股票 · 期权分析
LDOS 期权分析
数据截至 2026年11月10日(收盘)
- 标的收盘价
- $137.24
- 30D ATM IV
- —
- IV 百分位 · 1年
- —
- 25Δ 风险逆转
- —
- 期限斜率 90/30
- —
本交易日无法计算任何指标
概览
它的下一次财报在 2027-02-02(根据其财报周期估算)。
在最近 5 次财报中,期权市场平均计入了 ±5.8% 的波动,LDOS 实际平均波动 11.5%,5 次中有 2 次落在计入的区间之内。
01 · 读数
当前读数
最近一个交易日的 30 天曲面,每个读数都放在它自身的历史里比较。
主要读数 · 30 天期限
- 30 天 ATM 隐含波动率ⓘ
- —
- 25-delta 风险逆转ⓘ
- —
- 25-delta 蝶式价差ⓘ
- —
- 期限结构斜率ⓘ
- —
30 天隐含波动率处在什么位置
对比此前 55 个交易日(一年窗口)
这个窗口内的历史不足,无法定位当前读数。
- IV 百分位,1 年
- —
- IV 排名,1 年
- —
- IV 百分位,2 年
- —
- IV 排名,2 年
- —
排名是当前读数在窗口内最低与最高读数之间的位置,所以过去只要有一个极端值,之后的读数都会被压在一端附近。百分位是低于当前读数的交易日所占的比例,不受那个极端值有多极端的影响。窗口内少于 180 个交易日时,两者都不显示。
交易日明细
- 标的收盘价
- $137.24
- 30 天隐含远期价
- —
- 60 天 ATM IV
- 35.38%
- 90 天 ATM IV
- 36.94%
- 180 天 ATM IV
- 38.55%
- 使用的到期日数
- 4
- 总未平仓量
- 9,590
- Put / call 未平仓量比
- 0.22
远期价由最接近平值的几个行权价上的 put-call 平价关系推出,而不是直接取标的收盘价。本页所有的价值状态(moneyness)和 delta 都以它为基准。
02 · 历史
读数是怎么走到这里的
存档窗口内的每个交易日,每次收盘一个点。
30 天平值隐含波动率
最近 338 个交易日
显示底层数据(最近 120 个)
| 交易日 | 30 天 ATM IV | 25-delta RR | 期限斜率 | 收盘价 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-10 | — | — | — | $137.24 |
| 2026-11-09 | — | — | — | $135.76 |
| 2026-11-06 | — | — | — | $132.68 |
| 2026-11-05 | — | — | — | $135.81 |
| 2026-11-04 | — | — | — | $135.68 |
| 2026-11-03 | 38.02% | +2.70 | 0.944 | $134.72 |
| 2026-11-02 | 44.36% | +2.83 | 0.847 | $144.16 |
| 2026-10-30 | — | — | — | $142.98 |
| 2026-10-29 | 41.34% | +3.32 | 0.867 | $141.02 |
| 2026-10-28 | — | — | — | $139.60 |
| 2026-10-27 | 40.74% | +3.82 | 0.876 | $139.64 |
| 2026-10-26 | 40.75% | +2.95 | 0.861 | $139.86 |
| 2026-10-23 | 40.66% | +2.12 | 0.863 | $136.08 |
| 2026-10-22 | 40.59% | +2.83 | 0.850 | $134.73 |
| 2026-10-21 | 40.90% | +2.66 | 0.849 | $129.23 |
| 2026-10-20 | — | — | — | $127.66 |
| 2026-10-19 | — | — | — | $126.05 |
| 2026-10-16 | — | — | — | $124.85 |
| 2026-10-15 | — | — | — | $124.00 |
| 2026-10-14 | — | — | — | $120.59 |
| 2026-10-13 | — | — | — | $119.70 |
| 2026-10-09 | — | — | — | $121.68 |
| 2026-10-08 | — | — | — | $119.22 |
| 2026-10-07 | — | — | — | $113.55 |
| 2026-10-06 | — | — | — | $116.69 |
| 2026-10-05 | 37.17% | +2.66 | 0.929 | $119.45 |
| 2026-10-02 | — | — | — | $117.74 |
| 2026-10-01 | — | — | — | $121.97 |
| 2026-09-30 | — | — | — | $121.83 |
| 2026-09-29 | — | — | — | $123.10 |
