 51.57% | -0.23 | 0.902 | $5.58 |
| 2026-10-13 | 51.22% | +0.74 | 0.914 | $5.65 |
| 2026-10-09 | 48.73% | +1.58 | 0.963 | $5.51 |
| 2026-10-08 | 50.37% | -0.56 | 0.970 | $5.54 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $5.39 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $5.40 |
| 2026-10-05 | 50.42% | +0.54 | 0.999 | $5.51 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $5.17 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $5.24 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $5.24 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $5.21 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $5.28 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $5.38 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $5.43 |
| 2026-09-23 | 48.65% | +0.00 | 1.027 | $5.47 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $5.49 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $5.45 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $5.64 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $3.42 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $3.31 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $3.29 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $3.26 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $3.23 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $3.31 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $3.12 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $3.08 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $3.33 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $3.40 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $3.46 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $3.43 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $3.37 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $3.30 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $3.23 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $3.12 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $3.11 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $3.19 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $3.16 |
| 2025-09-24 | 61.85% | -3.97 | 0.937 | $3.64 |
| 2025-09-23 | 59.25% | +0.17 | 1.015 | $3.54 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $3.39 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $3.32 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $3.46 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $3.40 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $3.47 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $3.31 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $3.30 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $3.26 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $3.24 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $3.14 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $3.16 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $3.07 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $3.10 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $2.99 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $3.06 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $3.03 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $3.10 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $3.17 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $3.04 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $3.10 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $3.04 |
| 2025-08-21 | — | — | — | $2.83 |
| 2025-08-20 | — | — | — | $2.80 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $2.84 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $2.95 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $2.95 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $3.01 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $3.01 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $2.94 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $2.91 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $3.10 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $2.95 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $3.03 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $2.91 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $2.81 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $2.82 |
| 2025-07-31 | — | — | — | $2.92 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $2.95 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $3.04 |
| 2025-07-28 | — | — | — | $3.06 |
| 2025-07-25 | — | — | — | $3.00 |
| 2025-07-24 | — | — | — | $3.08 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $3.09 |
| 2025-07-22 | — | — | — | $2.89 |
| 2025-07-21 | — | — | — | $2.64 |
| 2025-07-18 | — | — | — | $2.63 |
| 2025-07-17 | — | — | — | $2.60 |
| 2025-07-16 | — | — | — | $2.55 |
| 2025-07-15 | — | — | — | $2.64 |
| 2025-07-14 | — | — | — | $2.74 |
| 2025-07-11 | — | — | — | $2.85 |
| 2025-07-10 | — | — | — | $2.89 |
| 2025-07-09 | — | — | — | $2.86 |
| 2025-07-08 | — | — | — | $2.93 |
| 2025-07-07 | — | — | — | $2.71 |
| 2025-07-03 | — | — | — | $2.77 |
| 2025-07-02 | — | — | — | $2.80 |
| 2025-07-01 | — | — | — | $2.66 |
| 2025-06-30 | — | — | — | $2.59 |
| 2025-06-27 | — | — | — | $2.58 |
| 2025-06-26 | — | — | — | $2.63 |
| 2025-06-25 | — | — | — | $2.64 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 301 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 301 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
24d (2026-12-04) · 31d (2026-12-11) · 38d (2026-12-18)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 24d | 31d | 38d |
|---|---|---|---|
| 5Δ 看涨 | — | — | 68.97% |
| 10Δ 看涨 | 61.29% | — | 60.91% |
| 15Δ 看涨 | 58.25% | 55.94% | 57.43% |
| 20Δ 看涨 | 56.73% | 54.13% | 55.47% |
| 25Δ 看涨 | 55.76% | 52.81% | 54.38% |
| 30Δ 看涨 | 55.05% | 51.73% | 53.72% |
| 35Δ 看涨 | 54.56% | 51.02% | 53.24% |
| 40Δ 看涨 | 54.24% | 50.70% | 52.86% |
| 45Δ 看涨 | 53.97% | 50.54% | 52.53% |
| ATM | 53.74% | 50.41% | 52.20% |
| 45Δ 看跌 | 53.55% | 50.31% | 51.90% |
| 40Δ 看跌 | 53.42% | 50.25% | 51.69% |
| 35Δ 看跌 | 53.37% | 50.24% | 51.62% |
| 30Δ 看跌 | 53.62% | 50.54% | 51.91% |
| 25Δ 看跌 | 54.43% | 51.33% | 52.66% |
| 20Δ 看跌 | 55.85% | 52.56% | 53.79% |
| 15Δ 看跌 | 57.86% | 54.01% | 55.07% |
| 10Δ 看跌 | 60.60% | 55.73% | 56.85% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-04 | 24 | $5.23 | 53.74% | 54.43% | 55.76% | -1.33 | +1.35 | 6 |
| 2026-12-11 | 31 | $5.22 | 50.41% | 51.33% | 52.81% | -1.49 | +1.66 | 6 |
| 2026-12-18 | 38 | $5.25 | 52.20% | 52.66% | 54.38% | -1.72 | +1.32 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 | $5.27 | 51.25% | 52.33% | 51.32% | +1.01 | +0.58 | 10 |
| 2027-02-19 | 101 | $5.29 | 50.94% | 51.31% | 52.86% | -1.55 | +1.15 | 8 |
| 2027-03-19 | 129 | $5.30 | 51.76% | 52.51% | 55.14% | -2.64 | +2.06 | 7 |
| 2027-05-21 | 192 | $5.36 | 53.69% | 54.79% | 54.70% | +0.10 | +1.06 | 9 |
| 2027-06-17 | 219 | $5.32 | 52.57% | 52.61% | 56.41% | -3.80 | +1.94 | 8 |
| 2027-09-17 | 311 | $5.43 | 53.94% | 54.62% | 55.21% | -0.60 | +0.97 | 8 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
9 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-04 | 24 天 | $5.23 | 53.74% | $5.28 | 6 |
| 2026-12-11 | 31 天 | $5.22 | 50.41% | $5.28 | 6 |
| 2026-12-18 | 38 天 | $5.25 | 52.20% | $5.32 | 8 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $5.27 | 51.25% | $5.39 | 10 |
| 2027-02-19 | 101 天 | $5.29 | 50.94% | $5.48 | 8 |
| 2027-03-19 | 129 天 | $5.30 | 51.76% | $5.55 | 7 |
| 2027-05-21 | 192 天 | $5.36 | 53.69% | $5.78 | 9 |
| 2027-06-17 | 219 天 | $5.32 | 52.57% | $5.77 | 8 |
| 2027-09-17 | 311 天 | $5.43 | 53.94% | $6.14 | 8 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- 50.80%
- 60 天
- 51.38%
- 90 天
- 51.01%
- 180 天
- 53.43%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 301 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 7 次财报
- 落在隐含区间内
- 7 次中 2 次
- 29% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 9.9%
- 平均实际波动幅度
- 51.2%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 未说明时间 | 9.5% | -1.3% | 0.14× |
| 2026-11-04 | 未说明时间 | 5.6% | -6.4% | 1.15× |
| 2026-11-02 | 收盘后 | 11.1% | -5.3% | 0.48× |
| 2026-08-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-05-04 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-20 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-10-29 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-08-04 | 收盘后 | 10.7% | +100.7% | 9.42× |
| 2025-04-28 | 收盘后 | 17.0% | +144.2% | 8.48× |
| 2025-02-18 | 开盘前 | 5.6% | +58.9% | 10.48× |
| 2024-10-30 | 收盘后 | 9.7% | +41.7% | 4.28× |
| 2024-07-31 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-04-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-02-20 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-10-31 | 收盘后 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。