ETF · 期权分析
KOLD 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $28.18
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 211 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $28.18
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- —
- 90 天 ATM IV
- —
- 180 天 ATM IV
- —
- 使用的到期日数
- 1
- 总未平仓量
- 23,642
- Put / call 未平仓量比
- 1.48
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 338 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $28.18 |
| 2026-11-09 | 109.25% | +11.99 | — | $28.89 |
| 2026-11-06 | 103.07% | +23.30 | — | $32.25 |
| 2026-11-05 | 99.76% | +14.63 | — | $32.72 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $32.53 |
| 2026-11-03 | 104.86% | +13.32 | — | $32.99 |
| 2026-11-02 | 111.51% | +8.86 | — | $33.74 |
| 2026-10-30 | 105.65% | +14.53 | — | $33.58 |
| 2026-10-29 | 96.47% | +17.72 | — | $33.46 |
| 2026-10-28 | 100.56% | +13.72 | — | $31.73 |
| 2026-10-27 | 99.43% | +11.88 | — | $31.05 |
| 2026-10-26 | 107.37% | +5.45 | — | $30.38 |
| 2026-10-23 | 97.37% | +7.59 | — | $30.94 |
| 2026-10-22 | 92.99% | +12.41 | — | $29.99 |
| 2026-10-21 | 92.86% | +6.23 | — | $29.52 |
| 2026-10-20 | 90.46% | +9.00 | — | $27.43 |
| 2026-10-19 | 85.60% | +16.26 | 1.118 | $27.46 |
| 2026-10-16 | 85.62% | +8.94 | 1.070 | $27.06 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $24.88 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $24.21 |
| 2026-10-13 | 96.91% | +14.49 | 1.005 | $23.85 |
| 2026-10-09 | 92.02% | +7.28 | 1.021 | $24.75 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $25.68 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $24.84 |
| 2026-10-06 | 85.07% | +6.82 | 1.100 | $26.37 |
| 2026-10-05 | 84.19% | +8.20 | 1.037 | $27.26 |
| 2026-10-02 | 74.98% | +25.91 | 1.232 | $27.75 |
| 2026-10-01 | 87.48% | +6.98 | 1.042 | $29.38 |
| 2026-09-30 | 85.11% | +7.11 | 1.031 | $28.24 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $28.27 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $26.11 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $24.69 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $23.10 |
| 2026-09-23 | — | — | — | $26.46 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $26.55 |
| 2026-09-21 | — | — | — | $29.69 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $28.87 |
| 2026-09-17 | — | — | — | $29.41 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $29.31 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $28.36 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $29.10 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $30.05 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $30.03 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $30.66 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $29.05 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $28.56 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $28.93 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $27.50 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $28.34 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $28.69 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $29.22 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $28.65 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $28.83 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $29.69 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $29.94 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $33.17 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $32.63 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $33.55 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $38.46 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $40.59 |
| 2025-10-15 | 94.03% | +10.35 | 1.068 | $39.63 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $38.89 |
| 2025-10-10 | 90.33% | -9.30 | 1.135 | $36.69 |