| 2026-09-28 | — | — | — | $122.35 |
| 2026-09-25 | — | — | — | $123.61 |
| 2026-09-24 | — | — | — | $123.35 |
| 2026-09-23 | — | — | — | $124.69 |
| 2026-09-22 | — | — | — | $123.31 |
| 2026-09-21 | 33.50% | +1.69 | 1.076 | $128.23 |
| 2026-09-18 | — | — | — | $127.69 |
| 2026-09-17 | 32.56% | +1.62 | 1.099 | $130.96 |
| 2026-09-16 | — | — | — | $129.35 |
| 2026-09-15 | — | — | — | $129.24 |
| 2026-09-14 | — | — | — | $132.83 |
| 2026-09-11 | — | — | — | $128.86 |
| 2026-09-10 | — | — | — | $129.55 |
| 2026-09-09 | — | — | — | $128.14 |
| 2026-09-08 | — | — | — | $129.24 |
| 2026-09-04 | — | — | — | $133.05 |
| 2026-09-03 | — | — | — | $132.36 |
| 2026-09-02 | — | — | — | $133.78 |
| 2026-09-01 | — | — | — | $139.18 |
| 2026-08-31 | — | — | — | $140.21 |
| 2026-08-28 | — | — | — | $140.66 |
| 2026-08-27 | — | — | — | $139.86 |
| 2026-08-26 | — | — | — | $137.43 |
| 2026-08-25 | — | — | — | $134.54 |
| 2026-08-24 | — | — | — | $138.43 |
| 2025-10-22 | — | — | — | $188.47 |
| 2025-10-21 | — | — | — | $193.16 |
| 2025-10-20 | — | — | — | $190.49 |
| 2025-10-17 | — | — | — | $184.51 |
| 2025-10-16 | — | — | — | $184.41 |
| 2025-10-15 | — | — | — | $186.57 |
| 2025-10-14 | — | — | — | $187.27 |
| 2025-10-10 | — | — | — | $188.03 |
| 2025-10-09 | — | — | — | $194.05 |
| 2025-10-08 | — | — | — | $198.23 |
| 2025-10-07 | — | — | — | $197.00 |
| 2025-10-06 | — | — | — | $198.04 |
| 2025-10-03 | — | — | — | $195.58 |
| 2025-10-02 | — | — | — | $192.89 |
| 2025-10-01 | — | — | — | $191.63 |
| 2025-09-30 | — | — | — | $188.96 |
| 2025-09-29 | — | — | — | $185.61 |
| 2025-09-26 | — | — | — | $184.90 |
| 2025-09-25 | — | — | — | $182.36 |
| 2025-09-24 | — | — | — | $187.40 |
| 2025-09-23 | — | — | — | $187.11 |
| 2025-09-22 | — | — | — | $187.87 |
| 2025-09-19 | — | — | — | $187.45 |
| 2025-09-18 | — | — | — | $187.15 |
| 2025-09-17 | — | — | — | $183.80 |
| 2025-09-16 | — | — | — | $182.58 |
| 2025-09-15 | — | — | — | $182.73 |
| 2025-09-12 | — | — | — | $183.86 |
| 2025-09-11 | — | — | — | $185.13 |
| 2025-09-10 | — | — | — | $180.37 |
| 2025-09-09 | — | — | — | $179.03 |
| 2025-09-08 | — | — | — | $178.41 |
| 2025-09-05 | — | — | — | $179.00 |
| 2025-09-04 | — | — | — | $178.58 |
| 2025-09-03 | — | — | — | $177.71 |
| 2025-09-02 | — | — | — | $180.89 |
| 2025-08-29 | — | — | — | $180.92 |
| 2025-08-28 | — | — | — | $181.36 |
| 2025-08-27 | — | — | — | $183.39 |
| 2025-08-26 | — | — | — | $182.35 |
| 2025-08-25 | — | — | — | $181.61 |
| 2025-08-22 | — | — | — | $181.74 |
| 2025-08-21 | 20.58% | +1.86 | 1.175 | $180.44 |
| 2025-08-20 | 19.91% | +2.70 | 1.189 | $180.16 |
| 2025-08-19 | — | — | — | $178.74 |
| 2025-08-18 | — | — | — | $178.12 |
| 2025-08-15 | — | — | — | $177.63 |
| 2025-08-14 | — | — | — | $178.44 |
| 2025-08-13 | — | — | — | $181.95 |
| 2025-08-12 | — | — | — | $178.02 |
| 2025-08-11 | — | — | — | $177.14 |
| 2025-08-08 | — | — | — | $176.50 |
| 2025-08-07 | — | — | — | $175.27 |
| 2025-08-06 | — | — | — | $174.49 |
| 2025-08-05 | — | — | — | $172.94 |
| 2025-08-04 | — | — | — | $160.95 |
| 2025-08-01 | — | — | — | $159.20 |
| 2025-07-31 | 35.99% | +5.41 | 0.879 | $159.65 |
| 2025-07-30 | — | — | — | $161.05 |
| 2025-07-29 | — | — | — | $161.51 |
| 2025-07-28 | 34.38% | +6.46 | 0.867 | $160.35 |
| 2025-07-25 | 35.02% | +4.72 | 0.863 | $163.25 |
| 2025-07-24 | 36.60% | +6.34 | 0.838 | $163.25 |
| 2025-07-23 | — | — | — | $163.91 |
| 2025-07-22 | 36.49% | +3.55 | 0.863 | $161.28 |
图表覆盖存档中的全部交易日,共 338 个。表格列出最近的 120 个。
25-delta 风险逆转
最近 338 个交易日
虚线标出零的位置,即 25-delta put 与 call 隐含波动率相同之处。
03 · 偏斜
偏斜曲线
按 delta 排列的隐含波动率,近月到期日
按 delta 排列的隐含波动率
38d (2026-12-18) · 66d (2027-01-15) · 101d (2027-02-19)
横轴是 call 的 delta。虚线中线右侧的读数取自该行权价上的虚值 put,波动率正是从这个合约的报价反解出来的。只有在保留下来的报价从两侧夹住该 delta 时才会画点;最后一个有成交的行权价之外一律不外推。
显示底层数据
| Delta | 38d | 66d | 101d |
|---|---|---|---|
| 10Δ 看涨 | 36.72% | — | — |
| 15Δ 看涨 | 36.55% | — | 36.18% |
| 20Δ 看涨 | 35.93% | 34.20% | 35.90% |
| 25Δ 看涨 | 34.22% | 34.41% | 35.80% |
| 30Δ 看涨 | 35.19% | 34.63% | 35.70% |
| 35Δ 看涨 | 36.27% | 34.62% | 36.26% |
| 40Δ 看涨 | 36.33% | 34.48% | 37.09% |
| 45Δ 看涨 | 36.27% | 34.72% | 36.85% |
| ATM | 36.44% | 35.21% | 37.45% |
| 45Δ 看跌 | 37.75% | 35.49% | 37.77% |
| 40Δ 看跌 | 38.70% | 35.77% | 37.42% |
| 35Δ 看跌 | 38.17% | 36.16% | 37.52% |
| 30Δ 看跌 | 37.46% | 36.55% | 38.40% |
| 25Δ 看跌 | 37.64% | 36.87% | 39.84% |
| 20Δ 看跌 | 39.13% | 37.41% | 39.96% |
| 15Δ 看跌 | — | 38.32% | 39.46% |
各到期日的两翼读数