| 2025-10-09 | 82.39% | +2.77 | 1.239 | $35.24 |
| 2025-10-08 | 84.52% | +2.89 | 1.217 | $33.58 |
| 2025-10-07 | 83.51% | +4.85 | 1.227 | $30.74 |
| 2025-10-06 | 83.46% | -0.29 | 1.144 | $33.19 |
| 2025-10-03 | 84.50% | +2.69 | 1.260 | $34.52 |
| 2025-10-02 | 85.01% | +3.89 | 1.145 | $32.64 |
| 2025-10-01 | 91.26% | +3.71 | 1.147 | $31.78 |
| 2025-09-30 | 85.25% | +1.71 | 1.242 | $34.79 |
| 2025-09-29 | 87.57% | +0.71 | 1.190 | $36.17 |
| 2025-09-26 | 96.30% | +0.97 | 1.088 | $38.23 |
| 2025-09-25 | 93.90% | +0.31 | 1.132 | $37.55 |
| 2025-09-24 | 97.53% | -0.26 | 1.079 | $39.01 |
| 2025-09-23 | 100.74% | +0.70 | 1.050 | $39.04 |
| 2025-09-22 | 101.00% | -4.59 | 1.039 | $40.34 |
| 2025-09-19 | 91.84% | -6.16 | 1.095 | $37.83 |
| 2025-09-18 | 92.89% | -3.07 | 1.100 | $37.20 |
| 2025-09-17 | 90.87% | +4.26 | 1.124 | $34.99 |
| 2025-09-16 | 93.08% | -1.77 | 1.094 | $34.31 |
| 2025-09-15 | 90.08% | -7.72 | 1.121 | $35.96 |
| 2025-09-12 | 89.99% | -0.50 | 1.135 | $38.19 |
| 2025-09-11 | 91.47% | -1.33 | 1.132 | $37.97 |
| 2025-09-10 | 88.12% | -1.34 | 1.111 | $35.93 |
| 2025-09-09 | 86.27% | -0.94 | 1.128 | $34.72 |
| 2025-09-08 | 87.42% | +1.16 | 1.120 | $34.83 |
| 2025-09-05 | 91.61% | -1.51 | 1.131 | $35.64 |
| 2025-09-04 | 87.17% | -1.27 | 1.126 | $34.47 |
| 2025-09-03 | 89.28% | -3.77 | 1.102 | $34.25 |
| 2025-09-02 | 88.32% | -4.72 | 1.135 | $35.41 |
| 2025-08-29 | 82.35% | -1.99 | 1.193 | $34.93 |
| 2025-08-28 | 84.91% | -2.85 | 1.209 | $36.64 |
| 2025-08-27 | 89.82% | -5.42 | 1.180 | $38.40 |
| 2025-08-26 | 88.52% | -4.65 | 1.205 | $39.57 |
| 2025-08-25 | 98.36% | -11.49 | 1.081 | $39.75 |
| 2025-08-22 | 94.48% | -2.93 | 1.153 | $39.43 |
| 2025-08-21 | 87.87% | -5.47 | 1.175 | $37.30 |
| 2025-08-20 | 91.48% | -6.26 | 1.182 | $38.66 |
| 2025-08-19 | 93.35% | +0.38 | 1.159 | $38.23 |
| 2025-08-18 | 90.34% | -1.10 | 1.197 | $35.74 |
| 2025-08-15 | 88.23% | -3.38 | 1.195 | $34.70 |
| 2025-08-14 | 89.59% | -2.85 | 1.158 | $36.13 |
| 2025-08-13 | 91.50% | -3.60 | 1.158 | $36.09 |
| 2025-08-12 | 95.31% | -1.83 | 1.088 | $36.51 |
| 2025-08-11 | 89.21% | -1.85 | 1.163 | $32.98 |
| 2025-08-08 | 82.33% | -0.09 | 1.213 | $32.45 |
| 2025-08-07 | 86.80% | +2.67 | 1.187 | $30.92 |
| 2025-08-06 | 93.08% | -0.14 | 1.130 | $30.81 |
| 2025-08-05 | 92.66% | +0.38 | 1.129 | $32.53 |
| 2025-08-04 | 97.15% | -3.05 | 1.087 | $33.84 |
| 2025-08-01 | 103.26% | +2.17 | 1.069 | $30.82 |
| 2025-07-31 | 97.88% | -0.97 | 1.063 | $30.90 |
| 2025-07-30 | 100.79% | -1.40 | 1.038 | $32.13 |
| 2025-07-29 | 95.36% | +10.46 | 1.112 | $29.64 |
| 2025-07-28 | 101.34% | -4.66 | 1.034 | $30.78 |
| 2025-07-25 | 101.36% | +1.58 | — | $30.07 |
| 2025-07-24 | 96.61% | -5.51 | 1.094 | $29.88 |
| 2025-07-23 | 107.39% | -4.22 | 0.997 | $30.56 |
| 2025-07-22 | 100.07% | -1.32 | 0.998 | $27.71 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 338 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 338 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
10d (2026-11-20)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 10d |
|---|---|
| 25Δ 看涨 | 99.87% |
| 30Δ 看涨 | 106.36% |
| 35Δ 看涨 | 108.13% |
| 40Δ 看涨 | 106.86% |
| 45Δ 看涨 | 103.87% |
| ATM | 114.00% |
| 45Δ 看跌 | 115.18% |
| 40Δ 看跌 | 109.65% |
| 35Δ 看跌 | 114.13% |
| 30Δ 看跌 | 114.25% |
| 25Δ 看跌 | 114.64% |
| 20Δ 看跌 | 115.97% |
| 15Δ 看跌 | 119.65% |
| 10Δ 看跌 | 124.78% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 | $28.20 | 114.00% | 114.64% | 99.87% | +14.77 | -6.74 | 15 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
1 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-20 | 10 天 | $28.20 | 114.00% | $28.71 | 15 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- —
- 90 天
- —
- 180 天
- —
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 338 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。