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | 25Δ put | 25Δ call | RR | 蝶式价差 | 报价数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 | $138.19 | 36.44% | 37.64% | 34.22% | +3.42 | -0.51 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 | $138.64 | 35.21% | 36.87% | 34.41% | +2.46 | +0.43 | 10 |
| 2027-02-19 | 101 | $139.39 | 37.45% | 39.84% | 35.80% | +4.04 | +0.37 | 14 |
| 2027-05-21 | 192 | $139.80 | 38.64% | 40.40% | 36.45% | +3.95 | -0.21 | 16 |
上面每条曲线代表一个到期日。纵向位置是隐含波动率,横向位置是读数所取合约的 delta。对美股来说,曲线通常向右上方倾斜,也就是虚值 put 的隐含波动率高于距离相同的 call。
25-delta 风险逆转把这个斜率概括成一个数字:25-delta put 的波动率减去 25-delta call 的波动率。蝶式价差(butterfly)概括的是弯曲程度:两翼的平均值减去平值读数。
04 · 期限结构
期限结构
各到期日的平值隐含波动率
各到期日的平值隐含波动率
4 个上市到期日得出了可用读数
横轴是距到期天数的平方根,这是波动率本身所在的尺度。按方差计算平坦的曲线,在这里会画成一条直线,而不会在最近一周急剧弯折。
显示底层数据
| 到期日 | 天数 | 远期价 | ATM IV | ATM 行权价 | 使用的报价数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-12-18 | 38 天 | $138.19 | 36.44% | $139.15 | 9 |
| 2027-01-15 | 66 天 | $138.64 | 35.21% | $140.20 | 10 |
| 2027-02-19 | 101 天 | $139.39 | 37.45% | $142.12 | 14 |
| 2027-05-21 | 192 天 | $139.80 | 38.64% | $145.39 | 16 |
恒定期限
在前后相邻的上市到期日之间按总方差插值
- 30 天
- —
- 60 天
- 35.38%
- 90 天
- 36.94%
- 180 天
- 38.55%
插值是对总方差做线性插值,而不是对波动率。直接对波动率插值,隐含的两个到期日之间的远期方差可能为负。超出最长上市到期日的期限会标为不可用,而不是外推。
期限结构斜率
最近 338 个交易日
虚线标出 1.00,即 90 天与 30 天平值波动率相等之处。在它上方,较长期限的波动率更高。
期限结构就是每个上市到期日的平值隐含波动率,按到期日有多远排开画出来。标的平稳时,它通常缓缓向上倾斜,因为期限越长,能容纳的不确定性越多。
当市场为某个有确定日期的事件定价时,它会倒挂:包含预定公告的到期日,除了平常交易的方差之外还要加上该事件的方差,所以较短的合约可能显示出比较长合约更高的波动率。
05 · 财报
财报
每次财报前期权计入了多大的波动,以及实际发生了什么
下一次财报
期权定价与实际结果对照
最近 5 次财报
- 落在隐含区间内
- 5 次中 2 次
- 40% —— 定价完全准确的事件大约是 68%
- 平均隐含波动幅度
- 5.8%
- 平均实际波动幅度
- 11.5%
- 绝对值
历次财报
最新的在前。隐含波动幅度为一个标准差,按发布前一个交易日的价格计算。
| 财报日 | 时段 | 隐含 ± | 实际 | 实际 / 隐含 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-03 | 收盘后 | 8.7% | +0.7% | 0.08× |
| 2026-08-04 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-05-05 | 收盘后 | — | — | — |
| 2026-02-17 | 开盘前 | — | — | — |
| 2025-11-04 | 收盘后 | — | — | — |
| 2025-08-05 | 收盘后 | 4.0% | -20.0% | 5.01× |
| 2025-05-06 | 收盘后 | 5.8% | -10.5% | 1.83× |
| 2025-02-11 | 收盘后 | 5.5% | +0.6% | 0.11× |
| 2024-10-29 | 收盘后 | 5.1% | -25.5% | 5.02× |
| 2024-07-30 | 收盘后 | — | — | — |
| 2024-04-30 | 开盘前 | — | — | — |
| 2024-02-13 | 开盘前 | — | — | — |
| 2023-10-31 | 开盘前 | — | — | — |
隐含波动幅度取自财报日之后第一个到期日的平值跨式组合(straddle),换算成一个标准差的波动,再除以远期价。实际波动幅度是跨越该事件的收盘到收盘收益率,从发布前一个交易日量到发布后一个交易日。
已经过去的财报日期来自公司自己提交的 8-K 文件,是准确的。尚未到来的日期,要么是公司已公布的,要么是根据其财报周期作出的估计。